Descobrir o que são BDRs, como investir na bolsa de valores americana e no exterior de forma simples vai permitir que você encontre alternativas para diversificar a sua carteira de investimentos.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Os BDRs são um tipo de ativo negociado na Bolsa de Valores que permitem que você realize investimento em empresas como Apple (AAPL34), Facebook (FBOK34), Amazon (AMZO34), Google (GOGL34), Nike (NIKE34), etc.
Você pode investir em um BDR através do Home Broker da sua corretora de valores a partir de R$ 100.
Portanto, se o que você é busca é diversificar a sua carteira, expondo parte do seu capital ao mercado externo e às maiores empresas do mercado, os BDRs são uma opção interessante.
Então, você está pronto para saber o que são BDRs e como investir no exterior de forma simples para diversificar ainda mais sua carteira?
Leia até o final para descobrir como você pode investir nas maiores empresas do mundo e entender o que são BDRs e como investir no exterior de forma simples
O que são BDR
O BDR, sigla para Brazilian Depositary Receipt, é um tipo de ativo negociado na Bolsa de Valores que permite que os brasileiros possam fazer aplicações em empresas estrangeiras sem precisar abrir conta no exterior.
Dessa maneira, os BDRs possibilitam que empresas estrangeiras captem recursos aqui no Brasil e ainda que investidores brasileiros possam fazer aplicações com lastro em ativos estrangeiros.
Contudo, é importante ter em mente que ao investir em um BDR você não está investindo diretamente em ações de empresas como Apple, Microsoft, Amazon, etc.
Isso porque os BDRs são um tipo de ativo mais próximo de fundos de investimentos.
Portanto, quando você investe um BDR não está se tornando sócio direto de uma empresa, visto que quem tem a ação da empresa, na verdade, é o BDR em questão.
Mesmo assim, os BDRs podem ser uma opção para quem deseja investir no exterior sem ter que abrir conta em uma instituição estrangeira.
Além disso, os BDRs oferecem aos seus investidores os mesmos direitos dos acionistas comuns, como, por exemplo, recebimento de dividendos.
Como Funcionam os BDR
Os BDRs são negociados no Brasil de maneira semelhante aos outros valores mobiliários negociados na B3, como ações, fundos de investimentos, entre outros.
Elas podem ser transacionadas por meio do Home Broker das melhores corretoras de valores ou através do balcão organizado.
Além disso, mesmo que estejam atrelados às variações nos preços das empresas de originárias e também às variações cambiais, os BDRs são negociados em moeda local, ou seja, em real.
Para que um BDR seja emitido no mercado é necessário a participação de duas instituições depositárias.
Uma deve estar situada no país de origem, sendo responsável pela custódia das ações e a outra estar no Brasil (responsável pela emissão dos BDRs), garantindo que os BDRs estejam lastreados aos valores mobiliários de origem.
As duas instituições, tanto no Brasil quanto no Exterior, devem estar devidamente autorizadas pelos órgãos competentes a realizar este tipo de operação.
No mercado interno, quem deve dar a autorização para a instituição depositário é o Banco Central, enquanto a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) fica responsável por habilitar a instituição para a emissão de BDRs.
Muitas vezes, os títulos que compõem o BDR são ativos negociados no mercado secundário, ou seja, que já estavam sendo negociados em bolsas no exterior.
Mas eles também podem ser provenientes de novas ofertas públicas realizadas pelas empresas para captação de recursos.
Se os títulos vão ser provenientes do mercado secundário ou de novas ofertas isso vai depender do tipo de BDR.
Tipos de BDR
Os BDRs são divididos, basicamente, em dois tipos de ativos: BDR Patrocinado e BDR Não Patrocinado.
BDR Patrocinado
Quando um BDR é definido como patrocinado isso quer dizer que sua emissão teve origem em um acordo entre a empresa e a instituição depositária.
Nesse caso, a empresa estrangeira deve entrar em contato com a instituição depositária informando sobre sua intenção em negociar seus ativos no mercado brasileiro.
Portanto, a companhia contrata uma instituição brasileira para fazer a emissão dos BDRs no mercado nacional.
Nesse sentido, a instituição depositária pode emitir ou cancelar o BDR de acordo com a procura pelos títulos no mercado doméstico.
No caso dos BDRs Patrocinados a empresa emissora da ação é responsável pela divulgação de informações corporativas e financeiras aos acionistas e também por conceder aos seus investidores os direitos corporativos.
Os BDRs Patrocinados se subdividem em três níveis.
BDR Nível 1
Os BDRs Patrocinados Nível 1 são uma opção de ativos muito restrita no mercado. Eles só podem ser negociados em investimentos financeiros maiores do que R$ 1 milhão.
Além disso, eles só podem ser comprados por instituições financeiras, fundos de investimento, entidade fechadas de previdência complementar, administradores de carteiras, consultores de investimentos autorizados pela CVM e investidores qualificados.
Por isso, esse tipo de BDR possui acesso bastante limitado e não é muito interessante para investidores comuns, com capital moderado para investimento.
BDR Nível II e III
O que torna o BDR Nível II diferente do BDR Nível III é que este segundo é registrado na hipótese de oferta simultânea no Brasil e no exterior.
Como esses dois níveis são mais acessíveis eles se tornam mais interessantes se você está pensando em investir em BDR.
BDR Não Patrocinado
A emissão do BDR Não Patrocinado não está ligado a um acordo direto entre a empresa e a instituição depositária.
Nesse caso, a emissão do BDR é realizada com ativos que já circulam no mercado secundário do país de origem, portanto, não há ligação direta entre a instituição depositária e a companhia.
Quando uma instituição depositária emite um BDR Não Patrocinado ela se torna a principal responsável por divulgar informações financeiras e corporativas sobre as empresas emissoras das ações que são usados no BDR.
Por fim, vale ressaltar que os BDRs Não Patrocinados só são negociados nos moldes dos BDRs Nível I, ou seja, são opções de investimento mais restritos.
Vantagens dos BDR
Para quem pensa em investir em grandes empresas mundiais, como Facebook, Apple, Microsoft, Coca-Cola, Nike, entre outras, os BDRs podem ser uma opção.
Os BDRs garantem direitos comuns aos investidores, como direito a votos em assembleias (BDRs Patrocinados) e recebimento de dividendos (nos dois tipos de BDRs).
Nesse caso, os proventos estão sujeitos à tributação no país de origem.
Além disso, o BDR, permite que o investimento, seja feito de forma mais prática já que todo o negócio ocorre no Brasil usando o real.
Nesse sentido não há necessidade você abrir uma conta no exterior e converter o seu dinheiro para moeda estrangeira, o que reduz os custos com intermediários de câmbio e Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
Por fim, o investimento mínimo em alguns casos pode ser bastante acessível, com cerca de R$ 110 você já pode investir em um BDR da Apple, por exemplo, cujo ticket de negociação é AAPL34.
Você pode conferir uma lista com todos os BDRs negociados na Bolsa de Valores e seus respectivos tickets no site da B3.
Desvantagens dos BDR
Apesar de oferecer algumas vantagens interessantes para os investidores os BDRs também se destacam por algumas desvantagens que devem ser avaliadas com calma se você está pensando em investir nesses produtos.
Em primeiro lugar, é preciso lembrar que, na maior parte dos casos, os BDRs são restritos a um determinado de grupo de investidor, o que por si só já impossibilita que muitos investidores tenham aplicação nesse tipo de produtos.
Além disso, esse tipo de investimento, por ser restrito, pode contar com uma liquidez menor, sobretudo se você comparar com o investimento direto em ações no exterior.
Isso pode ser um problema na hora de comprar e vender BDRs.
Por fim, mesmo que o BDR garanta direito ao recebimento de dividendos, o fato de ter um intermediário pode incorrer em cobrança de taxas, o que diminui o retorno do investimento no longo prazo.
Riscos dos BDRs
A primeira coisa que você pensar em relação aos riscos envolvidos nos investimentos em BDR é que esse é um ativo de renda variável, o que, naturalmente, envolve um nível de risco maior se comparado a outros tipos de investimentos.
Por isso, na hora de investir em um Brazilian Depositary Receipt você deve procurar o máximo de informações sobre o ativo em si e também sobre o mercado como um todo, incluindo o mercado de origem da ação envolvida no ativo.
Se você investir em uma ação no Brasil, deve entender como funciona a Bolsa de Valores e também a situação financeira da empresa, além de buscar informações sobre seu setor e o contexto político econômico no qual está inserida.
No caso dos BDRs a lógica é basicamente a mesma, por isso, procure entender sobre o funcionamento dos BDRs, sobre o mercado externo e principalmente sobre a empresa envolvida na operação.
Custos de Investir em BDR
Assim como quase todo investimento de renda variável, os BDRs também estão sujeitos a alguns custos, que incluem, taxa de corretagem e taxa de custódia.
A taxa de corretagem é cobrada pela corretora de valores para as operações de compra e venda do ativo por meio de suas plataformas.
Já a taxa de custódia é cobrada pela instituição para o armazenamento dos seus ativos.
Tanto a taxa de corretagem quanto a taxa de custódia podem variar entre uma corretora e outra, por isso, na hora de escolher qual instituição vai usar para fazer seu investimento não deixe de conferir esses custos para garantir a melhor possibilidade de retorno.
Como investir em BDR
Os BDRs, como já citamos, são negociados na B3, por isso, se você quer investir nesses ativos, vai precisar de uma conta em uma instituição intermediadora que pode ser um banco ou uma corretora de investimentos.
A partir daí você pode negociar os ativos por meio do Home Broker ou do mercado de balcão organizado.
Lista de BDRs
Confira abaixo a lista de todos os BDRs listados na Bovespa que estão disponíveis para você investir.
(DR1) BDR Nível 1
(DR2) BDR Nível 2
(DR3) BDR Nível 3
(DRN) BDR Não Patrocinado
BDRs ou Ações Americanas?
Para investir em ações de empresas diretamente nas bolsas americanas você vai precisar abrir conta em uma corretora nos Estados Unidos, além de converter o seu dinheiro para dólar, o que pode incorrer em alguns custos extras.
Esse processo não é complicado e pode ser mais vantajoso em alguns sentidos.
Por outro lado, quando você investe em um BDR não está comprando as ações diretamente, na verdade está comprando pequenas cotas das ações, já quando você opera de maneira direta na Bolsa de Valores você é o dono da sua ação.
Nesse sentido, não há intermediários entre você e a empresa, já que você é dono da ação, por isso, os dividendos e Juros sobre Capital Próprio são pagos diretamente sem que haja cobrança por parte de um terceiro.
Esse mercado também garante maior liquidez.
Portanto, é mais fácil você conseguir vender uma ação na bolsa americana do que um BDR na Bolsa de Valores brasileira.
Por fim, investindo diretamente nos Estados Unidos você vai ter acesso a um portfólio mais completo de ativos, afinal não existem BDRs para todas as empresas americanas.
Vale a Pena Investir em BDR?
Os BDRs são uma alternativa para quem deseja investir em empresas estrangeiras como Facebook, Apple, Nike, entre outras, sem precisar do Brasil.
Com cerca de R$ 100 reais você pode investir em um BDR através do Home Broker da sua corretora ou do mercado de balcão organizado.
No entanto, esse tipo de investimento, por ter um grau de risco mais elevado, é mais indicado para investidores com perfil de investidor arrojado e que tenham melhor conhecimento sobre o mercado externo.
Além disso, se você quiser investir dinheiro diretamente em ações no exterior, os BDRs podem não ser a melhor alternativa.
Quando você investe em um BDR, na verdade está comprando pequenas cotas das ações que pertencem a ele e não investindo diretamente em ações da empresa. Nesse caso, outra alternativa e o investimento direto através de uma corretora no exterior.
E você, já investe em empresas no exterior?
Se sim, conta para a gente se você faz isso através de BDRs ou de uma corretora estrangeira.
Se não, deixa nos comentários a sua dúvida para que eu possa lhe ajudar a investir.
→ Quer Investir na Bolsa com Segurança? Veja a Melhor Ação de Dividendos Hoje.
