Os resultados da Banrisul (BRSR6) referente a suas operações do segundo trimestre de 2022, foram divulgados no dia 11/08.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Banrisul do 2t22 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 2t22 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação BRSR6 vale a pena.
Sobre Banrisul
O Banco do Estado do Rio Grande do Sul (Banrisul) é um banco estatal com sua atuação centralizada na Região Sul do país, assumindo um papel importante no desenvolvimento econômico e social do Rio Grande do Sul.
O Banrisul mantém como estratégia de negócio a concentração no atendimento ao público de varejo, diversificando sua atuação na prestação de serviços.
Assim, os principais segmentos do Banrisul são:
- Segmento de pessoa física;
- Segmento empresarial;
- Crédito especializado.
Composição acionária da Banrisul
| Acionista | ON | PN | Total |
| Governo Do Estado Do Rio Grande Do Sul | 98,1% | 0,4% | 49,4% |
| Outros | 1,9% | 94,6% | 48,1% |
| Fmr Lcc | 0,0% | 5,0% | 2,5% |
| Ações Tesouraria | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
Avaliação de Governança
A empresa está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.
| Empresa | Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. |
| Código | BRSR6 |
| Subsetor | Intermediários Financeiros |
| Segmento de Listagem | Bancos |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 50,6% |
| Principal Acionista | Governo Do Estado Do Rio Grande Do Sul |
| Site | http://ri.banrisul.com.br/ |
A empresa possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
O estado possui a maioria das ações ON, atualmente 49,4%, se você não se sente confortável em ter o governo como sócio, talvez essa empresa não sirva para você.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
Resultado Banrisul no 2t22
A empresa apresentou um lucro líquido de R$ 227,8 milhões no 2t22, uma queda de -19,2% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Resultados Operacionais da Banrisul no 2t22
Os ativos totais alcançaram R$109,6 bilhões em junho de 2022, com incremento de 11,8% frente a junho de 2021, de 4,9% na comparação com dezembro de 2021 e de 5,3% frente a março de 2022. Os principais componentes de ativo e passivo serão comentados na sequência.
As aplicações em tesouraria totalizaram R$46.921,8 milhões em junho de 2022.
As operações de crédito alcançaram R$44,5 bilhões em junho de 2022, com aumento de 21,7% ou R$7,9 bilhões frente a junho de 2021, de 8,6% ou R$3,5 bilhões na comparação com dezembro de 2021.
O índice de cobertura de 90 dias de junho de 2022, 319,7%, diminuiu frente a junho de 2021 refletindo, em especial, evolução proporcionalmente maior na provisão para perdas de crédito frente à diminuição dos créditos em atraso.
Os recursos captados e administrados, constituídos por depósitos, recursos em letras, dívida subordinada e recursos de terceiros administrados, totalizaram R$83,8 bilhões em junho de 2022, com aumento de 6,0% ou R$4,7 bilhões em doze meses.
A inadimplência acima de 90 dias, 1,78% das operações de crédito em junho de 2022, apresentou redução de 0,45 pp. em doze meses, de 0,29 pp. em seis meses e de 0,17 pp. em três meses.
Resultados Financeiros da Banrisul no 2t22
A receita de intermediação financeira da Banrisul atingiu R$ 3,38 bilhões no 2t22, apresentando crescimento de 162,3% na comparação com o 2t21.
No 2t22, as despesas gerais e administrativas cresceram 9,5% em relação ao 2t21.
O lucro líquido da Banrisul atingiu R$ 227,8 milhões no 2t22, apresentando crescimento de 38,8% na comparação com o 1t22 e queda de -19,2% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
Índice de Basiléia do Banco Banrisul
O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.
O índice de basiléia do Banco Banrisul em junho de 2022, totalizou 16,8%, apresentando crescimento de 2,0 pontos percentuais na comparação com junho de 2021.
Indicadores Fundamentalistas da Banrisul
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Banrisul para iniciar a sua análise dos fundamentos da BRSR6.
| Indicador | 03/2022 | 06/2022 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | - | - | - |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 0,5 | 0,4 | -20,0% |
| Dividend Yield (DY) % | 9,7% | 13,1% | 3,4 p.p. |
| Payout % | - | - | - |
| Valor de Mercado (R$) | R$ 4,7 B | R$ 4,1 B | -12,8% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | - | - | - |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | - | - | - |
| Índice Basiléia | 17,6% | 16,8% | -0,8 p.p. |
| Data Divulgação | 12/05/22 | 11/08/22 | - |
* Indicadores com base na data de 11/08/2022. Fonte: GuiaInvest
Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.
Teleconferência de Resultados Banrisul 2t22
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Banrisul do 2t22.
Documentos e arquivos dos Resultados da Banrisul do 2t22.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Banrisul.
BRSR6 Vale a Pena?
A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (RPL) atingiu 8,9% no segundo trimestre de 2022, contra 9,3% no 1° trimestre de 2022, o que representa uma variação de -0,4 p.p..
Um ponto positivo para a empresa é a participação do Índice Dividendos (IDIV), que representa uma vantagem para investidores que visam o recebimento de dividendos das empresas.
Portanto, é necessária analisar a participação do Governo estadual como acionista controlador na Companhia, uma desvantagem.
Além disso, há uma grande concorrência no setor. Além dos bancos tradicionais que já concorrem direto com o Banrisul, há também os bancos digitais.
Se você quer investir nas melhores ações pagadoras de dividendos e que estão sendo negociadas com DY acima do mercado, responda 4 perguntas rápidas e receba o meu aconselhamento gratuito.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.DFP da Banrisul 2t22
Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Banrisul do 2t22 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
