O Banco ABC é um banco múltiplo especializado na concessão de crédito e serviços para empresas de médio a grande porte.

A instituição está presente há mais de 30 anos no segmento corporativo, sendo considerado um dos principais bancos de atacado do país.

De origem árabe, a instituição financeira acumula um patrimônio líquido de mais de R$ 4 bilhões, e carteira de crédito expandida de aproximadamente R$ 33 bilhões.

Considerado uma das Small Cap de maior relevância do setor financeiro, o banco está presente no Índice Financeiro (IFNC) da B3.

Neste artigo, vou listar os principais diferenciais do Banco ABC, assim como as principais estratégias utilizadas ao longo da sua história.

Leia até o final e descubra se a ação ABCB4 vale a pena.

O que é Banco ABC

O Banco ABC é um banco múltiplo, autorizado a atuar nas carteiras, comercial, de investimento, de crédito, financiamento, crédito imobiliário, câmbio e comercialização de energia.

Apesar de atuar em diversos segmentos bancários, o foco de atuação do Banco ABC é o mercado de crédito e serviços para empresas de médio e grande porte.

Sendo sua principal linha de atuação a intermediação financeira, voltada para operações que envolvam análise e assunção de riscos de crédito.

Assim, a principal fonte de receita do Banco ABC são atividades como empréstimos e financiamentos concedidos a seus clientes.

Como forma de complementar esta atividade, a instituição realiza operações estruturadas, principalmente de mercado de capitais e M&A, com vistas ao financiamento corporativo.

Seu controlador é o Arab Bank Corporation (ABC) que detém 60% do capital total. Atualmente 33,7% do capital total do Banco ABC é negociado na B3.

História do Banco ABC

A História do Banco ABC iniciou em 1989 através de uma parceria comercial do Arab Banking Corporation e do Grupo Roberto Marinho, dando origem ao Banco ABC Roma.

Na época, era ilegal estrangeiros controlarem bancos nacionais, sendo a única alternativa para os estrangeiros firmarem associações com empresas brasileiras.

Os primeiros serviços oferecidos pela instituição foram o crédito corporativo e as operações de tesouraria.

No ano de 1997, o Arab Banking Corporation comprou a participação acionária do Grupo Roberto Marinho, tornando-se acionista controlador, e mudou a denominação da instituição para Banco ABC.

Após uma década, a instituição financeira abriu o seu capital na Bolsa de Valores (IPO), resultando em uma captação de R$ 525,00 milhões, visando reforçar sua carteira de crédito.

Atualmente, a carteira de crédito do Banco ABC superou o montante de R$ 19 bilhões. Confira os principais acontecimentos da história do Banco ABC:

Linha do tempo do Banco ABC
1989Constituição do Banco ABC, atuando em crédito corporativo, trade finance e tesouraria
1997Arab Banking Corporation compra a participação acionária do Grupo Roberto Marinho;Mudança da denominação para Banco ABC Brasil S.A
2007IPO do Banco ABC

Estrutura Organizacional Banco ABC

Confira abaixo a estrutura organizacional do Banco ABC e seus membros.

DiretoriaMembro
CEOAnis Chacur Neto
Diretor Vice-Presidente FinanceiroAntonio José Nicolini
Diretor Vice-Presidente ComercialAntonio Sanchez Junior
Diretor Vice-Presidente de RiscoRenato Pasqualin Sobrinho
ConselhosEspecialista do Setor
FiscalTito Leandro Carrillo Trindade de Ávila
AdministraçãoAnwar Ali Al Mudhaf

Mercado de Crédito Bancário Brasileiro

As projeções de expansão para o crédito são menores para 2021, em função da normalização das condições de oferta e demanda de crédito, e também pela retomada do financiamento das grandes empresas no mercado de capitais doméstico.

Segundo o Relatório de Inflação do quarto trimestre de 2020, elaborado pelo Banco Central, o mercado de crédito deve apresentar um crescimento de 7,8% em 2021.

Logo, o mercado de crédito às pessoas jurídicas deve apresentar crescimento de 4,2% em 2021, segundo as estimativas do Banco Central.

Gráfico da Variação do Crédito do País
Fonte: Relatório Trimestral de Inflação do Banco Central.

Linhas de Negócios do Banco ABC

Confira o portfólio de serviços das principais linhas de negócios do Banco ABC:

Commercial Banking

Na divisão Commercial Banking, o Banco ABC oferece uma gama de serviços tais como fianças, derivativos, câmbio, aplicações, empréstimos e financiamentos.

Investment Banking

Na divisão Investment Banking, o banco auxilia as empresas a captarem recursos e a viabilizarem projetos, dividindo as operações em 3 principais segmentos:

Recentemente o Banco ABC atuou como coordenador da Oferta Pública Inicial (IPO) da Sequoia Logística e Transportes (SEQL3).

Comercializadora de Energia

O Banco ABC também está presente no mercado livre de energia através de sua comercializadora de energia.

ABC Personal

A divisão ABC Personal é responsável por disponibilizar produtos de renda fixa como Certificado de Depósito Bancário (CDB) e Tesouro Direto.

Concorrentes do Banco ABC

Dado que a principal fonte de receita do Banco ABC é oriunda das operações de crédito à pessoa jurídica, comparamos a carteira de crédito expandida de empréstimos para pessoa jurídica dos principais bancos:

PosiçãoBancoCarteira de Crédito Expandida à Pessoa Jurídica (R$)
Itaú436,0 Bi
Bradesco291,0 Bi
Banco do Brasil277,5 Bi
Santander 175,7 Bi
Caixa Econômica Federal (CEF)147,0 Bi
Banco Safra 50,9 Bi
BTG Pactual37,7 Bi
Citibank18,5 Bi
Banco ABC Brasil17,8 Bi
10ºBanco Votorantim12,3 Bi

Fonte: Banco Central, Sistema IF.Data

Dados de Junho/2020.

A carteira de crédito expandida à pessoa jurídica do Banco ABC é relativamente baixa quando comparada com os seus principais concorrentes.

Entretanto, a carteira de crédito expandida total do Banco ABC apresentou significativo crescimento nos últimos anos. Confira o crescimento da carteira de crédito expandida total do Banco ABC:

Gráfico da Carteira de Crédito Expandida do Banco ABC
Carteira de Crédito Expandida do Banco ABC. Fonte: RI Banco ABC.

Podemos perceber que no decorrer dos últimos anos, o segmento Corporate e Middle vem ganhando maior participação na carteira de crédito expandida do Banco ABC.

Este movimento é decorrente da estratégia da instituição de expandir a sua atuação no segmento de empresas médias.

Na tabela abaixo, é demonstrado a concentração da carteira de crédito à pessoa jurídica por porte do tomador, dos principais concorrentes do Banco ABC:

BancoMicroPequenaMédiaGrandeIndisponívelExterior
ItaúR$ 5,1 BiR$ 21,2 BiR$ 54,2 BiR$ 83,1 BiR$ 896,1 MiR$ 271,3 Bi
BradescoR$ 13,9 BiR$ 30,1 BiR$ 49,9 BiR$ 88,4 BiR$ 22,2 BiR$ 86,2 Bi
Banco do BrasilR$ 2,5 BiR$ 23,6 BiR$ 48,8 BiR$ 162,0 BiR$ 2,4 BiR$ 38,0 Bi
SantanderR$ 6,8 BiR$ 19,0 BiR$ 36,9 BiR$ 56,3 BiR$ 1,7 BiR$ 54,7 Bi
Caixa Econômica Federal (CEF)R$ 12,0 BiR$ 15,3 BiR$ 24,8 BiR$ 94,8 Bi--
Banco SafraR$ 469,2 MiR$ 2,1 BiR$ 11,5 BiR$ 27,2 BiR$ 370,2 MiR$ 9,2 Bi
BTG PactualR$ 3,6 BiR$ 878,2 MiR$ 1,2 BiR$ 16,5 Bi-R$ 15,4 Bi
CitibankR$ 90,2 MiR$ 115,4 MiR$ 1,1 BiR$ 16,7 BiR$ 580,9 Mi-
Banco ABC BrasilR$ 247,1 MiR$ 1,8 BiR$ 6,2 BiR$ 7,1 BiR$ 77,4 MiR$ 2,3 Bi
Banco VotorantimR$ 1,2 BiR$ 91,7 MiR$ 438,8 MiR$ 8,7 BiR$ 2,3 BiR$ 1,7 Bi

Fonte: Banco Central, Sistema IF.Data

Dados de Junho/2020

Em função da grande concentração bancária brasileira, os 5 maiores bancos concentram a maior parcela do mercado de crédito à pessoa jurídica.

Igualmente aos grandes bancos brasileiros como Itaú, Bradesco, Santander, entre outros, a modalidade de empréstimo mais concedida pela instituição é o capital de giro.

Entretanto, a participação dos recursos captados no exterior na carteira de crédito à pessoa jurídica do banco é baixa quando comparado aos grandes players.

O portfólio de crédito do Banco ABC é bastante diversificado, com uma maior concentração em segmentos mais resilientes como o setor agrônomo e o setor de energia.

Portfólio de Crédito Diversificado do Banco ABC
Diversificação por setor das empresas credoras do Banco ABC. Fonte: RI Banco ABC.

Um dos pontos fortes do banco é sua criteriosa análise de crédito, em março de 2020 aproximadamente 80,7% dos empréstimos foram concentrados nas categorias de maior qualidade de crédito.

Vantagens Competitivas do Banco ABC

Confira as principais vantagens competitivas do Banco ABC:

  • Análise criteriosa do crédito;
  • Acionista controlador consolidado;
  • Portfólio de crédito diversificado;
  • Acessibilidade ao mercado doméstico e internacional.

Desvantagens Competitivas do Banco ABC

Confira as principais desvantagens competitivas do Banco ABC:

  • Concentração no segmento corporativo;
  • Concentração bancária dos grandes bancos no mercado de crédito à pessoa jurídica.

Participação de Mercado do Banco ABC

A participação de mercado do Banco ABC é relativamente baixa quando comparado com os maiores bancos do país como Itaú, Bradesco, Banco do Brasil, Santander e Caixa Econômica Federal (CEF).

Porém, levando em consideração as instituições de crédito de atacado, o Banco ABC é uma das instituições financeiras de maior relevância neste segmento no país.

PosiçãoBanco de AtacadoAtivo Total (R$)
Banco ING53,3 Bi
Banco Rabobank Intl Brasil49,9 Bi
Banco ABC Brasil48,8 Bi
Banco Crédit Agricole38,1 Bi
Banco MUFG Brasil34,4 Bi
CCB Brasil AM20,9 Bi
Banco Original13,5 Bi
Banco Pine11,2 Bi
Banco BS29,4 Bi
10ºBanco Fibra8,0 Bi

Fonte: Banco Central, Sistema IF.Data

Dados de Março/2020.

Desempenho Ações ABCB4

A ação ABCB4 acumula uma desvalorização de 23,61% em 2020, e uma baixa de 21,14% nos últimos 12 meses.

Gráfico do Desempenho da Ação ABCB4
Desempenho ABCB4. Fonte: GuiaInvest.

Banco ABC Vale a Pena Investir?

O Banco ABC é uma instituição financeira sólida com relevante presença em seu segmento de atuação e elevado rating.

Mesmo diante dos grandes impactos decorrentes da crise em 2020, o Banco ABC continuou apresentando um ROE atrativo, porém abaixo da média do seu setor.

Outro fator positivo é a busca por segurança demonstrada pelas altas despesas com Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) durante o período mais acentuado da crise provocada pela Covid-19.

Este fato evidencia uma das principais estratégias do banco, a de manter uma política conservadora de gestão de risco.

O Banco ABC tem apresentando um avanço significativo na sua carteira de crédito, e crescimento na base total de clientes, principalmente no segmento Middle, onde deseja expandir sua atuação.

Assim, o Banco ABC segue sendo uma das melhores oportunidades do setor financeiro para 2021, devido à solidez da instituição e seus múltiplos descontados.

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