Os resultados do Bradesco (BBDC4) referente a suas operações do quarto trimestre de 2022, foram divulgados no dia 09/02.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado do Bradesco do 4T22 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 4T22 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação BBDC4 vale a pena.
Sobre Bradesco
O Banco Bradesco foi constituído em 1943 no interior de São Paulo, por Amador Aguiar, sendo um dos pioneiros em estimular o uso de cheques por seus correntistas.
O banco concentra suas operações em capitalização, operações de crédito, consórcios, empréstimos, financiamentos, seguros, planos de previdência complementar, gestão de ativos e autorizada CTVMs.
Sua rede de atendimento é composta por diversos pontos de atendimento no Brasil e 14 agências e subsidiárias no exterior.
Os principais negócios do Bradesco são divididos em duas categorias, tais quais:
- Atividades Bancárias e Financeiras;
- Seguros, Planos de Previdência Complementar e Títulos de Capitalização.
Veja aqui a análise de mercado do Bradesco, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes.
Composição Acionária do Bradesco
| Acionista | ON | PN | Total |
| Outros | 71,0% | 2,2% | 36,6% |
| Cidade de Deus Cia Cial Participações | 45,5% | 0,02% | 22,7% |
| Fundação Bradesco | 17,0% | - | 8,5% |
| NCF Participações S.A. | 8,4% | 2,2% | 5,3% |
Avaliação de Governança
O Bradesco está listado na Bolsa de Valores no segmento Nível I de governança corporativa da B3.
| Empresa | Banco Bradesco S.A. |
| Código | BBDC4 |
| Subsetor | Intermediários Financeiros |
| Segmento de Listagem | Nível I |
| Tag Along | 80% |
| Free Float | 62,1% |
| Principal Acionista | Cidade de Deus Cia Cial Participações |
| Site | www.bradescori.com.br |
O Bradesco possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along abaixo de 80%, o que a meu ver, é um indicativo de alerta, sugiro que verifique a gestão da empresa, os administradores e o resto dos fundamentos com maior critério.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
Resultado Bradesco no 4T22
O Bradesco registrou um lucro líquido recorrente de R$ 1,6 bilhão no 4T22, baixa de -75,9% na comparação com o 4T21.
Vale destacar que a alta no lucro somente é existente se utilizarmos as normas brasileiras (BR GAAP), a qual foi utilizada para fazer essa análise dos resultados do banco.
Confira os principais destaques dos resultados do Bradesco do quarto trimestre de 2022:
| Indicador | 4T22 | 3T22 | % | 4T21 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 1,595 B | 5,223 B | -69,5% | 6,613 B | -75,9% |
Resultados Operacionais do Bradesco no 4T22
Confira os destaques dos resultados operacionais do Bradesco, referente às suas operações do 4T22:
O Bradesco apresentou resultados mistos no 4T22. Enquanto a carteira de crédito expandida cresceu 1,5% em comparação ao 4T21, o índice de inadimplência acima de 90 dias aumentou 1,5 p.p. para 4,3%, o que indica uma piora na qualidade dos empréstimos.
A carteira de crédito do Bradesco apresentou crescimento significativo no 4T22 e no ano de 2022.
O crescimento foi registrado praticamente em todos os produtos, tanto para pessoas físicas quanto jurídicas, com destaque para as operações de cartão de crédito, crédito pessoal, capital de giro, consignado, CDC, financiamento imobiliário e crédito rural.
Além disso, a originação média diária de crédito cresceu 10% em comparação ao ano de 2021, com um desempenho especialmente positivo nas operações com pessoas jurídicas.
O banco tem investido em inovações na jornada de contratação de crédito, principalmente por meio dos canais digitais, o que pode ter contribuído para esse resultado.
Somado aos resultados, o Índice de Eficiência Operacional (IEO) do Bradesco registrou uma piora de 0,8 p.p. para 47,7% no 4T22.
Esse indicador mede a relação entre os gastos operacionais e as receitas, por isso seu aumento pode ser interpretado como uma redução na eficiência do banco.
Resultados Financeiros do Bradesco no 4T22
A margem financeira do Bradesco atingiu R$ 16,7 bilhões no 4T22, apresentando retração de -1,7% na comparação com o 4T21.
A provisão para devedores duvidosos expandida do Bradesco alcançou R$ 14,9 bilhões no 4T22, apresentando crescimento de 247,4% na comparação com o 4T21.
As receitas de prestação de serviços do Bradesco totalizaram R$ 9,3 bilhões no 4T22, apresentando uma alta de 4,4% na comparação com o 4T21.
No 4T22, as despesas operacionais cresceram 4,8% em relação ao 4T21.
O lucro líquido recorrente do Bradesco atingiu R$ 1,595 bilhão no 4T22, apresentando retração de -69,5% na comparação com o 3T22 e baixa de -75,9% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
Índice de Basiléia do Bradesco
O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.
Veja o gráfico do Índice de Basiléia do Bradesco:
O Índice de Basiléia do Bradesco em dezembro de 2022, totalizou 14,8%, apresentando retração de -1,0 ponto percentual na comparação com setembro de 2022.
Indicadores Fundamentalistas do Bradesco
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Bradesco para iniciar a sua análise dos fundamentos do BBDC4.
| Indicador | 09/2022 | 12/2022 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | - | - | - |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 1,3 | 1,0 | -23,1% |
| Dividend Yield (DY) % | 3,3% | 2,9% | -0,4 p.p. |
| Payout % | - | - | - |
| Valor de Mercado (R$) | 205,7 B | 148,9 B | -27,6% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | - | - | - |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | - | - | - |
| Índice Basiléia | 15,8% | 14,8% | -1,0 p.p. |
| Data Divulgação | 08/11/22 | 09/02/23 | - |
* Indicadores com base na data de 09/02/2023. Fonte: GuiaInvest
Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.
Teleconferência de Resultados Bradesco 4T22
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência do Bradesco do 4T22.
Documentos e arquivos dos Resultados do Bradesco do 4T22.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados do Bradesco.
BBDC4 Vale a Pena?
Em resumo, os resultados do Banco Bradesco apresentaram um desempenho inferior em relação ao mesmo período do ano anterior.
A instituição lucrou R$ 20,7 bilhões em 2022, uma redução de -21,1% em relação a 2021.
O lucro líquido recorrente de R$ 1,595 bilhão no 4T22, foi impactado pelos eventos recentes envolvendo as Americanas, ocorridos no início de 2023.
Apesar dessa situação pontual, é importante destacar a postura responsável da administração do Bradesco em relação à gestão de riscos financeiros.
A avaliação cuidadosa dos riscos e o provisionamento adequado permitem ao banco manter a solidez de sua posição financeira e preparar-se para situações futuras.
Se você quer investir nas melhores ações pagadoras de dividendos e que estão sendo negociadas com DY acima do mercado, responda 4 perguntas rápidas e receba o meu aconselhamento gratuito.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.Press Release do Bradesco 4T22
Confira abaixo o Press Release do Resultado da Bradesco do 4T22 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
