Resultado Alupar (ALUP11) 2021: Lucro de R$ 660,9 M no 1T21
SIMULE AGORA
| ,

Resultado Alupar (ALUP11) 2021: Lucro de R$ 660,9 M no 1T21

Alupar divulgou seus resultados referentes ao 1T21, confira os destaques e se vale a pena investir na ALUP11.

Por
Atualizado em 11/05/2021

Os resultados da Alupar (ALUP11) referente a suas operações do primeiro trimestre de 2021, foram divulgados no dia 10/05.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Alupar do 1T21 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 1T21 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação ALUP11 vale a pena.

Onde Investir na Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora”.

Sobre Alupar

A Alupar é uma holding presente desde 2007 no mercado, sendo atuante nos segmentos de geração e transmissão de energia elétrica.

Sua estrutura operacional é composta por 30 ativos de transmissão, e 10 unidades geradoras de energia.

No segmento de transmissão, seus ativos de transmissão detém concessão de 30 anos e uma vitalícia na Colômbia.

No segmento de geração, a companhia tem concessão de ativos com prazo de 30 a 35 anos no Brasil e vitalício na Colômbia e Peru.

Veja aqui a análise de mercado da Alupar, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes. 

Composição Acionária da Alupar

AcionistaONPNTotal
Guarupart Participações Ltda.74,7%1,9%51,4%
Outros13,4%56,7%27,3%
Fundo de Investimento Do Fundo de Garantia Do Tempo de Serviço – Fi-fgts5,9%24,9%12,0%
Bc Capital Gestão de Recursos Ltda.2,5%10,4%5,0%
Perfin Administração de Recursos Ltda.2,4%6,0%3,6%
Cime Administração E Participações S.A.1,2%0,0%0,8%
Ações Tesouraria0,0%0,0%0,0%
Banner will be placed here

Avaliação de Governança

A Alupar está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

EmpresaAlupar Investimento S/A
CódigoALUP11 
SubsetorEnergia Elétrica
Segmento de ListagemNível 2
Tag Along100%
Free Float13% (ON)
Principal AcionistaGuarupart Participações LTDA. (7.471%)
Siteri.alupar.com.br

A Alupar possui um free float de 13%, o que pode representar um problema de governança, ou seja, no interesse da empresa em atender as demandas dos investidores, que representam atualmente apenas 13% do capital social.

A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

Onde Investir na Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora”.

Resultado Alupar no 1T21

A Alupar apresentou um lucro líquido de R$ 660,9 milhões no 1T21, uma alta de 50,9% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Confira os principais destaques dos resultados da Alupar do primeiro trimestre de 2021:

Indicador1T214T20%1T20%
Lucro Líquido (R$)660,9 M1,0 B-36%437,9 M50,9%
Margem Ebitda (%)69,2%70,4%-1,2 p.p.53,6%15,6 p.p.
Margem Bruta (%)68,8%70,8%-2,0 p.p.53,7%15,1 p.p.
Margem Líquida (%)41,3%42,9%-1,6 p.p.33,5%7,8 p.p.

Resultados Operacionais da Alupar no 1T21

Confira os destaques dos resultados operacionais da Alupar, referente às suas operações do 1T21:

A receita de transmissão de energia da Alupar totalizou R$ 94,8 milhões no 1T21, apresentando crescimento de 49,2% quando comparado com o 1T20.

A receita de infraestrutura da Alupar totalizou R$ 505,6 milhões no 1T21, apresentando retração de -37,7% quando comparado com o 1T21.

A receita de remuneração do ativo de concessão da Alupar totalizou R$ 976,4 milhões no 1T21, apresentando crescimento de 157,1% quando comparado com o 1T20.

A receita de suprimento de energia da Alupar totalizou R$ 181,5 milhões no 1T21, apresentando crescimento de 1,4% quando comparado com o 1T20.

Confira a composição da receita líquida da Alupar, por divisão de negócio:

SegmentoReceita Líquida (%) 1T21Participação (%)
Transmissão de Energia94,8 M5,5%
Infraestrutura505,6 M28,7%
Remuneração do Ativo de Concessão976,4 M55,5%
Suprimento de Energia181,5 M10,3%

As deduções totalizaram R$ 156,9 milhões no 1T21, apresentando crescimento de 20,4% quando comparado com o mesmo período de 2020. 

No 1T21, a Alupar investiu R$ 436,3 milhões em suas empresas, sendo a maior parte destinado aos projetos de transmissão, principalmente na transmissora TCC.

Onde Investir na Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora”.

Resultados Financeiros da Alupar no 1T21

A receita líquida da Alupar atingiu R$ 1,6 bilhão no 1T21, apresentando alta de 22,8% na comparação com o 1T20.

O Lucro Bruto da Alupar atingiu R$ 1,1 bilhão no 1T21, apresentando crescimento de 57,6% na comparação com o 1T20. 

O custo dos serviços prestados totalizou R$ 498,9 milhões no 1T21, apresentando retração de -17,4% na comparação com o 1T20.

O Ebitda da Alupar atingiu R$ 1 bilhão no 1T21, apresentando crescimento de 65,0% na comparação com o 1T20.

A Margem Ebitda da Alupar totalizou 69,2% no 1T21, apresentando crescimento de 15,6 pontos percentuais na comparação com o 1T20. 

O resultado financeiro da Alupar totalizou um prejuízo de R$ 210,1 milhões no 1T21, apresentando crescimento de 127,7% quando comparado ao 1T20.

No 1T21, as despesas operacionais recuaram -0,2% em relação ao 1T20.

A Margem Bruta da Alupar atingiu 68,8% no 1T21, apresentando crescimento de 15,1 pontos percentuais na comparação com o 1T20.

O lucro líquido da Alupar atingiu R$ 660,9 milhões no 1T21, apresentando retração de -36% na comparação com o 4T20 e alta de 50,9% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico do Histórico de Lucros Trimestrais da Alupar
Gráfico: Histórico de Lucros Trimestrais Alupar. Fonte: GuiaInvest.

A Margem Líquida da Alupar atingiu 41,3% no 1T21, apresentando crescimento de 7,8 pontos percentuais na comparação com o 1T20.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

Onde Investir na Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora”.

Endividamento da Alupar

Os indicadores de endividamento da Alupar estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 100,7%, acima da sua média dos últimos 3 anos.

Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Alupar:

Gráfico do Histórico de Endividamento da Alupar
Gráfico: Histórico de Endividamento Alupar. Fonte: GuiaInvest.

A dívida bruta da Alupar em março de 2021, totalizou R$ 9,1 bilhões, apresentando crescimento de R$ 143,0 milhões na comparação com dezembro de 2020.

A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 88,9% da sua dívida no longo prazo e 11,1% no curto prazo.

Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.

Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.

Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para  medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.

Indicadores Fundamentalistas da Alupar

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Alupar para iniciar a sua análise dos fundamentos da ALUP11.

Indicador12/202003/2021Evolução
Preço/Lucro (P/L)3,93,2-17,9%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)0,90,8-11,1%
Dividend Yield (DY) %5,1%5,4%0,3 p.p.
Payout %19,7%17,3%-2,4 p.p.
Price Sales Ratio (PSR)1,31,2-7,7%
Valor de Mercado (R$)7,9 B7,5 B-5,1%
Ebit (R$)3,3 B3,8 B15,2%
Ebitda (R$)3,5 B3,9 B11,4%
Lucro por Ação (LPA) $7,01457,981413,8%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %23,0%24,3%1,3 p.p.
Margem Líquida %33,5%35,8%2,3 p.p.
Liquidez Corrente1,81,7-0,1 p.p.
Data Divulgação22/03/2110/05/21

* Indicadores com base na data de 11/05/2021.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor.

Teleconferência de Resultados Alupar 1T21

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Alupar do 1T21.

Documentos e arquivos dos Resultados da Alupar do 1T21

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Alupar.

ALUP11 Vale a Pena?

A Alupar registrou lucro líquido de R$ 660,9 milhões no 1T21, apresentando crescimento de 50,9% quando comparado com o mesmo período de 2020.

O melhor desempenho da Alupar no período, refletiu as entradas em operação comercial das transmissoras TPE, ETB e TCC.

Com isso, a receita das transmissoras aumentou R$ 98,4 milhões no período.

O Ebitda totalizou R$ 1 bilhão no 1T21, apresentando crescimento de 65% na comparação com o 1T20.

O crescimento no Ebitda foi impulsionado pela maior receita do segmento de transmissão, e pela receita de suprimento de energia.

Entretanto, o resultado também foi impactado pelo maior prejuízo no resultado financeiro ,um aumento de 110,1 milhões no período.

A Alupar encerrou com uma posição de caixa de R$ 1,9 bilhões, correspondente a 20,7% do endividamento bruto da empresa.

Se você quer investir em ações com ótimos fundamentos e que estão sendo negociadas com desconto em relação ao seu preço justo, garanta a sua vaga na minha Carteira Ações para a Vida e receba o meu acompanhamento.

Mas se preferir investir por conta própria, baixe o checklist de 5 critérios para analisar uma ação, tenho certeza que vai lhe ajudar a tomar uma decisão mais assertiva.

Dicas sobre Liberdade Financeira

Press Release da Alupar 1T21

Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Alupar do 1T21 na íntegra.

O Que Ler Agora...

Mostrar Mais

PUBLICIDADE