Os resultados do Banco ABC (ABCB4) referente a suas operações do segundo trimestre de 2022, foram divulgados no dia 08/08.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado do Banco ABC do 2T22 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 2T22 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação ABCB4 vale a pena.
Sobre Banco ABC
O Banco ABC Brasil é um banco múltiplo autorizado a atuar nas carteiras, comercial, de investimentos, financeira, crédito imobiliário e câmbio.
O banco divide suas operações em duas principais linhas de negócios, voltado a atender as necessidades específicas de empresas de médio e grande porte.
As divisões de negócios do Banco ABC Brasil são:
- ABC Corporate;
- ABC Personal.
Veja aqui a análise de mercado do Banco ABC, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes.
Composição Acionária do Banco ABC
| Acionista | ON | PN | Total |
| Marsau Uruguay Holdings S.A. | 95,9% | 23,8% | 59,9% |
| Outros | 4,1% | 71,7% | 37,8% |
| Ações Tesouraria | 0,0% | 4,5% | 2,2% |
Avaliação de Governança
O Banco ABC está listado na Bolsa de Valores no segmento Nível 2, de governança corporativa da B3.
| Empresa | Banco ABC Brasil S.A. |
| Código | ABCB4 |
| Subsetor | Intermediários Financeiros |
| Segmento de Listagem | Nível 2 |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 4% (ON) |
| Principal Acionista | Marsau Uruguay Holdings S.A. (9.590%) |
| Site | ri.abcbrasil.com.br |
O Banco ABC possui um free float de 4%, o que pode representar um problema de governança, ou seja, no interesse da empresa em atender as demandas dos investidores, que representam atualmente apenas 4% do capital social.
O banco possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
Resultado Banco ABC no 2T22
O Banco ABC registrou um lucro líquido recorrente de R$ 201,7 milhões no 2T22, apresentando crescimento de 47,9% na comparação com o 2T21.
Vale destacar que a alta no lucro somente é existente se utilizarmos as normas brasileiras (BR GAAP), a qual foi utilizada para fazer essa análise dos resultados do banco.
Confira os principais destaques dos resultados do Banco ABC do segundo trimestre de 2022:
| Indicador | 2T22 | 1T22 | % | 2T21 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 201,7 M | 183,2 M | 10,1% | 136,3 M | 48,0% |
Resultados Operacionais do Banco ABC no 2T22
Confira os destaques dos resultados operacionais do Banco ABC, referente às suas operações do 2T22:
Expansão Comercial
No 2T22, a Companhia continuou a expansão de sua plataforma comercial, tanto geograficamente quanto no número de colaboradores, visando ampliar a estrutura de atendimento a clientes nos segmentos Corporate e Middle.
O banco expandiu sua presença comercial própria em mais 8 cidades no trimestre, atuando agora em 48 municípios – uma expansão de 13 cidades quando comparado com o mesmo trimestre do ano anterior.
Base de Clientes
A Companhia atingiu este trimestre 3.988 clientes corporativos, um crescimento de 547 clientes no trimestre – uma expansão de 16% vs. o trimestre anterior e de 32% vs. o mesmo trimestre de 2021 – o maior crescimento de clientes em um único trimestre.
O resultado veio em linha com a estratégia de crescimento em número de clientes, liderada neste trimestre não só pelo segmento Middle, mas também pelo Corporate.
Capital Humano
A empresa ultrapassou pela primeira vez a emblemática marca de 1.000 colaboradores – resultado da expansão em novos segmentos de clientes, diversificação do portfólio de produtos e desenvolvimento de novos canais de distribuição.
O investimento em capital humano inclui desde o reforço em sua força comercial, passando por áreas de suporte responsáveis pela sustentação das operações, até finalmente pela adição de novas capacidades, como inovação, ciência de dados e cibersegurança.
Banco de Investimentos
No 2T22, o Banco de Investimentos teve o melhor trimestre de sua história, atingindo uma receita de R$44,1 milhões, impulsionado não somente por uma forte receita em Debt Capital Markets (DCM), mas também por um forte trimestre em M&A, com o anúncio/conclusão de diversas transações relevantes.
Resultados Financeiros do Banco ABC no 2T22
A margem financeira no Banco ABC totalizou R$ 476,8 milhões no 2T22, apresentando crescimento de 37,9% na comparação com o 2T21.
A despesa de provisão do Banco ABC totalizou R$ 40,3 milhões no 2T22, apresentando crescimento de 12,9% na comparação com o 2T21.
A receita de serviços do Banco ABC totalizou R$ 105,3 milhões no 2T22, apresentando crescimento de 45,1% na comparação com o 2T21.
No 2T22, as despesas de pessoal cresceram 42,0% em relação ao 2T21.
O lucro líquido do Banco ABC atingiu R$ 201,7 milhões no 2T22, apresentando crescimento de 10,1% na comparação com o 1T22 e alta de 47,9% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
Índice de Basiléia do Banco ABC
O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.
Veja a evolução histórica do Índice de Basiléia do Banco ABC:
O Índice de Basiléia do Banco ABC em junho de 2022, totalizou 15,0%, apresentando uma queda de -0,9 p.p na comparação com junho de 2021.
Indicadores Fundamentalistas do Banco ABC
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Banco ABC para iniciar a sua análise dos fundamentos da ABCB4.
| Indicador | 03/2022 | 06/2022 | Evolução |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 0,8 | 0,8 | 0,0% |
| Dividend Yield (DY) % | 5,9% | 6,7% | 0,8 p.p. |
| Valor de Mercado (R$) | 3,8 B | 3,8 B | 0,0% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 2,79 | 2,76 | -1,1% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 13,3% | 12,9% | -0,4 p.p. |
| Índice Basiléia | 15,1% | 15,0 | -0,1 p.p. |
| Data Divulgação | 09/05/22 | 08/08/22 | - |
* Indicadores com base na data de 08/08/2022. Fonte: GuiaInvest
Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.
Teleconferência de Resultados Banco ABC 2T22
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência do Banco ABC do 2T22.
Documentos e arquivos dos Resultados do Banco ABC do 2T22.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados do Banco ABC.
ABCB4 Vale a Pena?
O Lucro Líquido atingiu R$201,7 milhões no segundo trimestre de 2022 – ultrapassando pela primeira vez a marca de R$200 milhões em um trimestre – crescimento de 10,1% em relação ao trimestre anterior e de 47,9% em relação ao mesmo período de 2021.
O Retorno Anualizado sobre o Patrimônio Líquido (ROAE) no período foi de 16,6%, um crescimento de 110 pontos base em relação ao trimestre anterior e de 430 pontos base em relação ao mesmo período do ano.
Este foi o oitavo trimestre consecutivo de expansão, consolidando a mudança estrutural de retorno do ABC Brasil.
Este foi o 12º trimestre de expansão consecutiva da Margem com Clientes, consistentemente o maior componente da Margem Financeira, respondendo por 64% no trimestre.
Sendo assim, acredito no potencial futuro da ação ABCB4, atualmente cotada abaixo do seu valor contábil.
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Confira abaixo o Press Release do Resultado do Banco ABC do 2T22 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
