Os resultados da Raia Drogasil (RADL3) referente a suas operações do segundo trimestre de 2023, foram divulgados no dia 08/08.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Raia Drogasil do 2T23 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 2T23 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação RADL3 vale a pena.
Sobre Raia Drogasil
A Raia Drogasil está no mercado desde 1935, ao passar dos anos, a empresa foi expandindo suas operações, alcançando também outras regiões do Brasil.
Em 2011, houve a consolidação das operações da Raia S.A. e Drogasil S.A., formando a maior rede de farmácias do país em faturamento e número de lojas.
A companhia está presente no mercado farmacêutico através da diversificação dos seus ativos em RD Farmácias, RD Serviços e RD Marcas.
A companhia possui mais de 1.800 lojas em 22 Estados, que juntos representam 97% do mercado farmacêutico brasileiro, e mais de 36 mil funcionários.
Veja aqui a análise de mercado da Raia Drogasil, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes.
Composição Acionária da Raia Drogasil
| Acionista | ON | PN | Total |
| Wells Holding Limited | 7,72% | 0,00% | 7,72% |
| GL Participações LTDA. | 5,65% | 0,00% | 5,65% |
| Regimar Comercial S A | 5,36% | 0,00% | 5,36% |
| Schroder Investment Management Brasil LTDA. | 5,06% | 0,00% | 5,06% |
| J.P. Morgan Chase & Co. | 4,71% | 0,00% | 4,71% |
| Kairos Multimercado Crédito Privado In | 2,36% | 0,00% | 2,36% |
| Antonio Carlos Pipponzi | 1,71% | 0,00% | 1,71% |
| Isaura Maria Santos Wright | 1,71% | 0,00% | 1,71% |
| Sirius Multimercado Crédito Privado Fundo de Investimento | 1,44% | 0,00% | 1,44% |
| Outros | 64,23% | 0,00% | 64,23% |
Avaliação de Governança
A Raia Drogasil está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.
| Empresa | Raia Drogasil S.A. |
| Código | RADL3 |
| Subsetor | Comércio e Distribuição |
| Segmento de Listagem | Novo Mercado |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 67% (ON) |
| Principal Acionista | Wells Holding Limited (8%) |
| Site | ri.rd.com.br |
A Raia Drogasil possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultado Raia Drogasil no 2T23
A Raia Drogasil apresentou um lucro líquido de R$ 363,2 milhões no 2T23, uma baixa de -2,4% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da Raia Drogasil do segundo trimestre de 2023:
| Indicador | 2T23 | 1T23 | % | 2T22 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 363,2 M | 206,6 M | 75,8% | 372,2 M | -2,4% |
| Margem Bruta (%) | 30,9% | 29,3% | 1,6 p.p. | 32,3% | -1,4 p.p. |
| Margem Líquida (%) | 4,1% | 2,6% | 1,5 p.p. | 5,1% | -1,0 p.p. |
Resultados Operacionais da Raia Drogasil no 2T23
Confira os destaques dos resultados operacionais da Raia Drogasil, referente às suas operações do 2T23:
Durante o 2T23, a RaiaDrogasil inaugurou 64 novas farmácias e encerrou 3, resultando em um total de 2,807 mil unidades em operação.
Notavelmente, um percentual significativo de 27,0% das farmácias ainda estava em processo de maturação, demonstrando que essas unidades não atingiram completamente seu potencial de receita e rentabilidade.
A reiteração do guidance de 260 aberturas brutas por ano para o período de 2023 a 2025, totalizando 780 novas farmácias, aponta para a estratégia de expansão contínua da empresa.
Além disso, a RaiaDrogasil continua avançando rapidamente em sua estratégia digital.
A companhia alcançou uma receita bruta de R$ 1,2 bilhão por meio dos canais digitais durante o 2T23, com uma penetração no varejo de 14,3%, reflete um crescimento de 56,4% em relação ao mesmo período do ano anterior.
A marca de 118,7 milhões de acessos aos apps e sites da empresa indica uma aceitação substancial por parte dos clientes.
Além disso, a empresa destaca que os clientes que adotam os canais digitais mostram maior fidelidade, engajamento e frequência de compra, gastando significativamente mais.
Em relação ao marketplace, a companhia oferece uma ampla variedade de produtos por meio de diferentes sellers.
Com um sortimento de 119 mil SKUs de 400 sellers, a companhia concentrou esforços na melhoria geral da experiência do cliente, incluindo redução dos prazos de entrega e da experiência de compra.
Esse foco resultou em uma melhoria anual de 27 pontos percentuais no Net Promoter Score (NPS), indicando um aumento na satisfação dos clientes.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultados Financeiros da Raia Drogasil no 2T23
A receita líquida da Raia Drogasil atingiu R$ 8,4 bilhões no 2T23, apresentando alta de 17,6% na comparação com o 2T22.
O lucro bruto da Raia Drogasil atingiu R$ 2,6 bilhões no 2T23, apresentando crescimento de 12,6% na comparação com o 2T22.
O custo das mercadorias vendidas totalizou R$ 5,8 bilhões no 2T23, apresentando crescimento de 19,9% na comparação com o 2T22.
O Ebitda da Raia Drogasil atingiu R$ 788,7 milhões no 2T23, apresentando crescimento de 2,3% na comparação com o 2T22.
O resultado financeiro da Raia Drogasil totalizou um prejuízo de R$ 226,6 milhões no 2T23, apresentando crescimento no prejuízo de 43,5% quando comparado ao 2T22.
No 2T23, as despesas gerais e administrativas cresceram 23,8% em relação ao 2T22.
A margem bruta da Raia Drogasil atingiu 30,9% no 2T23, apresentando retração de -1,4 ponto percentual na comparação com o 2T22.
O lucro líquido da Raia Drogasil atingiu R$ 363,2 milhões no 2T23, apresentando alta de 75,8% na comparação com o 1T23 e baixa de -2,4% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
A margem líquida da Raia Drogasil atingiu 4,1% no 2T23, apresentando retração de -1,0 ponto percentual na comparação com o 2T22.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Endividamento da Raia Drogasil
Os indicadores de endividamento da Raia Drogasil estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 42,9%, acima da sua média dos últimos 3 anos.
Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Raia Drogasil:
A dívida bruta da Raia Drogasil em junho de 2023, totalizou R$ 2,4 bilhões, apresentando crescimento de R$ 127,2 milhões na comparação com março de 2023.
A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 76,3% da sua dívida no longo prazo e 23,7% no curto prazo.
Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, quartos, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.
Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.
Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.
Indicadores Fundamentalistas da Raia Drogasil
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Raia Drogasil para iniciar a sua análise dos fundamentos da RADL3.
| Indicador | 03/2023 | 06/2023 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 36,3 | 46,6 | 28,4% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 7,0 | 8,7 | 24,3% |
| Dividend Yield (DY) % | 1,1% | 1,1% | 0,0 p.p. |
| Payout % | 39,3% | 49,0% | 9,7 p.p. |
| Price Sales Ratio (PSR) | 1,3 | 1,6 | 23,1% |
| Valor de Mercado (R$) | 39,4 B | 49,4 B | 25,4% |
| Ebitda (12 meses) (R$) | 2,5 B | 2,5 B | 0,0% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 0,6472 | 0,6348 | -1,9% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 19,4% | 18,7% | -0,7 p.p. |
| Margem Líquida % | 3,5% | 3,3% | -0,2 p.p. |
| Liquidez Corrente | 1,4% | 1,4% | 0,0 p.p. |
| Data Divulgação | 02/05/23 | 08/08/23 | - |
* Indicadores com base na data de 08/08/2023. Fonte: GuiaInvest
Teleconferência de Resultados Raia Drogasil 2T23
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Raia Drogasil do 2T23.
Documentos e arquivos dos Resultados da Raia Drogasil do 2T23.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Raia Drogasil.
RADL3 Vale a Pena?
Os resultados apresentados pela Raia Drogasil no 2T23 refletem uma postura resiliente diante do cenário em evolução.
Embora o lucro líquido tenha registrado uma baixa de -2,4% em relação ao mesmo período do ano passado, passando de R$ 372,2 milhões para R$ 363,2 milhões, é relevante observar que o lucro ajustado mostrou um avanço de 1,6% no 2T23, totalizando R$ 349,2 milhões.
Destaca-se também o desempenho do Ebitda ajustado, que atingiu a marca de R$ 767,6 milhões, apresentando um crescimento anual de 5,5%.
A capacidade da RaiaDrogasil de manter uma posição sólida mesmo em face das mudanças econômicas é um indicativo positivo de sua resiliência.
Sua rede de farmácias estabelecida e sua presença crescente no ambiente digital podem ser vantagens estratégicas para capitalizar o crescimento contínuo da demanda por serviços de saúde.
Se você está procurando uma ação boa pagadora de dividendos para investir, veja aqui a melhor ação para receber dividendos na bolsa de valores.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.Press Release da Raia Drogasil 2T23
Confira abaixo os Press Release do Resultado da Raia Drogasil do 2T23 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
