Os resultados da Rumo (RAIL3) referente a suas operações do terceiro trimestre de 2023, foram divulgados no dia 09/11.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Rumo do 3T23 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 3T23 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Leia até o final e descubra se a ação RAIL3 vale a pena.
Sobre Rumo
A Rumo presta serviços no setor de logística, oferecendo uma solução integrada de transporte, movimentação, armazenagem e embarque.
Desde os centros produtores até os principais portos do sul e sudeste do Brasil, além de participar em outras sociedades e empreendimentos, cujos objetos são relacionados com logística.
Hoje, é considerada a maior operadora ferroviária independente do país. As unidades de negócios da Rumo compreendem os seguintes segmentos:
- Operação Norte: malha norte, malha paulista e operação portuária em Santos;
- Operação Sul: malha oeste e malha sul;
- Operação de Contêineres: operações de contêineres, incluindo a participação de 61,71% na Brado Logística;
- Operação Central: operação Central, em fase pré-operacional.
Veja aqui a análise de mercado da Rumo, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes.
Composição Acionária da Rumo
| Acionista | ON | PN | Total |
| Cosan S.A. | 30,33% | 0,00% | 30,33% |
| Capital Research Global Investors | 6,78% | 0,00% | 6,78% |
| Gic Private Limited | 5,41% | 0,00% | 5,41% |
| Julia Dora Antonia Koranyi Arduini | 3,83% | 0,00% | 3,83% |
| Administradores | 0,14% | 0,00% | 0,14% |
| Outros | 53,48% | 0,00% | 53,48% |
Avaliação de Governança
A Rumo está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.
| Empresa | Rumo S.A. |
| Código | RAIL3 |
| Subsetor | Transporte |
| Segmento de Listagem | Novo Mercado |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 54% (ON) |
| Principal Acionista | Cosan Logística S.A. (30%) |
| Site | ri.rumolog.com/ |
A Rumo possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultado Rumo no 3T23
A Rumo apresentou um lucro líquido de R$ 483,0 milhões no 3T23, alta de 56,1% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da Rumo do terceiro trimestre de 2023:
| Indicador | 3T23 | 2T23 | % | 3T22 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 483,0 M | 167,2 M | 188,9% | 309,0 M | 56,1% |
| Margem Ebitda (%) | 57,2% | 52,4% | 4,8 p.p. | 48,4% | 8,7 p.p. |
| Margem Bruta (%) | 45,3% | 38,8% | 6,5 p.p. | 38,0% | 7,3 p.p. |
| Margem Líquida (%) | 15,2% | 6,1% | 9,1 p.p. | 10,5% | 4,7 p.p. |
Resultados Operacionais da Rumo no 3T23
Confira os destaques operacionais da Rumo, referente às suas operações do 3T23, por divisão de negócio:
Operação Norte
Na Operação Norte, o volume total transportado alcançou 16,5 bilhões de TKU (tonelada quilômetro útil), marcando um crescimento expressivo de 6%.
O resultado foi majoritariamente impulsionado pelo notável aumento no transporte de milho, que registrou um crescimento expressivo de 15%.
Adicionalmente, a melhoria sequencial das condições de circulação na região da Baixada Santista desempenhou um papel crucial, contribuindo para a eficiência na circulação de trens com destino ao Porto de Santos, superando desafios enfrentados no primeiro trimestre.
Outros fatores determinantes para esse desempenho foram os crescimentos significativos nos volumes de farelo de soja, açúcar e combustível, registrando altas de 8%, 17% e 13%, respectivamente.
Operação Sul
Na Operação Sul, apesar de uma leve redução de -1,0% no volume total transportado, destaca-se o notável aumento no transporte de soja, superando a quebra de safra ocorrida em 2022 e resultando em um crescimento superior a 100%.
Operação de Contêineres
A Operação de Contêineres também desempenhou um papel positivo no desempenho global, com um crescimento de 7% no volume, atingindo 1,049 milhão de TKU no trimestre.
O resultado foi influenciado pelo aumento do transporte de farelo de soja, impulsionado pela redução do frete marítimo, e pela expansão do market share no segmento de algodão.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultados Financeiros da Rumo no 3T23
A receita líquida da Rumo atingiu R$ 3,2 bilhões no 3T23, apresentando alta de 7,6% na comparação com o 3T22.
O lucro bruto da Rumo atingiu R$ 1,4 bilhão no 3T23, apresentando alta de 28,2% na comparação com o 3T22.
Os custos dos serviços prestados totalizaram R$ 1,7 bilhão no 3T23, apresentando retração de -5,0% na comparação com o 3T22.
O Ebitda da Rumo atingiu R$ 1,8 bilhão no 3T23, apresentando crescimento de 27,0% na comparação com o 3T22.
A margem Ebitda da Rumo totalizou 57,2% no 3T23, apresentando crescimento de 8,7 pontos percentuais na comparação com o 3T22.
O resultado financeiro da Rumo totalizou um prejuízo de R$ 677,8 milhões no 3T23, apresentando crescimento no prejuízo de 10,7% quando comparado ao 3T22.
No 3T23, as despesas gerais e administrativas cresceram 32,1% em relação ao 3T22.
A margem bruta da Rumo atingiu 45,3% no 3T23, apresentando crescimento de 7,3 pontos percentuais na comparação com o 3T22.
O lucro líquido da Rumo atingiu R$ 483,0 milhões no 3T23, apresentando crescimento de 188,9% na comparação com o 2T23 e alta de 56,1% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
A margem líquida da Rumo atingiu 15,2% no 3T23, apresentando crescimento de 4,7 pontos percentuais na comparação com o 3T22.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Endividamento da Rumo
Os indicadores de endividamento da Rumo estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 118,2%, abaixo da sua média dos últimos 3 anos.
A dívida bruta da Rumo em setembro de 2023, totalizou R$ 19,1 bilhões, apresentando crescimento de R$ 1,9 bilhões na comparação com junho de 2023.
A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 90,8% da sua dívida no longo prazo e 9,2% no curto prazo.
Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.
Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.
Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.
Indicadores Fundamentalistas da Rumo
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Rumo para iniciar a sua análise dos fundamentos da RAIL3.
| Indicador | 06/2023 | 09/2023 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 52,1 | 43,9 | -15,7% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 2,6 | 2,6 | 0,0% |
| Dividend Yield (DY) % | 0,6% | 0,6% | 0,0 p.p. |
| Payout % | 31,0% | 25,4% | -5,6 p.p. |
| Price Sales Ratio (PSR) | 4,0 | 4,0 | 0,0% |
| Valor de Mercado (R$) | 42,0 B | 41,6 B | -0,9% |
| Ebitda (12 meses) (R$) | 5,4 B | 5,8 B | 7,4% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 0,4263 | 0,5198 | 21,9% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 5,1% | 6,0% | 0,9 p.p. |
| Margem Líquida % | 7,7% | 9,1% | 1,4 p.p. |
| Liquidez Corrente | 1,8% | 2,0% | 0,2 p.p. |
| Data Divulgação | 10/08/23 | 09/11/23 | - |
* Indicadores com base na data de 09/11/2023. Fonte: GuiaInvest
Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.
Teleconferência de Resultados Rumo 3T23
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Rumo do 3T23.
Documentos e arquivos dos Resultados da Rumo do 3T23.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Rumo.
RAIL3 Vale a Pena?
Em conclusão, os resultados da Rumo no 3T23 refletem um desempenho financeiro robusto, evidenciado pelo significativo aumento de 56,1% no lucro líquido em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo a marca de R$ 483 milhões.
O expressivo crescimento foi impulsionado pelos maiores volumes e margens em comparação com o 3T22, evidenciando a eficiência operacional da empresa.
Um destaque notável é a divisão Operação de Contêineres, que registrou um aumento de 19,6% na receita líquida, totalizando R$ 158,0 milhões.
No entanto, é importante observar que o resultado financeiro líquido foi impactado em R$ 66,0 milhões em comparação com o 3T22.
O impacto se deveu, principalmente, a correções de contingências no trimestre e demais receitas e despesas financeiras.
Apesar desse desafio específico, os resultados financeiros e operacionais positivos demonstram a capacidade da Rumo em enfrentar variáveis adversas, consolidando sua posição como uma empresa resiliente e eficiente no setor de transporte e logística.
Se você está procurando uma ação boa pagadora de dividendos para investir, veja aqui a melhor ação para receber dividendos na bolsa de valores.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.Press Release da Rumo 3T23
Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Rumo do 3T23 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
