Uma das formas de encontrar empresas que foram boas pagadoras de dividendos é através de um ranking das ações com os maiores dividend yield.
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Entretanto, é necessário muito cuidado na hora de avaliar as empresas e seus dividendos.
Existem distribuições extraordinárias de proventos que podem não se repetir no futuro.
Por esse motivo é fundamental entender a dinâmica de cada empresa.
Precisamos reconhecer como a empresa ganha dinheiro e se os resultados são afetados por sazonalidades ou não.
De modo geral, as empresas que pagam dividendos recorrentes no Brasil estão inseridas no setor bancário, de energia, seguros, saneamento e telecomunicações.
Os setores mencionados não costumam sofrer com sazonalidades e podem ser considerados setores perenes.
Quando pensamos em uma estratégia de dividendos, de nada adianta colocar na carteira uma empresa com uma mega distribuição nos últimos 12 meses e que acabe por ter uma distribuição pífia nos 3 anos seguintes.
Se olharmos as empresas que mais pagaram dividendos em 2022 sob a ótica do dividend yield, vemos que há uma supremacia de empresas ligadas a commodities.
Entram na lista Petrobras (PETR4), Vale (VALE3), Braskem (BRKM5), Marfrig (MRFG3), Gerdau (GGBR4)… todas elas com dividendos acima de 20%.
Isso aconteceu porque diversas empresas foram beneficiadas com a alta do preço das commodities no último ano.
Com commodities nas alturas, essas empresas aumentam a sua geração de caixa impactando de forma direta os dividendos distribuídos.
Entretanto, você já deve saber que os preços das commodities oscilam devido aos ciclos.
Respeitando os ciclos de mercado, o preço de algumas commodities deve cair no futuro.
Consequentemente também devem cair os dividendos de algumas das empresas que hoje estão liderando o ranking.
Não sabemos quando os preços irão cair, mas é natural que isso aconteça em algum momento e, por isso, não podemos contar com esse fluxo como garantido.
Então, devo investir nas empresas que estão pagando os maiores dividendos hoje?
Tudo depende de sua estratégia de investimento.
Se o seu objetivo é obter uma renda passiva recorrente no longo prazo, a sua carteira de ações deve estar composta principalmente por empresas mais resilientes e menos atreladas a commodities.
É a estratégia que seguimos com os clientes na GuiaInvest Wealth.
No entanto, nada impede de que você escolha alguma empresa de commodities porque você tem convicção em alguma tese de longo prazo.
O importante é que você não tome suas decisões só olhando as maiores pagadoras de dividendos no momento atual.
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Nem sempre a empresa que está pagando o maior dividendo hoje é a melhor escolha de investimento.
As companhias que lideram o ranking hoje, provavelmente não estarão no topo daqui a alguns anos.
Para ter sucesso com a criação de renda passiva você deve escolher as empresas olhando para o longo prazo.
Na hora de montar sua carteira de dividendos, pense em empresas resilientes, que consigam distribuir dividendos em todo tipo de cenário.
Não se deixe levar por distribuições de proventos elevados que não são sustentáveis.
O núcleo de uma carteira de dividendos deve estar formado por empresas inseridas em setores perenes.
Conte com a nossa ajuda para montar uma carteira que gere renda recorrente sem sobressaltos.
