Existem alguns gatilhos capazes de gerar um bom desempenho nas ações que você compra.

Para ser capaz de enxergar esses gatilhos, é necessário pensar diferente da maioria dos investidores.

As maiores oportunidades da bolsa de valores estão naquelas ações que possuem um valor despercebido pelo mercado financeiro

Vou te mostrar um dos gatilhos de valor que mais gosto. 

Inclusive, já falei sobre ele no passado, apelidado de "o grande gatilho".

Foi esse mesmo gatilho que possibilitou um ganho de 97% nas ações da CARD3 em 2019 na carteira do canal Joias da Bolsa.

Tabela de ações vendidas da carteira Joias da Bolsa
Tabela de ações vendidas da carteira Joias da Bolsa.

O grande gatilho é uma configuração dos fundamentos onde a empresa gera mais valor que gerou no passado e negocia a múltiplos mais descontados

Veja na prática os indicadores de uma ação específica que gosto muito:

Indicadores20192022
P/L30,713,07
LPA0,981,32
ROE17,08%23,10%

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Observe que a empresa negociava em 2019 a 30x o lucro, gerava R$ 0,98 por ação e apresentava um Retorno Sobre Patrimônio Líquido (ROE) de 17,8%. 

Bom, avaliando o ano de 2019 isoladamente não nos diz muita coisa. 

Entretanto, quando a comparamos com as condições atuais da empresa, a luz verde se acende. 

Veja que hoje a empresa negocia a 13x o lucro, gera R$ 1,32 por ação e apresenta um ROE de 23%. 

Isso quer dizer que a empresa está mais rentável e mais barata

E por qual motivo do mercado não estar premiando a ação?

Posso listar inúmeros motivos, mas todos acabariam, de alguma forma, no mesmo lugar: o mercado no curto prazo é muitas vezes irracional e não reflete a realidade operacional das empresas.

Isso significa que ela vai começar a subir amanhã? Não. 

Citando o filósofo Epíteto:

"Faça o melhor com o que estiver em seu poder, e apenas aceite o que vier a acontecer. Algumas coisas estão ao nosso alcance e outras não estão".

Em algum momento o mercado de ações acaba percebendo o valor justo da empresa, bem como a assimetria existente entre preço e valor intrínseco da empresa. 

Os preços sobem quase que repentinamente e, nesse momento, aquilo que era uma oportunidade deixa de ser. 

É o momento em que a ação se torna óbvia para os investidores e consequentemente o desconto deixa de existir. 

A ação em questão é a da Fleury (FLRY3).

Comparação desempenho FLRY3 e Ibovespa
Comparação desempenho FLRY3 e Ibovespa. Fonte: GuiaInvest PRO

Nos últimos 12 meses a ação caiu mais de 30%
Obviamente, como a maioria das empresas, ela sofreu e ainda sofre os impactos do Covid e da alta de juros.

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Todos que me acompanham há mais tempo sabem que sou um apreciador do seu modelo de negócio.

A empresa possui DNA de startup, consequentemente busca um crescimento acelerado, inclusive através de aquisição de outras empresas. 

E ela vem demonstrando esse crescimento nos últimos anos, apresentando um CAGR (taxa de crescimento anual composta) acima de 13%:

Histórico de crescimento da Fleury
Histórico de crescimento da Fleury. Fonte: GuiaInvest PRO

A gap de resultado no ano de 2020, abriu uma grande oportunidade de compra das ações, já que o mercado está penalizando excessivamente a empresa. 

Lembre-se que hoje ela está mais rentável e mais barata

Se você tiver paciência, as ações da FLRY3 poderão potencializar o retorno da sua carteira de investimentos

Não à toa ela é uma importante integrante da carteira do canal Joias da Bolsa.