Os resultados da Randon (RAPT4) referente a suas operações do segundo trimestre de 2023, foram divulgados no dia 09/08.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Randon do 2t23 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 2t23 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação RAPT4 vale a pena.
Sobre Randon
A Randon é um grupo de 12 empresas com a mais completa linha de equipamentos para o transporte de carga terrestre, com veículos rebocados, vagões ferroviários e veículos especiais.
Sua estrutura é formada por 22 unidades industriais, com presença global em mais de cem países, de todos os continentes.
A companhia também conta com o Banco Randon, destinado a atuar no mercado financeiro nacional e no desenvolvimento de produtos e serviços financeiros.
A Randon também oferece linhas de financiamento para fornecedores e clientes da empresa Randon.
Composição acionária da Randon
| Acionista | ON | PN | Total |
| Outros | 9,40% | 69,20% | 49,10% |
| Dramd Participações E Administrações Ltda | 81,70% | 21,20% | 41,60% |
| Morgan Stanley Administradora de Carteiras S.A | 0,00% | 5,20% | 3,50% |
| Previ-caixa Previdência Funcionários Banco Do Brasil | 8,80% | 0,20% | 3,10% |
| Ações Tesouraria | 0,00% | 4,20% | 2,80% |
Avaliação de Governança
A empresa está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.
| Empresa | Randon S.A. Implementos e Participações |
| Código | RAPT4 |
| Subsetor | Material de Transporte |
| Segmento de Listagem | Material Rodoviário |
| Tag Along | 80% |
| Free Float | 58% |
| Principal Acionista | Dramd Participações E Administrações Ltda |
| Site | https://ri.randon.com.br/ |
A empresa possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along abaixo de 80%, o que a meu ver, é um indicativo de alerta, sugiro que verifique a gestão da empresa, os administradores e o resto dos fundamentos com maior critério.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
→ Qual Ação Comprar Hoje? Veja a Melhor Ação de Dividendos e Valorização.
Resultado Randon no 2t23
A empresa apresentou um lucro líquido de R$ 116,8 milhões no 2t23, uma alta de 11,8% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da Randon do segundo trimestre de 2023:
| Indicador | 2t23 | 1t23 | % | 2t22 | % |
| Lucro Líquido (R$) | R$ 116,8 M | R$ 122,1 M | -4,3% | R$ 104,5 M | 11,8% |
| Margem Ebitda (%) | 16,5% | 16,6% | -0,1 p.p. | 13,1% | 3,4 p.p. |
| Margem Bruta (%) | 28,1% | 27,5% | 0,6 p.p. | 23,3% | 4,8 p.p. |
| Margem Líquida (%) | 6,7% | 7,0% | -0,3 p.p. | 5,7% | 1 p.p. |
Resultados Operacionais da Randon no 2t23
Montadora
A Vertical Montadora encerrou o 2T23 com receita e margens estáveis frente ao 2T22, devido à demanda consistente no mercado doméstico, ao mix de produção favorável e ao desempenho positivo da Hércules.
O agronegócio representou 57% da receita da Randon no trimestre, queda de 9 p.p. frente ao 1T23, principalmente pela redução pontual da demanda de basculantes e pelo aumento do volume de tanques de combustível, com maior preço médio unitário.
A empresa segue com a liderança no mercado nacional, com 27% de market share, e nas exportações a partir do Brasil, com 76% do volume total vendido ao exterior, por fabricantes brasileiros.
Autopeças
O mercado de caminhões, principal segmento de atuação das empresas que compõem a Vertical Autopeças, seguiu em desaceleração neste 2T23, conforme explicado no capítulo Visão de Negócios.
No entanto, os impactos da queda de volumes e receita pela redução da demanda, não refletiram nas margens, demonstrando a resiliência desta vertical e a assertividade de nossa estratégia, fundamentada na ampliação das vendas para outros setores.
Além disso, a busca contínua por eficiência operacional, captura de sinergias entre nossos negócios e aquisições recentes, estão permitindo avanços na rentabilidade desta vertical.
Serviços
A Vertical Serviços Financeiros e Digitais continuou em ritmo de crescimento acelerado no 2T23, com aumento expressivo nas cotas de consórcio vendidas e bom volume de crédito concedido pelo Banco Randon.
Também cabe destacar a DB, que adicionou margens consistentes neste trimestre.
→ Qual Ação Comprar Hoje? Veja a Melhor Ação de Dividendos e Valorização.
Resultados Financeiros da Randon no 2t23
A receita líquida de vendas da Randon atingiu R$ 2,7 bilhões no 2t23, apresentando alta de 0,2% na comparação com o 2t22.
O Lucro Bruto da Randon atingiu R$ 779,9 milhões no 2t23, apresentando crescimento de 20,8% na comparação com o 2t22.
O custo dos serviços prestados totalizou R$ 2,0 bilhões no 2t23, apresentando retração de -6,1% na comparação com o 2t22.
O Ebitda da Randon atingiu R$ 457 milhões no 2t23, apresentando crescimento de 26,3% na comparação com o 2t22.
A margem Ebitda da Randon totalizou 16,5% no 2t23, apresentando crescimento de 3,4 ponto percentual na comparação com o 2t22.
O resultado financeiro da Randon totalizou um prejuízo de -R$ 109,8 milhões no 2t23, apresentando crescimento de 60,1% no prejuízo quando comparado ao 2t22.
No 2t23, as despesas gerais e administrativas cresceram 42,4% em relação ao 2t22.
A margem bruta da Randon atingiu 28,1% no 2t23, apresentando crescimento de 4,8 ponto percentual na comparação com o 2t22.
O lucro líquido da Randon atingiu R$ 116,8 milhões no 2t23, apresentando queda de -4,3% na comparação com o 1t23 e alta de 11,8% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
A margem líquida da Randon atingiu 6,7% no 2t23, apresentando alta de 1,0 ponto percentual na comparação com o 2t22.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
→ Qual Ação Comprar Hoje? Veja a Melhor Ação de Dividendos e Valorização.
Endividamento da Randon
Os indicadores de endividamento da Randon estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 128,4%, abaixo da sua média dos últimos 3 anos.
Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Randon:
A dívida bruta da Randon em junho de 2023, totalizou R$ 6,0 bilhões, apresentando retração de -R$ 166 milhões na comparação com março de 2023.
Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.
Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.
Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.
Indicadores Fundamentalistas da Randon
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Randon para iniciar a sua análise dos fundamentos da RAPT4.
| Indicador | 03/2023 | 06/2023 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 3,6 | 5,6 | 55,6% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 0,6 | 1,0 | 66,7% |
| Dividend Yield (DY) % | 11,5% | 4,1% | -7,4 p.p. |
| Payout % | 41,5% | 23,3% | -18,2 p.p. |
| Price Sales Ratio (PSR) | 0,2 | 0,4 | 100,0% |
| Valor de Mercado (R$) | R$ 2,4 B | R$ 3,7 B | 54,2% |
| Ebit (R$) | R$ 403,4 M | R$ 409,2 M | 1,4% |
| Ebitda (R$) | R$ 442,1 M | R$ 457,0 M | 3,4% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 2,0736 | 2,1614 | 4,2% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 17,2% | 17,3% | 0,1 p.p. |
| Margem Líquida % | 6,0% | 6,3% | 0,3 p.p. |
| Liquidez Corrente | 2,2 | 2,2 | 0 p.p. |
| Data Divulgação | 10/05/23 | 09/08/23 | - |
* Indicadores com base na data de 09/08/2023. Fonte: GuiaInvest
Teleconferência de Resultados Randon 2t23
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Randon do 2t23.
Documentos e arquivos dos Resultados da Randon do 2t23.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Randon.
RAPT4 Vale a Pena?
O segundo trimestre de 2023 foi marcado pelo bom desempenho dos negócios da empresa, mesmo em um contexto de mercado complexo, impactado principalmente pela queda do mercado de caminhões, pelo crédito com taxas elevadas e pelos efeitos da inflação global.
A receita líquida apresentou estabilidade frente ao 2T22, pela continuidade da boa demanda de semirreboques e pelos avanços nos mercados de reposição e externo, compensando a queda na venda de autopeças para OEMs.
A consistência dos resultados ao longo do primeiro semestre do ano evidenciou, mais uma vez, a assertividade da estratégia de diversificação da Randcorp.
As reduções de demanda em algumas linhas de produto foram mitigadas pela boa performance de outras, e o aumento da exposição internacional tem sido fundamental para compensar os desafios no mercado doméstico.
Nestes três meses, a ação oscilou 61,6% contra 13,9% do Ibovespa.
Se você está procurando uma ação boa pagadora de dividendos para investir, veja aqui a melhor ação para receber dividendos na bolsa de valores.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.Press Release da Randon 2t23
Confira abaixo os Press Release do Resultado da Randon do 2t23 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
