Os resultados da Trisul (TRIS3) referente a suas operações do segundo trimestre de 2023, foram divulgados no dia 10/08.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Trisul do 2T23 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 2T23 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação TRIS3 vale a pena.
Sobre Trisul
A Trisul é uma construtora e incorporadora com mais de 30 anos de experiência no mercado, fruto da fusão das empresas Tricury e Incosul.
Ao longo de sua atuação no mercado imobiliário, a Trisul lançou mais de 200 empreendimentos, correspondendo a 2,5 milhões de metros quadrados de áreas.
Em 2007, a Trisul realizou sua Oferta Pública Inicial (IPO), entrando para a B3.
Composição Acionária da Trisul
| Acionista | ON | PN | Total |
| Trisul Participações | 49,9% | 0,0% | 49,9% |
| Safra Asset Management LTDA | 5,7% | 0,0% | 5,7% |
| Michel Esper Saad Junior | 3,0% | 0,0% | 3,0% |
| Jorge Cury Neto | 1,5% | 0,0% | 1,5% |
| José Roberto Cury | 1,5% | 0,0% | 1,5% |
| Tricury Armazens LTDA | 1,3% | 0,0% | 1,3% |
| Jose Sayeg Neto | 0,3% | 0,0% | 0,3% |
| Flavia Mattar Sayeg Michalua | 0,3% | 0,0% | 0,3% |
| Omega Administração e Participações LTDA | 0,13% | 0,0% | 0,13% |
| Outros | 36,0% | 0,0% | 36,0% |
Avaliação de Governança
A Trisul está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.
| Empresa | Trisul S.A. |
| Código | TRIS3 |
| Subsetor | Construção Civil |
| Segmento de Listagem | Novo Mercado |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 39% (ON) |
| Principal Acionista | Trisul Participações S.A. (50%) |
| Site | ri.trisul-sa.com.br |
A Trisul possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultado Trisul no 2T23
A Trisul apresentou um lucro líquido de R$ 28,8 milhões no 2T23, alta de 40,5% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da Trisul do segundo trimestre de 2023:
| Indicador | 2T23 | 1T23 | % | 2T22 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 28,8 M | 27,7 M | 3,8% | 20,5 M | 40,5% |
| Margem Ebitda (%) | 18,6% | 19,9% | -1,3 p.p. | 17,9% | 0,7 p.p. |
| Margem Bruta (%) | 23,9% | 24,3% | -0,4 p.p. | 31,4% | -7,6 p.p. |
| Margem Líquida (%) | 11,0% | 12,8% | -1,7 p.p. | 10,4% | 0,6 p.p. |
Resultados Operacionais da Trisul no 2T23
Confira os destaques dos resultados operacionais da Trisul, referente às suas operações do 2T23:
No 2T23, a Trisul apresentou um desempenho sólido, refletido por indicadores positivos em suas operações.
As vendas brutas atingiram um montante de R$ 359,0 milhões, o que representa um aumento de 58,5% em relação ao mesmo período do ano anterior e 1,8% em comparação com o trimestre anterior.
As vendas líquidas de unidades distratadas somaram R$ 331,1 milhões, apresentando um crescimento de 61,5% em termos anuais.
A velocidade sobre a oferta (VSO) consolidada, medida em unidades, alcançou 17,5% no trimestre, evidenciando a capacidade da Trisul de comercializar suas unidades de maneira ágil e eficiente.
No tocante ao estoque, o valor de mercado da Trisul totalizou R$ 2,1 bilhões em valor geral de vendas (VGV), com uma leve baixa de -0,5% em relação ao ano anterior e uma diminuição de -3,8% em relação ao trimestre anterior.
O estoque pronto, representando 6,5% do total, contabilizou R$ 137,9 milhões.
Além disso, a Trisul manteve um banco de terrenos (Landbank) robusto, que totalizou R$ 4,2 bilhões até o final de junho de 2023, considerando tanto terrenos on balance quanto off balance.
Essa estratégia de gestão de terrenos é crucial para garantir um fluxo constante de oportunidades de desenvolvimento futuro.
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Resultados Financeiros da Trisul no 2T23
A receita líquida da Trisul atingiu R$ 267,1 milhões no 2T23, apresentando crescimento de 27,3% na comparação com o 2T22.
O lucro bruto da Trisul atingiu R$ 63,8 milhões no 2T23, apresentando retração de -3,3% na comparação com o 2T22.
Os custos de imóveis e serviços vendidos totalizou R$ 203,3 milhões no 2T23, apresentando crescimento de 41,3% na comparação com o 2T22.
O Ebitda ajustado da Trisul atingiu R$ 49,7 milhões no 2T23, apresentando crescimento de 32,3% na comparação com o 2T22.
A margem Ebitda ajustada da Trisul totalizou 18,6% no 2T23, apresentando crescimento de 0,7 ponto percentual na comparação com o 2T22.
O resultado financeiro da Trisul totalizou um lucro de R$ 0,09 milhão no 2T23, apresentando alta de 101,6% quando comparado ao 2T22.
No 2T23, as despesas administrativas cresceram 13,8% em relação ao 2T22.
A margem bruta da Trisul atingiu 23,9% no 2T23, apresentando retração de -7,6 pontos percentuais na comparação com o 2T22.
O lucro líquido da Trisul atingiu R$ 28,8 milhões no 2T23, apresentando crescimento de 3,8% na comparação com o 1T23 e alta de 40,5% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
A margem líquida da Trisul atingiu 11,0% no 2T23, apresentando crescimento de 0,6 ponto percentual na comparação com o 2T22.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
→ Top #1 da Bolsa? Veja a Melhor Ação para Receber Dividendos.
Endividamento da Trisul
Os indicadores de endividamento da Trisul estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 72,9%, acima da sua média dos últimos 3 anos.
Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Trisul:
A dívida bruta da Trisul em junho de 2023, totalizou R$ 992,0 milhões, apresentando crescimento de R$ 54,2 milhões na comparação com março de 2023.
A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 56,1% da sua dívida no longo prazo e 43,9% no curto prazo.
Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.
Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.
Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.
Indicadores Fundamentalistas da Trisul
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Trisul para iniciar a sua análise dos fundamentos da TRIS3.
| Indicador | 03/2023 | 06/2023 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 6,4 | 10,6 | 65,6% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 0,4 | 0,8 | 100,0% |
| Dividend Yield (DY) % | 7,2% | 2,5% | -4,7 p.p. |
| Price Sales Ratio (PSR) | 45,6% | 26,3% | -19,3 p.p. |
| Valor de Mercado (R$) | 559,9 M | 1,0 B | 78,6% |
| Ebitda (12 meses) (R$) | 135,9 M | 140,1 M | 3,1% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 0,4812 | 0,5226 | 8,6% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 6,7% | 7,2% | 0,5 p.p. |
| Margem Líquida % | 10,7% | 10,9% | 0,2 p.p. |
| Liquidez Corrente | 3,7% | 2,8% | -0,9 p.p. |
| Data Divulgação | 11/05/23 | 10/08/23 | - |
* Indicadores com base na data de 10/08/2023. Fonte: GuiaInvest
Teleconferência de Resultados Trisul 2T23
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Trisul do 2T23.
Documentos e arquivos dos Resultados da Trisul do 2T23.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Trisul.
TRIS3 Vale a Pena?
Os resultados apresentados pela Trisul no 2T23 apontam para um período de desempenho financeiro robusto e crescimento notável.
O lucro líquido atribuído aos acionistas controladores de R$ 28,8 milhões representa um aumento de 40,5% em relação ao mesmo intervalo de 2022.
O ganho reflete a eficácia das estratégias da empresa em aproveitar as oportunidades de mercado e otimizar suas operações.
A métrica do retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) também demonstra um progresso sólido.
Com um ROE de 2,1% no 2T23, houve um incremento de 0,5 ponto percentual em relação ao ano anterior.
O aumento no ROE evidencia a capacidade da Trisul em gerar retorno para seus acionistas e reflete a eficiência na alocação de recursos e na execução de suas atividades.
Nesse contexto, a empresa continua a demonstrar indicadores fundamentalistas promissores, reforçando sua trajetória positiva e sustentável no mercado.
Se você está procurando uma ação boa pagadora de dividendos para investir, veja aqui a melhor ação para receber dividendos na bolsa de valores.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.Press Release da Trisul 2T23
Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Trisul do 2T23 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
