Resultado 3R Petroleum (RRRP3) 2021: Prejuízo de R$ 44 M no 1t21
| ,

Resultado 3R Petroleum (RRRP3) 2021: Prejuízo de R$ 44 M no 1t21

3R Petroleum divulgou seus resultados referentes ao 1t21, confira os destaques e se vale a pena investir na RRRP3.

Por
Atualizado em 13/05/2021

Os resultados da 3R Petroleum (RRRP3) referente a suas operações do primeiro trimestre de 2021, foram divulgados no dia 12/05.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado da 3R Petroleum do 1t21 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 1t21 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação RRRP3 vale a pena.

Sobre 3R Petroleum

A 3R Petroleum é uma holding que consolida investimentos em campos de óleo e gás e tem por objetivo revitalizar campos maduros localizados em terra (onshore) e em águas rasas (shallow water).

Com foco em seu modelo de negócios, a empresa tem trabalhado no redesenvolvimento de seu portfólio atual e na aquisição de ativos estratégicos com oportunidades de incremento relevante de produção e reservas. 

Composição acionária da 3R Petroleum

AcionistaONPNTotal
3R Petroleum Fundo de Investimento24,4%0,0%24,4%
Esmeraldo Fundo de Investimento em Participações21,5%0,0%21,5%
Rwest Participações LTDA12,0%0,0%12,0%
Banco Btg Pactual S.A.9,2%0,0%9,2%
DBO Energia S.A.1,4%0,0%1,4%
Outros31,5%0,0%31,5%
Banner will be placed here

Avaliação de Governança

A empresa está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.

Empresa3R Petroleum óleo e Gás S.A.
CódigoRRRP3
SubsetorPetróleo, Gás e Biocombustíveis
Segmento de ListagemExploração, Refino e Distribuição
Tag Along100%
Free Float97%
Principal Acionista3R Petroleum Fundo de Investimento
Sitehttp://ri.3rpetroleum.com.br/ 

A empresa possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.

A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

Quer Investir em Boas Ações? Baixe Grátis o Relatório com as 3 Melhores Ações para Investir Hoje.

Resultado 3R Petroleum no 1t21

A empresa apresentou um prejuízo de -R$ 44 milhões no 1t21, contra um prejuízo de -R$ 28 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.

Confira os principais destaques dos resultados da 3R Petroleum do primeiro trimestre de 2021:

Indicador1t214t20%1t20%
Lucro Líquido (R$)-R$ 44 M-R$ 147,5 M-R$ 28 M
Margem Bruta (%)59,9%47,9%12 p.p.58,0%1,9 p.p.
Margem Líquida (%)-33,1%-109,5%76,4 p.p.-340,9%307,8 p.p.

Resultados Operacionais da 3R Petroleum no 1t21

Polo Macau

O Polo Macau atingiu o patamar de produção total de 5.777 barris de óleo equivalente (boe) por dia em março de 2021, um aumento de 23,0% quando comparado com junho de 2020, mês que a 3R assumiu a operação do ativo.

No 1T21, a produção média diária alcançou 5.485 boe, um aumento de 13,6% e 7,7% quando comparada com o 4T20 e 1T20 respectivamente.

O resultado no trimestre foi puxado pelo aumento na produção de óleo, hidrocarboneto que responde por mais de 83,0% da produção média total em barril de óleo equivalente do ativo.

Polo Pescada e Arabaiana

O Polo Pescada é atualmente operado pela Petrobras e se encontra em processo de transição operacional para 3R, que deve ocorrer até meados de julho de 2021.

No primeiro trimestre de 2021, a produção do Polo apresentou declínio natural esperado para campos maduros e somou a média diária de produção de 1.348 barris de óleo equivalente por dia.

Atualmente, a 3R detém 35% dos direitos do ativo e assinou com a Petrobras a aquisição dos 65% restantes em julho de 2020.

Produção Total

No primeiro trimestre de 2021, os seis ativos produziram juntos uma média diária total de aproximadamente 19,2 mil barris de óleo equivalente, sendo 17,0 mil barris referentes a participação da 3R nos ativos.

Macau, o único ativo operado pela Companhia até o fechamento do 1T21, foi responsável por aproximadamente 29,4% da produção total dos 6 ativos ou 5.777 barris de óleo equivalente por dia em março de 2021.

Resultados Financeiros da 3R Petroleum no 1t21

A receita líquida de vendas da 3R Petroleum atingiu R$ 132,8 milhões no 1t21, apresentando alta de 1.519,5% na comparação com o 1t20.

O Lucro Bruto da 3R Petroleum atingiu R$ 79,5 milhões no 1t21, apresentando retração de 6,0% na comparação com o 1t20. 

O custo dos serviços prestados totalizou R$ 53,2 milhões no 1t21, apresentando retração de 42,1% na comparação com o 1t20.

O Ebitda da 3R Petroleum atingiu R$ 79,3 milhões no 1t21. Já a margem Ebitda da 3R Petroleum totalizou 59,7% no mesmo trimestre.

O resultado financeiro da 3R Petroleum totalizou um prejuízo de -R$ 141,7 milhões no 1t21, apresentando crescimento de 47,7% na comparação com o 4t20.

A Margem bruta da 3R Petroleum atingiu 59,9% no 1t21, apresentando crescimento de 1,9 ponto percentual na comparação com o 1t20.

O prejuízo líquido da 3R Petroleum atingiu -R$ 44 milhões no 1t21, contra prejuízo de -R$ 147,5 milhões no 4t20 e prejuízo de -R$ 28 milhões na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Gráfico: Histórico de lucros trimestrais da 3R Petroleum. Fonte: GuiaInvest.

A Margem líquida da 3R Petroleum atingiu -33,1% no 1t21, apresentando crescimento de 307,8 ponto percentual na comparação com o 1t20.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

Quer Investir em Boas Ações? Baixe Grátis o Relatório com as 3 Melhores Ações para Investir Hoje.

Endividamento da 3R Petroleum

Os indicadores de endividamento da 3R Petroleum estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 39,2%, acima da sua média dos últimos 3 anos.

Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da 3R Petroleum:

Gráfico: Histórico Endividamento 3R Petroleum. Fonte: GuiaInvest

A dívida bruta da 3R Petroleum em março de 2021, totalizou R$ 763,1 milhões, apresentando um crescimento de 11,4% quando comparado a dezembro de 2020.

Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.

Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.

Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para  medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.

Indicadores Fundamentalistas da 3R Petroleum

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da 3R Petroleum para iniciar a sua análise dos fundamentos da RRRP3.

Indicador12/202003/2021Evolução
Preço/Lucro (P/L)-14,7-17,317,7%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)3,82,8-26,3%
Price Sales Ratio (PSR)19,915,4-22,6%
Valor de Mercado (R$)R$ 4,1 BR$ 5,1 B24,4%
Ebitda (R$)R$ 50,5 MR$ 79,3 M57,0%
Lucro por Ação (LPA) $-2,0892-2,21035,8%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %-25,7%-16,1%9,6 p.p. 
Margem Líquida %-135,4%-89,0%46,4 p.p. 
Liquidez Corrente6,79,52,8 p.p. 
Data Divulgação19/03/2112/05/21

* Indicadores com base na data de 12/05/2021.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor.

Teleconferência de Resultados 3R Petroleum 1t21

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da 3R Petroleum do 1t21.

Documentos e arquivos dos Resultados da 3R Petroleum do 1t21

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da 3R Petroleum.

RRRP3 Vale a Pena?

Com um portfólio diverso e posicionado de forma estratégica para a formação de clusters operacionais, a 3R encerra o primeiro trimestre de 2021 com uma tese de investimento robusta.

A expressiva valorização das ações da Companhia desde o IPO e após o follow-on foi impulsionada, principalmente, pelo atingimento de metas operacionais e estratégicas e por um crescimento gradativo da base acionária.

O resultado do 1T21 mostra a rápida evolução da capacidade financeira da 3R.

Os ativos totais registraram o saldo de R$ 3,0 bilhões, acréscimo de 540,1% em relação ao saldo no mesmo trimestre do ano anterior.

O patrimônio líquido alcançou a soma de R$ 1,8 bilhão no 1° trimestre de 2021, valor 532,8% superior ao saldo no mesmo período do ano anterior.

Nestes três meses, a ação oscilou 2,7% contra -2,0% do Ibovespa.

Se você quer investir em ações com ótimos fundamentos e que estão sendo negociadas com desconto em relação ao seu preço justo, garanta a sua vaga na minha Carteira Ações para a Vida e receba o meu acompanhamento.

Mas se preferir investir por conta própria, baixe o checklist de 5 critérios para analisar uma ação, tenho certeza que vai lhe ajudar a tomar uma decisão mais assertiva.

Análise de Ações

DFP da 3R Petroleum 1t21

Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da 3R Petroleum do 1t21 na íntegra. 

Demonstrativos Financeiros Do Resultado Da 3R Petroleum Do 1t21 by Matheus Rodrigues on Scribd

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.

O Que Ler Agora...

Mostrar Mais

PUBLICIDADE