O BDR de ETF permite maior exposição a mercados internacionais e diversificação em diferentes setores financeiros e ativos sem a necessidade de abertura de conta no exterior.

Com a liberação dos Brazilian Depositary Receipts (BDRs) para todos os investidores brasileiros, houve uma explosão na procura por esse investimento.

Segundo a última análise do investidor divulgada pela B3, o produto foi o que mais cresceu em relação ao ano anterior com um aumento de 1.414% na base de investidores.

Com isso, a oferta de ativos internacionais negociados na bolsa brasileira também teve seu leque ampliado.

Em um primeiro momento as ações estrangeiras foram o maior ponto de atenção, possibilitando adquirir BDRs de empresas como Apple (AAPL34), Google (GOGL34), Meta - antigo Facebook (FBOK34) e Disney (DISB34) através do mercado brasileiro.

No entanto, essa abertura também permitiu o acesso a outros tipos de BDRs como os BDRs de REITs e de ETFs estrangeiros. 

Através do BDR de ETF o investidor local investe indiretamente em ETFs, também conhecidos como fundos de índice, que replicam o desempenho de índices do exterior como ações, ativos de renda fixa e commodities.

Veja com detalhes como funciona esse investimento e os BDRs de ETFs disponíveis na bolsa de valores brasileira (B3).

O que são BDRs de ETF

Os Brazilian Depositary Receipts de ETFs estrangeiros (BDR de ETF) são ativos emitidos no Brasil, que possuem como lastro cotas de fundos de índices (ETFs) emitidos no exterior

Na prática, o investidor que comprar esse produto estará exposto aos ativos que compõem o índice do ETF internacional em questão.

Os BDRs são negociados diretamente na bolsa brasileira (B3).

Como funciona o BDR de ETF

O BDR de ETF funciona de modo similar ao do BDR de ação.

Ao adquirir um Brazilian Depositary Receipts de um ETF você não está comprando uma cota do ETF diretamente, mas, sim, um certificado que representa a posse de uma parcela dele (ou do todo).

Esta é uma forma indiretamente de deter cotas de um ETF listado e admitido em outro país, sem precisar abrir uma conta em uma corretora estrangeira.

Para que esses BDRs de ETFs sejam negociados no Brasil, o administrador dos ETFs no exterior firma um contrato com alguma instituição depositária do nosso país, a qual será responsável por emitir os ativos.

Na B3 esses produtos são negociados sob um ticker composto por 4 letras maiúsculas, que representam o nome da empresa, e pelo número 39, que representa os BDRs de Exchange Traded Funds (ETF).

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Vantagens dos BDRs de ETFs

Dentre as principais vantagens de investir em BDRs de ETFs estão o fator diversificação e facilidade.

Esses ativos dão a oportunidade de acessar o rendimento de índices negociados fora do Brasil, através do home broker de corretoras brasileiras e gerar mais proteção para a carteira.

Veja as vantagens dos BDRs de ETFs:

  • Acesso facilitado aos ETFs estrangeiros;
  • Sem custos relacionados à remessa de recursos para o exterior;
  • Diversificação de investimentos;
  • Operações realizadas no Brasil;
  • Liquidação feita em reais;
  • Praticidade para investir em outros países.

Desvantagens dos BDRs de ETFs

Os BDRs de ETFs também tem suas desvantagens. A mais importante é referente à falta de liberdade, já que o investidor estará basicamente investindo nos ativos que compõem o índice.

Ou seja, caso algum destes tenha um desempenho ruim, não há nada que o investidor possa fazer.

Por isso, antes de investir, conheça o ETF ao qual o BDR está atrelado e verifique se o investimento está de acordo com seu perfil de investidor e objetivos.

Faça o teste de perfil de investidor online.

Como investir em BDR de ETF?

Para investir em BDRs é preciso ter conta ativa em uma corretora de valores

No home broker da corretora, busque o BDR em que deseja investir pelo código de negociação. 

Selecione a quantidade, confira o valor final e confirme o investimento.

BRDs de ETF listados na B3

Atualmente são 87 BDRs de ETFs disponíveis na B3 destinados a investidores gerais e qualificados. 

A lista inclui diferentes classes de ativos e segmentos, incluindo biotecnologia, cibersegurança, energia, tecnologia, imobiliários, entre outros.

FundoTicker BDRPaísTipo InvestidorBolsa de OrigemSetor
First Trust Cloud Computing ETFBKYY39USAQualificado NASDAQ GMTecnologia
First Trust Dow Jones Internet Index FundBFDN39USAQualificado NYSE ArcaTelecomunicação
First Trust Health Care AlphaDEX FundBFXH39USAQualificado NYSE ArcaSaúde e Biotecnologia
First Trust International Equity Opportunities ETFBFPI39USAQualificado NASDAQ GMCrescimento e Rendimentos
First Trust Morningstar Dividend Leaders Index FundBFDL39USAQualificado NYSE ArcaCrescimento Agressivo
First Trust Nasdaq Cybersecurity ETFBCIR39USAQualificado NASDAQ GMSegurança Cibernética
First Trust NASDAQ-100 Equal Weighted Index FundBQQW39USAQualificado NASDAQ GMCrescimento e Rendimentos
First Trust NASDAQ-100-Technology Sector Index Fund BQTC39USAQualificado NASDAQ GMFundo de Setor - Tecnologia
First Trust Natural Gas ETFBFCG39USAQualificado NYSE ArcaEnergia
First Trust NYSE Arca Biotechnology Index FundBFBI39USAQualificado NYSE ArcaSaúde e Biotecnologia
First Trust Rising Dividend Achievers ETFBFDA39USAQualificado NASDAQ GMCrescimento e Rendimentos
First Trust Technology AlphaDEX FundBFTA39USAQualificado NYSE ArcaFundo de Setor - Tecnologia
First Trust US Equity Opportunities ETFBFPX39USAQualificado NYSE ArcaCrescimento e Rendimentos
iShares Biotechnology ETFBIBB39USAGeral NASDAQ GMMercado Emergente - Ações
iShares China Large-Cap ETFBFXI39USAQualificado NASDAQ GMComércio Eletrônico
iShares Core Dividend Growth ETFBGWH39USAGeral CBOEComércio Eletrônico
iShares Core MSCI EAFE ETFBIEF39USAQualificado NYSE ArcaCrescimento e Rendimentos
iShares Core MSCI Emerging Markets ETFBIEM39USAGeral NASDAQ GMCorporativo / Preferencial
iShares Core MSCI Europe ETFBIEU39USAGeral NYSE ArcaGoverno / Corporativo - Pequeno Prazo
iShares Core S&P 500 ETFBIVB39USAGeral CBOEGoverno / Corporativo - Pequeno Prazo
iShares Core S&P Mid-Cap ETFBIJH39USAGeral NYSE ArcaAções Globais
iShares Core S&P Small-Cap ETFBIJR39USAGeral CBOEAções Globais
iShares Core S&P Total US Stock Market ETFBITO39USAGeral CBOEAções Globais
iShares Core US REIT ETFBUSR39USAQualificado CBOEAções Globais
iShares Currency Hedged MSCI EAFE ETFBHEF39USAQualificado NYSE ArcaFundos País - Rússia
iShares ESG Aware MSCI EAFE ETFBEGD39USAGeral NASDAQ GMSaúde e Biotecnologia
iShares ESG Aware MSCI EM ETFBEGE39USAGeral NASDAQ GMSaúde e Biotecnologia
iShares ESG Aware MSCI USA ETFBEGU39USAGeral NASDAQ GMSaúde e Biotecnologia
iShares ESG MSCI USA Leaders ETFBSUS39USAGeral NYSE ArcaFundos País - Austrália
iShares Europe ETFBIEV39USAGeral NYSE ArcaFundos País - Canadá
iShares Exponential Technologies ETFBXTC39USAGeral NYSE ArcaFundos de Região - União Europeia
iShares Global Clean Energy ETFBICL39USAQualificado NYSE ArcaFundos País - Espanha
iShares Global Financials ETFBIXG39USAQualificado NYSE ArcaFundos País - Japão
iShares Global Healthcare ETFBIXJ39USAGeral NYSE ArcaFundos País - Suíça
iShares Global Infrastructure ETFBIGF39USAGeral NYSE ArcaFundos País - Espanha
iShares Global REIT ETFBGRT39USAQualificado NYSE ArcaFundos País - França
iShares Global Tech ETFBIXN39USAGeral NYSE ArcaFundos País - Taiwan
iShares Gold TrustBIAU39USAGeral NYSE ArcaFundos País - Reino Unido
iShares Latin America 40 ETFBILF39USAGeral NYSE ArcaFundos País - México
iShares MSCI ACWI ETFBACW39USAGeral NYSE ArcaFundos País - Korea
iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETFBAAX39USAGeral NYSE ArcaFundos País - Alemanha
iShares MSCI Australia ETFBEWA39USAGeral Cboe BZXFundo de Setor - Utilidades
iShares MSCI Brazil ETFBEWZ39USAGeral NYSE ArcaFundos País - China
iShares MSCI Canada ETFBEWC39USAGeral CBOEComércio Eletrônico
iShares MSCI China ETFBCHI39USAGeral NYSE ArcaAgência Governamental - Pequeno Prazo
iShares MSCI EAFE ETFBEFA39USAGeral NASDAQ GMSaúde e Biotecnologia
iShares MSCI EAFE Growth ETFBEFG39USAQualificado NASDAQ GMSustentável
iShares MSCI EAFE Min Vol Factor ETFBFAV39USAQualificado Cboe BZXAções Globais
iShares MSCI EAFE Small-Cap ETFBSCZ39USAQualificado NYSE ArcaGoverno / Corporativo - Pequeno Prazo
iShares MSCI EAFE Value ETFBEFV39USAQualificado NYSE ArcaFundos de Região - União Europeia
iShares MSCI Emerging Markets ETFBEEM39USAGeral NYSE ArcaFundo de Setor - Utilidades
iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETFBEMV39USAQualificado NASDAQ GMFundo de Setor - Tecnologia
iShares MSCI Eurozone ETFBEZU39USAQualificado NYSE ArcaPacífico Asiático, Ex Japão
iShares MSCI France ETFBEWQ39USAGeral NYSE ArcaCrescimento e Rendimentos - Grande Capitalização
iShares MSCI Germany ETFBEWG39USAGeral NYSE ArcaCrescimento e Rendimentos - Média Capitalização
iShares MSCI Global Min Vol Factor ETFBCWV39USAQualificado NYSE ArcaFundos País - Taiwan
iShares MSCI Hong Kong ETFBEWH39USAGeral Cboe BZXFundos País - Hong Kong
iShares MSCI India ETFBNDA39USAQualificado Cboe BZXSaúde e Biotecnologia
iShares MSCI Japan ETFBEWJ39USAGeral NYSE ArcaCrescimento Agressivo
iShares MSCI Mexico ETFBEWW39USAGeral NYSE ArcaCrescimento e Rendimentos
iShares MSCI Russia ETFBERU39USAQualificado NYSE ArcaCrescimento e Rendimentos
iShares MSCI South Korea ETFBEWY39USAGeral NYSE ArcaCrescimento e Rendimentos
iShares MSCI Spain ETFBEWP39USAGeral NYSE ArcaCrescimento e Rendimentos
iShares MSCI Switzerland ETFBEWL39USAGeral NYSE ArcaCrescimento e Rendimentos - Média Capitalização
iShares MSCI Taiwan ETFBEWT39USAGeral NYSE ArcaServiços Financeiros
iShares MSCI United Kingdom ETFBEWU39USAGeral NYSE ArcaPacífico Asiático, Ex Japão
iShares MSCI USA ESG Select ETFBUSA39USAQualificado NYSE ArcaETF
iShares MSCI USA Min Vol Factor ETFBUSM39USAQualificado NYSE ArcaFundo de Setor - Energia
iShares MSCI USA Momentum Factor ETFBMTU39USAQualificado NYSE ArcaSem Classificação
iShares MSCI USA Quality Factor ETFBQUA39USAQualificado NYSE ArcaSem Classificação
iShares MSCI USA Size Factor ETFBSIZ39USAGeral NYSE ArcaETF
iShares MSCI USA Value Factor ETFBVLU39USAQualificado NASDAQ GMFundos País - Brasil
iShares MSCI World ETFBURT39USAQualificado CBOECrescimento e Rendimentos
iShares Russell 1000 Growth ETFBIWF39USAQualificado NYSE ArcaCrescimento e Rendimentos - Grande Capitalização
iShares Russell 2000 ETFBIWM39USAQualificado CBOECrescimento e Rendimentos
iShares S&P 100 ETFBOEF39USAQualificado NYSE ArcaImobiliário
iShares S&P 500 Growth ETFBIVW39USAGeral NASDAQ GMAções Internacionais
iShares S&P 500 Value ETFBIVE39USAGeral NYSE ArcaCrescimento Agressivo
iShares Select Dividend ETFBDVY39USAGeral NYSE ArcaAgência Governamental - Pequeno Prazo
iShares Semiconductor ETFBSOX39USAQualificado NASDAQ GMFundo de Setor - Tecnologia
iShares Silver TrustBSLV39USAGeral NYSE ArcaSustentável
iShares U.S. Energy ETFBIYE39USAQualificado NASDAQ GMCrescimento e Rendimentos
iShares U.S. Financial Services ETFBIYG39USAGeral NYSE ArcaSaúde e Biotecnologia
iShares U.S. Medical Devices ETFBIHI39USAGeral Cboe BZXCrescimento e Rendimentos
iShares US Aerospace & Defense ETFBAER39USAQualificado NYSE ArcaImobiliário
iShares US Financials ETFBIYF39USAGeral CBOECrescimento e Rendimentos
iShares US Technology ETFBIYW39USAQualificado NASDAQ GMTecnologia

Fonte: B3 (dados de 01/11/21)

BDR de ETF vale a pena?

Os BDRs de ETFs são uma alternativa para quem quer diversificar seus investimentos com ativos internacionais sem a necessidade de escolher um por um, já que eles replicam índices estrangeiros.

É também o modo mais prático de fazer isso, pois não precisa abrir uma conta de investimentos fora do país.

Basta entrar na sua corretora de valores brasileira e adquirir o produto. 

Seja qual for a sua escolha, ter uma parte do seu patrimônio investida fora do país ou atrelada a uma moeda mais forte, é uma forma de reduzir o risco e buscar por mais rentabilidade.

Como em qualquer tipo de investimento, é essencial que o investidor conheça seu perfil de investidor e faça uma boa alocação de ativos.