Deseja conhecer os Fundos Imobiliários (FIIs) mais baratos da bolsa em setembro de 2023?
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Para ajudar na sua jornada como investidor no mercado imobiliário, o The Cap divulga um boletim mensal com os Fundos Imobiliários (FIIs) mais descontados do mês de cada segmento.
Mas para quem ainda se sente inseguro ao fazer a seleção de FIIs por conta própria ou está insatisfeito com a rentabilidade dos investimentos, responda 4 perguntas rápidas e receba um aconselhamento gratuito.
Levei em consideração para a escolha dos FIIs fundamentos quantitativos, buscando pela melhor relação entre os dividendos pagos e o desconto no preço da cota.
Serão incluídos na seleção:
- FIIs que possuem desconto em suas cotas (P/VP < 1 ou = 1);
- FIIs com liquidez média diária acima de R$ 300 mil;
- FIIs que distribuíram dividendos nos últimos 12 meses.
Como serão selecionados os Fundos Imobiliários mais baratos da Bolsa de Valores (B3)?
A partir da divisão do Dividend Yield dos últimos 12 meses pelo P/PV, vamos atribuir uma nota para cada ativo.
- O indicador Dividend Yield representa o retorno dos proventos distribuídos aos cotistas nos últimos 12 meses.
- Enquanto o indicador P/VP mostra quanto o preço da cota negociado na bolsa está em relação ao valor patrimonial do fundo.
Caso o preço da cota esteja abaixo do seu valor contábil, identificamos os FIIs mais descontados.
Assim, quanto maior a nota de um Fundo Imobiliário, maior o seu “poder”.
Antes de tudo, é válido lembrar que esse ranking tem como intuito ajudar os investidores no acompanhamento do mercado de Fundos Imobiliários.
Portanto, não se trata de uma recomendação de investimento, mas de uma ferramenta que permite aos investidores conhecer os FIIs mais baratos da bolsa do mês, através de uma análise quantitativa.
Agora, se deseja encontrar os melhores Fundos Imobiliários para compor sua carteira de investimento, é importante também fazer uma análise qualitativa.
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Leia até o final e descubra quais os Fundos Imobiliários mais baratos da bolsa do mês de setembro.
Lajes Corporativas
Os Fundos Imobiliários (FIIs) de lajes corporativas, conhecidos como fundos de tijolo, destinam a maior parte de seus recursos em construções voltadas à atividade empresarial, como escritórios e salas comerciais.
O Fundo Imobiliário (FII) mais barato da bolsa de setembro do segmento de lajes corporativas é o XP Properties, gerido pela XP Asset Management. Veja a seguir:
| FII | Código | Volatilidade 12 Meses | DY Mês | DY 12 Meses | P/VP | Pontuação |
| XP Properties | XPPR11 | 26,01% | 0,44% | 9,69% | 0,32 | 30 pontos |
| Rec Renda Imobiliária | RECT11 | 18,51% | 0,82% | 12,03% | 0,53 | 23 pontos |
| Autonomy Edifícios Corporativos | AIEC11 | 15,07% | 1,15% | 13,69% | 0,71 | 19 pontos |
| BTG Pactual Corporate Office Fund | BRCR11 | 18,35% | 0,72% | 8,91% | 0,62 | 14 pontos |
| Green Towers | GTWR11 | 18,40% | 0,92% | 10,82% | 0,92 | 12 pontos |
Confira aqui a opinião completa sobre o XP Properties, e saiba se vale a pena.
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Logística
Os Fundos Imobiliários de logística têm como principal característica a destinação de seus recursos em imóveis ligados a operações logística como centros de distribuição, galpões e espaços de armazenamentos.
O Fundo Imobiliário mais barato da bolsa de setembro do segmento de logística é o Bluemacaw Logística, gerido pela BlueMacaw. Veja a seguir:
| FII | Código | Volatilidade 12 Meses | DY Mês | DY 12 Meses | P/VP | Pontuação |
| Bluemacaw Logística | BLMG11 | 23,42% | 1,15% | 14,82% | 0,70 | 21 pontos |
| Pátria Logística | PATL11 | 23,81% | 0,83% | 9,56% | 0,75 | 13 pontos |
| Newport Logística FII | NEWL11 | 11,66% | 0,91% | 11,44% | 0,90 | 13 pontos |
| Guardian Logística | GALG11 | 10,70% | 0,92% | 10,83% | 1,01 | 11 pontos |
| RBR Log FII | RBRL11 | 18,35% | 0,73% | 8,75% | 0,85 | 10 pontos |
Confira aqui a opinião completa sobre o Bluemacaw Logística, e saiba se vale a pena.
Shopping
Os Fundos Imobiliários de shopping investem a maior parte de seus recursos em shoppings centers.
O Fundo Imobiliário mais barato da bolsa de setembro do segmento de shopping é o HSI Malls, gerido pelo Hemisfério Sul Investimentos. Veja a seguir:
| FII | Código | Volatilidade 12 Meses | DY Mês | DY 12 Meses | P/VP | Pontuação |
| HSI Malls | HSML11 | 14,07% | 0,77% | 9,18% | 1,02 | 9 pontos |
| Genial Malls | MALL11 | 12,82% | 0,74% | 8,26% | 0,98 | 8 pontos |
| XP Malls | XPML11 | 13,26% | 0,74% | 8,40% | 1,00 | 8 pontos |
| Vinci Shopping Centers | VISC11 | 14,64% | 0,78% | 8,32% | 1,05 | 8 pontos |
| Hedge Brasil Shopping | HGBS11 | 13,31% | 0,87% | 7,62% | 1,04 | 7 pontos |
Confira aqui a análise completa do HSI Malls, e saiba se vale a pena.
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Híbrido
Os Fundos Imobiliários híbridos investem tanto em imóveis quanto em recebíveis imobiliários.
O Fundo Imobiliário mais barato da bolsa no mês de setembro do segmento híbrido é o Tordesilhas IE, gerido pelo R Capital Asset. Veja a seguir:
| FII | Código | Volatilidade 12 Meses | DY Mês | DY 12 Meses | P/VP | Pontuação |
| Tordesilhas IE | TORD11 | 30,07% | - | 15,85% | 0,19 | 81 pontos |
| Santander Renda de Aluguéis | SARE11 | 20,96% | 0,88% | 13,19% | 0,58 | 23 pontos |
| Riza Arctium Real Estate | RZAT11 | 18,22% | 0,84% | 12,55% | 0,90 | 14 pontos |
| TG Ativo Real | TGAR11 | 12,82% | 1,16% | 13,82% | 1,06 | 13 pontos |
| Alianza Trust Renda Imobiliária | ALZR11 | 10,62% | 0,71% | 12,15% | 1,11 | 11 pontos |
Confira aqui a análise completa do Tordesilhas IE, e saiba se vale a pena.
(CRIs) Recebíveis
Os Fundos Imobiliários de Recebíveis imobiliários, também conhecidos como fundos de papel, investem grande parte de seus recursos em títulos de renda fixa como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI).
O Fundo Imobiliário mais barato da bolsa no mês de setembro do segmento de recebíveis é o Versalhes Recebíveis Imobiliários, gerido pelo R Capital Asset. Veja a seguir:
| FII | Código | Volatilidade 12 Meses | DY Mês | DY 12 Meses | P/VP | Pontuação |
| Versalhes Recebíveis Imobiliários | VSLH11 | 38,67% | 0,84% | 23,59% | 0,35 | 67 pontos |
| Hectare CE | HCTR11 | 39,70% | 1,09% | 21,06% | 0,41 | 51 pontos |
| Devant Recebíveis Imobiliários | DEVA11 | 36,38% | 1,02% | 19,28% | 0,51 | 48 pontos |
| Banestes Recebíveis Imobiliários | BCRI11 | 18,23% | 1,13% | 14,73% | 0,72 | 20 pontos |
| Vinci Credit Securities | VCRI11 | 10,84% | 1,01% | 15,86% | 0,89 | 18 pontos |
Confira aqui a análise completa do Versalhes Recebíveis Imobiliários, e saiba se vale a pena.
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Fundos de Fundos (FoFs)
Os Fundos de Fundos Imobiliários (FIIs) investem em cotas de outros fundos.
O Fundo Imobiliário (FII) mais barato da bolsa no mês de setembro do segmento de FoFs é o VBI Renda+ FOF, gerido pela BlueMacaw. Veja a seguir:
| FII | Código | Volatilidade 12 Meses | DY Mês | DY 12 Meses | P/VP | Pontuação |
| VBI Renda+ FOF | BLMR11 | 19,98% | 0,83% | 10,99% | 0,90 | 12 pontos |
| Rio Bravo Fundo de Fundos | RBFF11 | 20,31% | 0,83% | 9,95% | 0,89 | 11 pontos |
| XP Selection Fundo de Fundos | XPSF11 | 15,78% | 0,89% | 10,88% | 0,98 | 11 pontos |
| Brasil Plural Absoluto Fundo de Fundos | BPFF11 | 13,62% | 0,85% | 10,37% | 0,95 | 11 pontos |
| Kilima Suno 30 FIC | KISU11 | 13,67% | 0,81% | 10,30% | 0,95 | 11 pontos |
Confira aqui a análise completa do VBI Renda+ FOF, e veja se vale a pena.
Benchmarks
O IFIX, principal índice que seleciona os maiores FIIs mais negociados na bolsa, registrou uma valorização de 7,33% nos últimos 12 meses.
Confira a seguir o desempenho dos demais benchmarks do mercado:
| Índice | Volatilidade 12 meses | Retorno 12 meses | DY 12 meses | P/VP |
| CDI | - | 13,5% | - | - |
| IFIX | - | 7,3% | - | - |
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Até o próximo mês!
