Os resultados da Fleury (FLRY3) referente a suas operações do quarto trimestre de 2023, foram divulgados no dia 07/03.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Fleury do 4T23 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 4T23 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Leia até o final e descubra se a ação FLRY3 vale a pena.
Sobre Fleury
O Grupo Fleury é um dos maiores players do setor de saúde do país, foi constituído em 1982, sendo pioneiro na implantação de sistema informatizado para atendimento ao cliente.
A companhia se expandiu no setor de saúde por meio da abertura de novas unidades, como também por meio de aquisições.
Em 2019, a companhia criou o primeiro laboratório 100% digital no país, aliado à estratégia de transformação digital.
As operações da Fleury consistem em três modelos de negócios e serviços:
- Unidades de Atendimento;
- Operações em Hospitais;
- Operações Lab to Lab.
Veja aqui a análise de mercado da Fleury, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes.
Composição Acionária da Fleury
| Acionista | ON | PN | Total |
| Bradesco Diagnóstico em Saúde S.A. | 24,85% | 0,00% | 24,85% |
| Regina Pardini | 6,61% | 0,00% | 6,61% |
| Áurea Maria Pardini | 5,93% | 0,00% | 5,93% |
| Rui Monteiro de Barros Maciel | 1,29% | 0,00% | 1,29% |
| Maria Lúcia Cardoso G. Ferraz | 1,07% | 0,00% | 1,07% |
| Outros | 44,28% | 0,00% | 44,28% |
Avaliação de Governança
A Fleury está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado de governança corporativa da B3.
| Empresa | Fleury S.A. |
| Código | FLRY3 |
| Subsetor | Serv.Méd.Hospit..Análises e Diagnósticos |
| Segmento de Listagem | Novo Mercado |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 60,3% (ON) |
| Principal Acionista | Bradesco Diagnóstico em Saúde S.A. |
| Site | ri.fleury.com.br |
A Fleury possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultado Fleury no 4T23
A Fleury apresentou um lucro líquido de R$ 81,3 milhões no 4T23, alta de 162,6% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da Fleury do quarto trimestre de 2023:
| Indicador | 4T23 | 3T23 | % | 4T22 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 81,3 M | 171,8 M | -52,7% | 31,0 M | 162,6% |
| Margem Ebitda (%) | 22,1% | 27,1% | -5,0 p.p. | 20,9% | 1,2 p.p. |
| Margem Bruta (%) | 23,5% | 28,2% | -4,7 p.p. | 22,4% | 1,1 p.p. |
| Margem Líquida (%) | 4,8% | 9,2% | -4,4 p.p. | 2,8% | 2,0 p.p. |
Resultados Operacionais da Fleury no 4T23
Confira os destaques dos resultados operacionais da Fleury, referente às suas operações do 4T23, por divisão de negócio:
Medicina Diagnóstica
A receita bruta das Unidades de Atendimento atingiu R$ 1,2 bilhão no 4T23, registrando um aumento de 32,4% em relação ao 4T22.
Enquanto isso, a receita bruta por exame no trimestre foi de R$ 37,9, refletindo uma contração de 18,7%, principalmente devido à menor participação de exames de Covid e à alteração do mix de marcas, sobretudo pela incorporação do Instituto Hermes Pardini.
Genômica
A receita bruta pro forma alcançou R$ 66,0 milhões, um aumento de 15,6% em relação ao 4T22.
O desempenho é atribuído principalmente ao crescimento de 36% no portfólio NGS, ao lançamento de importantes novos testes, como o HRD - avaliação de proficiência na via de reparo por recombinação homóloga, que orienta o tratamento com inibidores de PARP, e à contínua expansão internacional, com foco em países como Argentina, Chile, México e Colômbia.
Além disso, o Grupo Fleury participou de mais de 15 congressos e eventos nacionais e internacionais, contribuindo com importantes publicações e simpósios científicos.
Novos Elos e Plataforma de Saúde
No 4T23, a receita bruta proveniente dos Novos Elos e Plataforma de Saúde totalizou R$ 168,2 milhões, registrando um crescimento de 17,1%.
Ao analisar a receita bruta pro forma do mesmo período, observa-se um avanço de 16,3%, totalizando R$ 168,2 milhões.
Especificamente, a receita bruta pro forma dos Novos Elos e Plataformas de Saúde correspondeu a 9,2% da receita pro forma total da companhia.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultados Financeiros da Fleury no 4T23
A receita líquida da Fleury atingiu R$ 1,7 bilhão no 4T23, apresentando alta de 52,9% na comparação com o 4T22.
O lucro bruto da Fleury atingiu R$ 400,6 milhões no 4T23, apresentando crescimento de 60,3% na comparação com o 4T22.
Os custos dos serviços prestados totalizaram R$ 1,3 bilhão no 4T23, apresentando crescimento de 50,8% na comparação com o 4T22.
O Ebitda da Fleury atingiu R$ 375,8 milhões no 4T23, apresentando crescimento de 61,4% na comparação com o 4T22.
A margem Ebitda da Fleury totalizou 22,1% no 4T23, apresentando crescimento de 1,2 ponto percentual na comparação com o 4T22.
O resultado financeiro da Fleury totalizou um prejuízo de R$ 92,7 milhões no 4T23, apresentando crescimento no prejuízo de 18,5% quando comparado ao 4T22.
A margem bruta da Fleury atingiu 23,5% no 4T23, apresentando crescimento de 1,1 ponto percentual na comparação com o 4T22.
O lucro líquido da Fleury atingiu R$ 81,3 milhões no 4T23, apresentando baixa de -52,7% na comparação com o 3T23 e alta de 162,6% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
A margem líquida da Fleury atingiu 4,8% no 4T23, apresentando crescimento de 2,0 pontos percentuais na comparação com o 4T22.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Endividamento da Fleury
Os indicadores de endividamento da Fleury estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 83,0%, abaixo da sua média dos últimos 3 anos.
Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Fleury:
A dívida bruta da Fleury em dezembro de 2023, totalizou R$ 4,2 bilhões, apresentando crescimento de R$ 164,1 milhões na comparação com setembro de 2023.
A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 86,3% da sua dívida no longo prazo e 13,7% no curto prazo.
Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.
Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.
Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.
Indicadores Fundamentalistas da Fleury
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Fleury para iniciar a sua análise dos fundamentos da FLRY3.
| Indicador | 09/2023 | 12/2023 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 15,0 | 15,7 | 4,7% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 1,1 | 1,3 | 18,2% |
| Dividend Yield (DY) % | 19,7% | 17,8% | -1,9 p.p. |
| Payout % | 295,8% | 280,7% | -15,1 p.p. |
| Price Sales Ratio (PSR) | 1,4 | 1,5 | 7,1% |
| Valor de Mercado (R$) | 8,6 B | 9,8 B | 13,9% |
| Ebitda (12 meses) (R$) | 1,5 B | 1,6 B | 6,7% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 1,0076 | 1,1460 | 13,7% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 7,1% | 8,2% | 1,1 p.p. |
| Margem Líquida % | 6,3% | 6,5% | 0,2 p.p. |
| Liquidez Corrente | 1,5% | 1,7% | 0,2 p.p. |
| Data Divulgação | 09/11/23 | 07/03/24 | - |
* Indicadores com base na data de 07/03/2024. Fonte: GuiaInvest
Teleconferência de Resultados Fleury 4T23
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Fleury do 4T23.
Documentos e arquivos dos Resultados da Fleury do 4T23.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Fleury.
FLRY3 Vale a Pena?
No 4T23, a Fleury apresentou um crescimento expressivo em seu lucro líquido, atingindo R$ 81,3 milhões, representando um aumento de 162,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Destaca-se ainda o crescimento de 4,6% na receita bruta do serviço principal da empresa, de atendimento e exames em medicina diagnóstica ao consumidor final.
A empresa manteve sua alavancagem estável em 1,2x, tanto em relação ao trimestre anterior quanto ao final de 2022, permanecendo abaixo do limite de 3,0x estabelecido por instrumentos de dívida.
Essa sólida posição financeira permite à companhia enfrentar com resiliência o ambiente de juros elevados, garantindo sua estabilidade e capacidade de crescimento no mercado.
Se você está procurando uma ação boa pagadora de dividendos para investir, veja aqui a melhor ação para receber dividendos na bolsa de valores.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.Press Release da Fleury 4T23
Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Fleury do 4T23 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
