Os resultados da Fleury (FLRY3) referente a suas operações do quarto trimestre de 2021, foram divulgados no dia 17/03.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja neste artigo os principais destaques do resultado da Fleury do 4T21 e a análise fundamentalista da empresa.
Confira o calendário de divulgação de resultados do 4T21 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.
Leia até o final e descubra se a ação FLRY3 vale a pena.
→ Quer Investir na Bolsa com Segurança? Veja a Melhor Ação de Dividendos Hoje.
Sobre Fleury
O Grupo Fleury é um dos maiores players do setor de saúde do país, foi constituído em 1982, sendo pioneiro na implantação de sistema informatizado para atendimento ao cliente.
A companhia se expandiu no setor de saúde por meio da abertura de novas unidades, como também por meio de aquisições.
Em 2019, a companhia criou o primeiro laboratório 100% digital no país, aliado à estratégia de transformação digital.
As operações da Fleury consistem em três modelos de negócios e serviços:
- Unidades de Atendimento;
- Operações em Hospitais;
- Operações Lab to Lab.
Veja aqui a análise de mercado da Fleury, o que a empresa faz, seus diferenciais competitivos e principais concorrentes.
Composição Acionária da Fleury
| Acionista | ON | PN | Total |
| Bradseg Participações Sa | 22,1% | 0,0% | 22,1% |
| Outros | 57,6% | 0,0% | 57,6% |
| Rui Monteiro de Barros Maciel | 2,0% | 0,0% | 2,0% |
| Maria Lúcia Cardoso G. Ferraz | 1,8% | 0,0% | 1,8% |
| Marcos Bosi Ferraz | 1,1% | 0,0% | 1,1% |
| Rogério Rabelo | 1,1% | 0,0% | 1,1% |
| Marcio Pinheiro Mendes | 1,1% | 0,0% | 1,1% |
| Ewaldo Mario Kuhlmann Russo | 1,1% | 0,0% | 1,1% |
| Fernando Lopes Alberto | 1,1% | 0,0% | 1,1% |
| José Gilberto Henriques Vieira | 1,1% | 0,0% | 1,1% |
| Fernanda Da Costa Pereira | 1,0% | 0,0% | 1,0% |
| Alexandre Da Costa Pereira | 1,0% | 0,0% | 1,0% |
| Gilberto Alonso | 1,0% | 0,0% | 1,0% |
Avaliação de Governança
A Fleury está listada na Bolsa de Valores no segmento Novo Mercado, nível mais alto da B3.
| Empresa | Fleury S.A. |
| Código | FLRY3 |
| Subsetor | Serv.Méd.Hospit..Análises e Diagnósticos |
| Segmento de Listagem | Novo Mercado |
| Tag Along | 100% |
| Free Float | 58% (ON) |
| Principal Acionista | Bradseg Participações SA (2.209%) |
| Site | ri.fleury.com.br |
A Fleury possui um free float acima de 25%, o que não representa nenhum problema de liquidez nas negociações das ações para o acionista.
A empresa possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.
Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.
Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.
→ Quer Investir na Bolsa com Segurança? Veja a Melhor Ação de Dividendos Hoje.
Resultado Fleury no 4T21
A Fleury apresentou um lucro líquido de R$ 70,8 milhões no 4T21, uma baixa de -49,2% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Confira os principais destaques dos resultados da Fleury do quarto trimestre de 2021:
| Indicador | 4T21 | 3T21 | % | 4T20 | % |
| Lucro Líquido (R$) | 70,8 M | 95,0 M | -25,5% | 139,5 M | -49,2% |
| Margem Ebitda (%) | 25,8% | 28,0% | -2,2 p.p. | 32,1% | -6,3 p.p. |
| Margem Bruta (%) | 27,0% | 29,8% | -2,8 p.p. | 33,0% | -6,0 p.p. |
| Margem Líquida (%) | 7,0% | 9,2% | -2,2 p.p. | 15,0% | -8,0 p.p. |
Resultados Operacionais da Fleury no 4T21
A Fleury reportou resultados operacionais dentro do esperado pelo mercado, com destaque para a divisão Novos Elos.
Neste trimestre, a receita bruta da Fleury totalizou R$ 1,095 bilhão no 4T21, apresentando uma alta de 9,5% em relação ao mesmo período de 2020.
Embora a demanda por testes de Covid-19 tenha diminuído nos últimos meses, a contribuição de testes de Covid-19 na receita bruta correspondeu a 5,7% entre os meses de outubro e dezembro.
Na divisão Medicina Diagnóstica, a receita bruta das unidades de atendimento totalizou R$ 841,5 milhões no 4T21, apresentando uma alta de 3,7% em relação ao mesmo período de 2020.
De acordo com a companhia foram inauguradas duas novas unidades de atendimento, além da aquisição dos laboratórios Pretti e Bioclínico no Estado do Espírito Santo.
Nesse mesmo período, o indicador Same Store Sales das unidades de atendimento alcançou -1,6% no 4T21 ante um crescimento de 22,9% registrado no 4T20.
Enquanto isso, a receita bruta da divisão Novos Elos aumentou para R$ 69,8 milhões no 4T21.
Nesse mesmo período, a receita bruta da plataforma Saúde iD totalizou R$ 11,8 milhões no 4T21, apresentando um crescimento de 13,4% na comparação com o 4T20.
→ Quer Investir na Bolsa com Segurança? Veja a Melhor Ação de Dividendos Hoje.
Resultados Financeiros da Fleury no 4T21
A receita líquida da Fleury atingiu R$ 1,0 bilhão no 4T21, apresentando alta de 9,7% na comparação com o 4T20.
O lucro bruto da Fleury atingiu R$ 274,8 milhões no 4T21, apresentando retração de -10,3% na comparação com o 4T20.
Os custos dos serviços prestados totalizaram R$ 743,1 milhões no 4T21, apresentando crescimento de 19,5% na comparação com o 4T20.
O Ebitda da Fleury atingiu R$ 262,2 milhões no 4T21, apresentando retração de -12,0% na comparação com o 4T20.
A margem Ebitda da Fleury totalizou 25,8% no 4T21, apresentando retração de -6,3 pontos percentuais na comparação com o 4T20.
O resultado financeiro da Fleury totalizou um prejuízo de R$ 55,4 milhões no 4T21, apresentando crescimento de 41,4% quando comparado ao 4T20.
No 4T21, as despesas gerais e administrativas cresceram 50,2% em relação ao 4T20.
A margem bruta da Fleury atingiu 27,0% no 4T21, apresentando retração de -6,0 pontos percentuais na comparação com o 4T20.
O lucro líquido da Fleury atingiu R$ 70,8 milhões no 4T21, apresentando retração de -25,5% na comparação com o 3T21 e baixa de -49,2% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
A margem líquida da Fleury atingiu 7,0% no 4T21, apresentando retração de -8,0 pontos percentuais na comparação com o 4T20.
Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).
→ Quer Investir na Bolsa com Segurança? Veja a Melhor Ação de Dividendos Hoje.
Endividamento da Fleury
Os indicadores de endividamento da Fleury estão dentro da normalidade, apresentando uma dívida bruta / patrimônio líquido de 159,0%, acima da sua média dos últimos 3 anos.
Veja a evolução histórica dos últimos 10 anos do endividamento da Fleury:
A dívida bruta da Fleury em dezembro de 2021, totalizou R$ 2,9 bilhões, apresentando redução de R$ 79,0 milhões na comparação com setembro de 2021.
A companhia apresentou uma estrutura de capital dentro da normalidade no trimestre, mantendo 82,9% da sua dívida no longo prazo e 17,1% no curto prazo.
Além do endividamento, lembre-se sempre de analisar os outros indicadores de estrutura de capital da empresa, como o endividamento geral, terceiros, composição e imobilização de recursos e não recorrentes.
Faça uma comparação do endividamento dos concorrentes da empresa, que estão inseridas no mesmo setor.
Por fim, avalie também os indicadores de liquidez que fazem parte do conjunto de índices financeiros, para medir a capacidade financeira da empresa em satisfazer seus deveres junto a terceiros.
Indicadores Fundamentalistas da Fleury
Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas da Fleury para iniciar a sua análise dos fundamentos da FLRY3.
| Indicador | 09/2021 | 12/2021 | Evolução |
| Preço/Lucro (P/L) | 16,7 | 16,3 | -2,4% |
| Preço/Valor Patrimonial (PVPA) | 3,9 | 3,1 | -20,5% |
| Dividend Yield (DY) % | 3,9% | 5,3% | 1,4 p.p. |
| Payout % | 65,3% | 86,6% | 21,3 p.p. |
| Price Sales Ratio (PSR) | 1,9 | 1,5 | -21,1% |
| Valor de Mercado (R$) | 7,0 B | 5,7 B | -18,6% |
| Ebitda (R$) | 1.091,9 B | 1.056,0 B | -3,3% |
| Lucro por Ação (LPA) $ | 1,3209 | 1,1055 | -16,3% |
| Rent. Patr. Líq. (ROE) % | 23,1% | 19,0% | -4,1 p.p. |
| Margem Líquida % | 11,1% | 9,1% | -2,0 p.p. |
| Liquidez Corrente | 1,6% | 1,4% | -0,2 p.p. |
| Data Divulgação | 28/10/21 | 17/03/22 | - |
* Indicadores com base na data de 29/03/2022. Fonte: GuiaInvest
Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.
Você pode assinar a ferramenta com preço promocional e ainda receber gratuitamente o PDF “13 Ações do Corona Opportunity”, que são empresas de setores variados, com o Score mais alto de cada setor.
Teleconferência de Resultados Fleury 4T21
Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência da Fleury do 4T21.
Documentos e arquivos dos Resultados da Fleury do 4T21.
- Press Release 4T21;
- DFP 2021.
Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados da Fleury.
FLRY3 Vale a Pena?
A Fleury reportou lucro líquido de R$ 70,8 milhões no 4T21, registrando uma baixa de -49,2% na comparação com o 4T20.
Esse resultado reflete a forte base de comparação em relação ao 4T20, que se beneficiou pontualmente da forte retomada de exames eletivos no 4T20 e do plano de contingência de custos e despesas para mitigar efeitos do lockdown.
Assim, o Ebitda (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) totalizou R$ 262,2 milhões no 4T21, uma baixa de -12,0% em relação ao mesmo período de 2020.
Destaca-se a maior representatividade das divisões Novos Elos e Plataforma de Saúde.
Em 2021, o lucro líquido da Fleury totalizou R$ 349,9 milhões no 4T21, apresentando uma alta de 36,2% em relação ao 4T20.
Acredito que as ações da Fleury estão em um excelente ponto de entrada, atualmente cotadas a 16,3x lucro líquido.
Se você quer investir em ações com ótimos fundamentos e que estão sendo negociadas com desconto em relação ao seu preço justo, garanta a sua vaga na minha Carteira Ações para a Vida e receba o meu acompanhamento.
Mas se preferir investir por conta própria, baixe o checklist de 5 critérios para analisar uma ação, tenho certeza que vai lhe ajudar a tomar uma decisão mais assertiva.
Quer Receber Análises de Ações?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.Press Release da Fleury 4T21
Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado da Fleury do 4T21 na íntegra.
Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.
O QUE LER AGORA...
NotíciasUsiminas (USIM5) Aprova Distribuição de R$ 330,3 Mi em Dividendos
NotíciasMultiplan (MULT3) Tem Lucro de R$ 267 Mi no 1T24, Alta de 28,9%
NotíciasLight (LIGT3) Suspende Assembleia de Credores e Remarca para 29 de Maio
NotíciasEneva (ENEV3) e PetroReconcavo (RECV3) Negam Especulações Sobre Fusão