Os resultados da Raia Drogasil (RADL3) referente a suas operações do quarto trimestre de 2023, foram divulgados no dia 05/03.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Raia Drogasil do 4T23 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 4T23 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Leia até o final e descubra se a ação RADL3 vale a pena.
Sobre Raia Drogasil
A Raia Drogasil está no mercado desde 1935, ao passar dos anos, a empresa foi expandindo suas operações, alcançando também outras regiões do Brasil.
Em 2011, houve a consolidação das operações da Raia S.A. e Drogasil S.A., formando a maior rede de farmácias do país em faturamento e número de lojas.
A companhia está presente no mercado farmacêutico através da diversificação dos seus ativos em RD Farmácias, RD Serviços e RD Marcas.
A companhia possui mais de 1.800 lojas em 22 Estados, que juntos representam 97% do mercado farmacêutico brasileiro, e mais de 36 mil funcionários.
Veja aqui a análise de mercado da Raia Drogasil, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes.
Composição Acionária da Raia Drogasil
| Acionista | ON | PN | Total |
| Wells Holding Limited | 11,63% | 0,00% | 11,63% |
| Gl Investimentos e Participacoes Ltda | 5,65% | 0,00% | 5,65% |
| BlackRock. Inc. | 5,06% | 0,00% | 5,06% |
| Antonio Carlos Pipponzi | 1,00% | 0,00% | 1,00% |
| Outros | 69,00% | 0,00% | 69,00% |
*Acionistas com participação superior a 1% foram destacados na tabela
Avaliação de Governança
A Raia Drogasil está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado de governança corporativa da B3.
| Empresa | Raia Drogasil S.A. |
| Código | RADL3 |
| Subsetor | Comércio e Distribuição |
| Segmento de Listagem | Novo Mercado |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 73,4% (ON) |
| Principal Acionista | Wells Holding Limited (8%) |
| Site | ri.rd.com.br |
A Raia Drogasil possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultado Raia Drogasil no 4T23
A Raia Drogasil apresentou um lucro líquido de R$ 284,7 milhões no 4T23, uma alta de 2,4% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da Raia Drogasil do quarto trimestre de 2023:
| Indicador | 4T23 | 3T23 | % | 4T22 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 284,7 M | 296,5 M | -4,0% | 278,0 M | 2,4% |
| Margem Ebitda (%) | 6,9% | 8,1% | -1,2 p.p. | 7,2% | -0,3 p.p. |
| Margem Bruta (%) | 30,1% | 29,9% | 0,2 p.p. | 29,8% | 0,3 p.p. |
| Margem Líquida (%) | 3,2% | 3,4% | -0,2 p.p. | 3,5% | -0,3 p.p. |
Resultados Operacionais da Raia Drogasil no 4T23
Confira os destaques dos resultados operacionais da Raia Drogasil, referente às suas operações do 4T23:
Rede em Expansão
A Raia Drogasil encerrou 2023 com um total de 270 novas farmácias inauguradas, superando a projeção inicial do ano e em conformidade com o guidance atualizado de novembro.
No período, foram encerradas 14 unidades, resultando em uma rede total de 2.953 farmácias em operação.
Durante o quarto trimestre de 2023, foram abertas 87 novas filiais e realizados 2 encerramentos.
Ao final do período, aproximadamente 26,0% das farmácias da empresa ainda estavam em processo de maturação, não tendo atingido todo o seu potencial de receita e rentabilidade.
Estratégia Digital
A RaiaDrogasil segue avançando rapidamente em sua estratégia digital.
A empresa atingiu R$ 5,1 bilhões de receita bruta em canais digitais ao longo do ano, registrando um aumento absoluto de R$ 1,9 bilhão em 2023 e um crescimento de 57,5% em comparação ao ano anterior.
Os canais representaram uma penetração no varejo de 15,2%, resultando em um acréscimo de 4,1 pontos percentuais no ano.
No trimestre, foram contabilizados 128,8 milhões de acessos aos aplicativos e sites da empresa.
Os clientes que utilizam os canais digitais demonstram maior fidelidade, engajamento e frequência de compra, resultando em um aumento nos gastos.
Clientes assíduos digitalizados gastam 27% a mais do que os clientes assíduos não digitalizados, evidenciando a digitalização como um vetor fundamental de criação de valor.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultados Financeiros da Raia Drogasil no 4T23
A receita líquida da Raia Drogasil atingiu R$ 8,9 bilhões no 4T23, apresentando alta de 13,9% na comparação com o 4T22.
O lucro bruto da Raia Drogasil atingiu R$ 2,7 bilhões no 4T23, apresentando crescimento de 14,8% na comparação com o 4T22.
O custo das mercadorias vendidas totalizou R$ 6,2 bilhões no 4T23, apresentando crescimento de 13,5% na comparação com o 4T22.
O Ebitda da Raia Drogasil atingiu R$ 616,6 milhões no 4T23, apresentando crescimento de 9,2% na comparação com o 4T22.
A margem Ebitda da Raia Drogasil totalizou 6,9% no 4T23, apresentando retração de -0,3 ponto percentual na comparação com o 4T22.
O resultado financeiro da Raia Drogasil totalizou um prejuízo de R$ 94,5 milhões no 4T23, apresentando retração no prejuízo de -4,7% quando comparado ao 4T22.
No 4T23, as despesas gerais e administrativas cresceram 15,8% em relação ao 4T22.
A margem bruta da Raia Drogasil atingiu 30,1% no 4T23, apresentando crescimento de 0,3 ponto percentual na comparação com o 4T22.
O lucro líquido da Raia Drogasil atingiu R$ 284,7 milhões no 4T23, apresentando baixa de -4,0% na comparação com o 3T23 e alta de 2,4% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
A margem líquida da Raia Drogasil atingiu 3,2% no 4T23, apresentando baixa de -0,3 ponto percentual na comparação com o 4T22.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Endividamento da Raia Drogasil
Os indicadores de endividamento da Raia Drogasil estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 51,9%, acima da sua média dos últimos 3 anos.
Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Raia Drogasil:
A dívida bruta da Raia Drogasil em dezembro de 2023, totalizou R$ 3,1 bilhões, apresentando crescimento de R$ 26,2 milhões na comparação com setembro de 2023.
A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 80,7% da sua dívida no longo prazo e 19,3% no curto prazo.
Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, quartos, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.
Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.
Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.
Indicadores Fundamentalistas da Raia Drogasil
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Raia Drogasil para iniciar a sua análise dos fundamentos da RADL3.
| Indicador | 09/2023 | 12/2023 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 41,6 | 44,7 | 7,4% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 7,9 | 8,1 | 2,5% |
| Dividend Yield (DY) % | 1,2% | 0,9% | -0,3 p.p. |
| Payout % | 49,0% | 38,8% | -10,2 p.p. |
| Price Sales Ratio (PSR) | 1,4 | 1,5 | 7,1% |
| Valor de Mercado (R$) | 47,0 B | 50,2 B | 6,8% |
| Ebitda (12 meses) (R$) | 2,6 B | 2,7 B | 3,8% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 0,6640 | 0,6581 | -0,9% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 18,9% | 18,0% | -0,9 p.p. |
| Margem Líquida % | 3,3% | 3,2% | -0,1 p.p. |
| Liquidez Corrente | 1,5% | 1,4% | -0,1 p.p. |
| Data Divulgação | 31/10/23 | 05/03/24 | - |
* Indicadores com base na data de 04/03/2024. Fonte: GuiaInvest
Teleconferência de Resultados Raia Drogasil 4T23
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Raia Drogasil do 4T23.
Documentos e arquivos dos Resultados da Raia Drogasil do 4T23.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Raia Drogasil.
RADL3 Vale a Pena?
Em suma, os resultados do 4T23 da Raia Drogasil mostraram um desempenho sólido, com um lucro líquido de R$ 284,7 milhões, representando um aumento de 2,4% em comparação com o mesmo período do ano anterior.
No entanto, após ajustes, o lucro líquido totalizou R$ 283,3 milhões, apresentando uma redução de -5,9% em relação ao mesmo período do ano anterior.
A empresa atribui a contração da margem Ebitda a fatores como benefícios pontuais no período anterior e efeitos adversos decorrentes de questões relacionadas ao mix e ao DIFAL trazidos pela 4Bio.
Além disso, a manutenção do prejuízo financeiro refletiu parcialmente ajustes contábeis em 2023 e despesas relacionadas à reavaliação e juros de opção de compra de empresas investidas.
Com um olhar voltado para o futuro, a empresa está bem posicionada para continuar sua trajetória de sucesso, oferecendo soluções inovadoras e expandindo sua presença no mercado farmacêutico.
Se você está procurando uma ação boa pagadora de dividendos para investir, veja aqui a melhor ação para receber dividendos na bolsa de valores.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.Press Release da Raia Drogasil 4T23
Confira abaixo os Press Release do Resultado da Raia Drogasil do 4T23 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
