O que é zerar posição?

Zerar posição é uma expressão usada por investidores que deixaram de ter qualquer posição em relação a um ativo.

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Quem estava comprado em uma ação, irá zerar a posição quando vender todos os ativos que tiver em carteira.

Já aqueles que estiverem posicionados como vendidos em uma ação, para zerar a posição terá que comprar os ativos referentes ao tamanho da posição vendida.

No mercado de ações, a zeragem de posições vale tanto para quem opera na estratégia do day trade quanto para o swing trade.

A zeragem de posição pode ser uma prática positiva ou negativa para o investidor.

Às vezes a saída de um ativo ocorre pois foi possível alcançar a rentabilidade desejada, como quando uma ação sobe ao valor justo que o investidor estabeleceu no início da negociação.

Por outro lado, a zeragem de posição pode ser feita como forma de evitar perdas maiores, principalmente quando o ativo já causou perdas consideráveis para o investidor.

Neste caso, zerar posição é uma forma de evitar prejuízos maiores.

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Quando se deve zerar posição?

Os motivos  para zerar posição são diferentes para cada método de análise e estratégia de operação.

Como já dito antes, zerar uma posição pode ser necessário tanto para realizar os lucros ganhos com a operação quanto para evitar maiores prejuízos.

Zerar posição no swing trade

No swing trade, a zeragem de posição ocorre quando uma ação perde os seus fundamentos, ou quando a ação passa a ser negociada acima do seu valor justo.

No primeiro caso, pode acontecer de um fato relevante ocorrer e tornar o ativo menos atraente.

Isso ocorre quando há queda no preço de algum produto negociado pela empresa, ou quando a administração não consegue segurar as margens de lucro, devido ao aumento dos custos.

Por outro lado, a zeragem de posição pode ser devido a fatores positivos, como quando a ação se valoriza de forma excessiva, sendo negociada acima do preço justo.

Neste caso, ao zerar posição o investidor estará realizando o lucro com o investimento.

Portanto, a melhor forma de saber o momento de zerar posição na estratégia de swing trade é através da análise fundamentalista.

Zerar posição no day trade

No day trade, a definição do momento de zerar posição deve estar relacionada com a estratégia do investidor.

Quem realiza operações do tipo day trade geralmente trabalha com a chamada análise gráfica, ou análise técnica.

Neste caso, o que definirá o momento de zeragem de posição serão os indicadores e figuras gráficas formadas em cada momento.

Zerando posição no rompimento da resistência e suporte

Uma das principais formas usadas por especialistas em day trade para zerar posição é através da análise de suporte e resistência.

Como se sabe, suporte e resistência são regiões de preços que o mercado tende a respeitar bem.

Quando tais barreiras são superadas, dizemos que houve um rompimento.

Neste momento há uma grande probabilidade que o preço apresentará uma forte movimentação de subida, no caso de rompimento de tendência, ou de queda, se o rompimento for o do suporte.

Dessa forma, o investidor irá zerar posição quando ocorrer uma de duas ocasiões possíveis:

  • Quando se está comprado e a ação rompeu o suporte;
  • Quando se está vendido e a ação rompeu a resistência.

A zeragem de posição nestes casos é recomendado para limitar as perdas.

Para auxiliar a estratégia, o investidor pode optar pela utilização de stops para zerar a posição automaticamente quando a movimentação dos preços indicar uma direção diferente da esperada.

Usando stops para zerar posição

Bolsa de valores é um mercado muito incerto, de modo que nem sempre os padrões gráficos são respeitados.

A melhor forma de evitar grandes prejuízos é com o uso dos chamados stops. 

Os stops são valores de saída da operação, que podem ser programados no home broker, caso a estratégia falhe.

Sendo assim, é sempre bom ter em mente esse tipo de instrumento na hora de operar as estratégias de suporte e resistência.

No caso da estratégia de rompimento de resistência, a administração do stop é muito simples.

Uma vez que a ação ultrapassar a resistência, ocorrerá que a antiga resistência se transformará em um novo suporte.

Dessa forma, basta colocar um stop com valor um pouco abaixo da antiga resistência (que é o novo suporte).

Isso é importante porque, se o preço retomar para abaixo desse novo suporte é sinal que a tendência de alta, que se imagina que teria, não se confirmou.

Então, nesta situação, é melhor sair da operação com uma pequena perda do que permanecer e correr o risco de elevar o prejuízo.

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