Hoje vamos falar sobre uma ação que já foi uma das queridinhas dos investidores e que hoje está largada na bolsa de valores.

Absolutamente mais ninguém fala de EZTec (EZTC3).

Depois de cair 75% em relação ao seu topo histórico, vamos fazer a nossa análise através dos indicadores GI Score e o GI Line, tal qual como segue na imagem abaixo:

Indicadores da EZTec (EZTC3)
Indicadores da EZTec (EZTC3). Fonte: GuiaInvest PRO.

Lembrando que cada um dos indicadores nos responde a uma única pergunta.

O GI Score responde a seguinte pergunta: de 0 a 100, o quão boa é a empresa em questão?

No caso da EZTC3, temos um Score de 78 de 100.

Quanto maior o Score, melhor é a empresa, baseado nos  critérios quantitativos da ferramenta.

Isso significa que a Eztec é uma boa empresa em termos de qualidade operacional, ou seja, ela vem entregando resultados nos últimos anos.

Mas por que a ação caiu tanto?

A narrativa do mercado, no geral, associa a queda a uma deterioração do quadro de juros, o que parece bastante razoável já que estamos falando de uma empresa ligada à construção civil.

Mas lembrando: os modelos da ferramenta não levam essas narrativas em conta.

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Mas será que a ação ficou barata

Para responder isso, recorremos ao GI Line.

O GI Line responde o seguinte questionamento: de 0 a 100, o quão atrativo está o preço da ação?

Nesse caso a EZTC3 marca 100 de 100, o que significa que a ação está barata de acordo com o indicador

Vamos dar um zoom em cada um dos indicadores agora.

O GI Score total é composto por 6 critérios quantitativos para avaliar a qualidade da empresa.

Na imagem abaixo, podemos ver como está avaliado cada critério da EZTC3.

Critérios GI Score da EZTec
Critérios GI Score da EZTec. Fonte: GuiaInvest PRO.

O desempenho diz respeito ao crescimento dos lucros trimestrais e das margens operacionais da companhia nos últimos 5 anos. 

Nesse quesito, a EZTC3 vem apresentando resultados sempre positivos e até crescentes.

Lucro Líquido por Ação EZTC3
Histórico de Lucro Líquido por Ação EZTC3. Fonte: GuiaInvest PRO.

A rentabilidade diz respeito à evolução do ROE (Return On Equity ou retorno sobre patrimônio líquido), onde a EZTC3 hoje apresenta um indicador de 10%.

O retorno ao acionista avalia a evolução do volume de distribuição de dividendos ao acionista e o índice de payout, isto é, o percentual dos lucros distribuídos na forma de proventos.

A negociação diz respeito ao volume negociado dos papéis. 

O endividamento avalia a trajetória de dois indicadores:

Já os adicionais levam em conta o nível de governança e os sócios majoritários da empresa, penalizando empresas com que tenham alguma esfera estatal como sócia ou que não estejam enquadradas no mais alto nível de governança.

No levantamento desses critérios, chegamos a um Score de 78 pontos de 100 nas ações da Eztec (EZTC3).

Lembrando aqui que não há nenhum mérito qualitativo no modelo

A ferramenta do GuiaInvest e seus indicadores não  levam em conta modelo de negócios, projetos em andamento, perspectivas futuras, mudanças de pessoas ou cenário da macroeconomia.

A ferramenta analisa apenas os números reportados pela empresa com o intuito de ajudar você a fazer a sua própria análise..

No que diz respeito ao GI Line e a atratividade do preço, dentre outros critérios, o principal a ser levado em conta é o histórico do Preço/Lucro.

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No caso das ações da Eztec (EZTC3), temos um GI Line de 100, ou seja, o maior possível.

A partir da combinação do GI Score e do GI Line, a EZTC3 é considerada uma empresa boa e barata.

Lembrando que o enquadramento de uma ação a esses critérios não a define como uma recomendação de compra ou de venda.

Como você pode ver, a ferramenta ajuda você a analisar a ação de forma rápida, mas sempre haverá subjetividade na análise dos números e nas projeções.

O GuiaInvest PRO e os indicadores GI Score e GI Line não fazem nenhuma recomendação expressa.

Não há um track-record, isto é, não há uma métrica de qual a rentabilidade essa estratégia gera.

Entendemos tão somente que comprar bons ativos a bons preços coloca as probabilidades a seu favor e usar a nossa ferramenta vai ajudar você nesse trabalho. 

O propósito aqui é facilitar a identificação de ativos que estejam em conformidade com os critérios estabelecidos por você mesmo.

No caso do GI Score e GI Line, simplificar a identificação de ativos bons e baratos cotados em bolsa.

Para conhecer mais sobre a nossa ferramenta, aqui temos a nossa página oficial.

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