Resultado Randon (RAPT4) 2021: Lucro de R$ 134 M no 1t21
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Resultado Randon (RAPT4) 2021: Lucro de R$ 134 M no 1t21

Randon divulgou seus resultados referentes ao 1t21, confira os destaques e se vale a pena investir na RAPT4.

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Atualizado em 16/05/2021

Os resultados da Randon (RAPT4) referente a suas operações do primeiro trimestre de 2021, foram divulgados no dia 13/05.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Randon do 1t21 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 1t21 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação RAPT4 vale a pena.

Sobre Randon

A Randon é um grupo de 12 empresas com a mais completa linha de equipamentos para o transporte de carga terrestre, com veículos rebocados, vagões ferroviários e veículos especiais.

Sua estrutura é formada por 22 unidades industriais, com presença global em mais de cem países, de todos os continentes.

A companhia também conta com o Banco Randon, destinado a atuar no mercado financeiro nacional e no desenvolvimento de produtos e serviços financeiros.

A Randon também oferece linhas de financiamento para fornecedores e clientes da empresa Randon.

Composição acionária da Randon

AcionistaONPNTotal
Outros9,40%69,20%49,10%
Dramd Participações E Administrações Ltda81,70%21,20%41,60%
Morgan Stanley Administradora de Carteiras S.A0,00%5,20%3,50%
Previ-caixa Previdência Funcionários Banco Do Brasil8,80%0,20%3,10%
Ações Tesouraria0,00%4,20%2,80%
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Avaliação de Governança

A empresa está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

EmpresaRandon S.A. Implementos e Participações
CódigoRAPT4
SubsetorMaterial de Transporte
Segmento de ListagemMaterial Rodoviário
Tag Along80%
Free Float58%
Principal AcionistaDramd Participações E Administrações Ltda
Sitehttps://ri.randon.com.br/ 

A empresa possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

A empresa possui um tag along abaixo de 80%, o que a meu ver, é um indicativo de alerta, sugiro que verifique a gestão da empresa, os administradores e o resto dos fundamentos com maior critério.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

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Resultado Randon no 1t21

A empresa apresentou um lucro líquido de R$ 134 milhões no 1t21, uma alta de 4.378,9% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Confira os principais destaques dos resultados da Randon do primeiro trimestre de 2021:

Indicador1t214t20%1t20%
Lucro Líquido (R$)R$ 134 MR$ 490,3 M-72,7%R$ 3,0 M4.378,3%
Margem Ebitda (%)17,5%15,5%2 p.p.12,6%4,9 p.p.
Margem Bruta (%)26,8%27,4%-0,6 p.p.21,6%5,2 p.p.
Margem Líquida (%)9,4%35,0%-25,6 p.p.0,7%8,7 p.p.

Resultados Operacionais da Randon no 1t21

No 1t21, a produção de caminhões apresentou crescimento de 33,9% na comparação com o 1T20, chegando a 33.082 unidades, sendo os segmentos mais relevantes o de caminhões pesados e semipesados.

O mercado de semirreboques não foi diferente, e apresentou crescimento de 61,8% nas vendas, no mesmo comparativo, com 21.296 unidades emplacadas no 1T21.

Montadora

O desempenho da divisão montadora foi positivo no trimestre, seguindo o bom momento do segmento de transporte de cargas no país e a recuperação nos principais mercados de exportação.

As vendas totais de implementos Randon atingiram 7.918 unidades, sendo 6.993 no Brasil e 925 no exterior. O setor do agronegócio permanece demandante, representando aproximadamente 70% das vendas de semi reboques da Companhia.

Autopeças

A divisão de autopeças apresentou boa performance no trimestre, com o mercado de caminhões aquecido e segmento de reposição demandante, além do câmbio favorável às exportações.

O bom nível de vendas e preços, com impactos inflacionários controlados no período, contribuíram para o resultado positivo.

Houve crescimento significativo de volumes no Brasil, pela maior demanda de OEMs e fabricantes de implementos rodoviários.

Serviços

Na carona do desempenho das divisões Montadora e Autopeças, a divisão Serviços também registrou um bom primeiro trimestre, tanto na Randon Consórcios quanto no Banco Randon.

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Resultados Financeiros da Randon no 1t21

A receita líquida de vendas da Randon atingiu R$ 1,9 bilhão no 1t21, apresentando alta de 63,8% na comparação com o 1t20.

O Lucro Bruto da Randon atingiu R$ 512,3 milhões no 1t21, apresentando crescimento de 103,2% na comparação com o 1t20. 

O custo dos serviços prestados totalizou R$ 1,4 bilhão no 1t21, apresentando crescimento de 53,0% na comparação com o 1t20.

O Ebitda da Randon atingiu R$ 334,0 milhões no 1t21, apresentando crescimento de 122,7% na comparação com o 1t20.

A margem Ebitda da Randon totalizou 17,5% no 1t21, apresentando crescimento de 4,9 ponto percentual na comparação com o 1t20. 

O resultado financeiro da Randon totalizou um prejuízo de -R$ 29,1 milhões no 1t21, apresentando crescimento de 6,3% quando comparado ao 1t20.

No 1t21, as despesas gerais e administrativas cresceram 31,2% em relação ao 1t20.

A Margem bruta da Randon atingiu 26,8% no 1t21, apresentando crescimento de 5,2 ponto percentual na comparação com o 1t20.

O lucro líquido da Randon atingiu R$ 134 milhões no 1t21, apresentando retração de -72,7% na comparação com o 4t20 e alta de 4.378,3% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico: Histórico de lucros trimestrais da Randon. Fonte: GuiaInvest.

A Margem líquida da Randon atingiu 9,4% no 1t21, apresentando crescimento de 8,7 ponto percentual na comparação com o 1t20.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

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Endividamento da Randon

Os indicadores de endividamento da Randon estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 138,7%, acima da sua média dos últimos 3 anos.

Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Randon:

Gráfico: Histórico Endividamento Randon. Fonte: GuiaInvest

A dívida bruta da Randon em março de 2021, totalizou R$ 2,8 bilhões, apresentando retração de R$ 1,2 bilhão na comparação com dezembro de 2020.

Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.

Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.

Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para  medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.

Indicadores Fundamentalistas da Randon

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Randon para iniciar a sua análise dos fundamentos da RAPT4.

Indicador12/202003/2021Evolução
Preço/Lucro (P/L)6,76,2-7,5%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)2,12,39,5%
Dividend Yield (DY) %2,8%4,2%1,4 p.p. 
Payout %41,3%26,4%-14,9 p.p. 
Price Sales Ratio (PSR)1,01,770,0%
Valor de Mercado (R$)R$ 5,3 BR$ 4,7 B-11,3%
Ebit (R$)R$ 213,7 MR$ 288,2 M34,9%
Ebitda (R$)R$ 668,4 MR$ 334 M-50,0%
Lucro por Ação (LPA) $2,41002,909320,7%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %31,3%35,2%3,9 p.p. 
Margem Líquida %15,5%16,5%1 p.p. 
Liquidez Corrente2,51,9-0,6 p.p. 
Data Divulgação04/03/2113/05/21

* Indicadores com base na data de 13/05/2021.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor.

Teleconferência de Resultados Randon 1t21

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Randon do 1t21.

Documentos e arquivos dos Resultados da Randon do 1t21

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Randon.

RAPT4 Vale a Pena?

No 1t21, a demanda permaneceu aquecida, o que foi fundamental para os resultados que apresentaremos neste relatório.

Os setores ligados ao agronegócio e a venda de bens de consumo foram novamente os grandes responsáveis pela forte demanda por fretes no país.

Os ativos totais registraram o saldo de R$ 9,5 bilhões, acréscimo de 49,1% em relação ao saldo no mesmo trimestre do ano anterior.

O patrimônio líquido atingiu a soma de R$ 2,9 bilhões neste trimestre, o que representou uma variação de 27,5% em relação ao saldo no 1T20.

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Mas se preferir investir por conta própria, baixe o checklist de 5 critérios para analisar uma ação, tenho certeza que vai lhe ajudar a tomar uma decisão mais assertiva.

Análise de Ações

Press Release da Randon 1t21

Confira abaixo os Press Release do Resultado da Randon do 1t21 na íntegra. 

Press Release Do Resultado Da Randon Do 1t21 by Matheus Rodrigues on Scribd

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.

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