O que é Contrato de Futuros?

Contrato de futuros,ou somente contrato futuro, é uma classe de contrato derivativo padronizado onde duas partes concordam efetivar uma negociação de ativos no futuro com preço estabelecido no presente. 

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Para quem vende, trata-se de um instrumento de administração de risco, que permite uma segurança sobre os rendimentos que serão colhidos no futuro.

Por isso, esses contratos favorecem mercados que enfrentam maior flutuação, como o segmento agrícola.

De fato, foi justamente a necessidade desse setor uma das principais motivadoras do surgimento desse tipo de contratos. 

Para a outra parte, o contrato futuro funciona da mesma forma: protegendo o valor do produto que será adquirido da flutuação. De antemão, o comprador sabe quanto vai pagar.

Os contratos futuros não se limitam apenas ao setor agro. Hoje existem contratos futuros referentes aos mais diferentes ativos, como moedas ou ações. 

Esses acordos dão origem ao mercado futuro, o setor da Bolsa de Valores onde são negociados. 

O investidor entra aí. Para ele, trata-se de prever o comportamento do mercado no futuro, com base no que entende do cenário atual. 

De maneira simplificada, a aposta de todos os envolvidos é na valorização ou desvalorização de ativos.   

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Como funciona um Contrato de Futuros

O contrato de futuros surge como uma necessidade de resguardar o preço de um ativo durante um determinado período. 

No segmento agro, por exemplo, há um risco de variação de preços intenso. 

A saca do café ou de soja e a arroba do boi gordo oscilam muito, pois seu custo está atrelado a diversas variáveis.  

O produtor corre o risco de enormes prejuízos, e de lucros igualmente elevados. 

Assim, o produtor encontra a opção de um contrato futuro, que lhe permite estabelecer o preço de sua colheita do ano que vem na data de hoje. 

Nesse caso, o produtor enfrenta a possível subida de preços, o que lhe faria deixar de ganhar dinheiro. Porém, assegura que aquele valor será pago mesmo que o preço caia. 

O comprador tem as mesmas possibilidades.

Ele necessita daquele produto e aposta em uma possível economia caso os preços subam e assume o risco de pagar mais caro que o valor na data de efetivação. 

A mesma lógica se aplica aos contratos de futuros que tratam de ativos financeiros, como moedas, ouro ou ações. 

O investidor avalia o contexto do cenário econômico atual e toma decisões baseadas no que prevê sobre o comportamento do mercado. 

A principal vantagem desse tipo de contratos é a potencial alta margem de lucros, uma vez que as variações chegam a ser bastante elevadas em comparação a outros investimentos. 

O risco, porém, é proporcional. Operar contratos futuros envolve riscos de perdas comparável aos possíveis lucros. 

A alavancagem é outra vantagem apontada por especialistas. O investidor tem a opção de movimentar valores maiores do que possui em conta. 

No entanto, outra vez é preciso levar o risco em consideração. 

Investir no mercado de futuros é uma operação mais sofisticada que a renda fixa. Ela envolve maior nível de risco e não é indicada para todos os perfis de investidor.  

São operações destinadas para quem tem mais experiência no mercado, um perfil de moderado a arrojado, ou conta com o apoio de uma corretora de valores para seus investimentos.

Como Investir em Contratos Futuros

Para investir em contratos futuros é preciso ter conta em uma corretora de valores. Somente a partir de uma é possível ter acesso a essas negociações. 

Não é preciso dispor do dinheiro em moeda no momento. Operar no mercado futuro requer garantias, uma vez que as operações serão realizadas no futuro. 

As garantias oferecidas podem ser outros ativos, como títulos de dívidas, CDBs e ações. 

Existem vários tipos de contrato de futuros que são negociados na Bolsa de Valores. Entre os principais se destacam:

  • Contrato futuro de dólar, que negociam a moeda americana;
  • Commodities, sobre mercadorias comercializadas em grande escala;
  • Contrato futuro de juros, atrelado à negociação de depósitos interfinanceiros (DI);
  • Ouro, considerado uma commodity natural e negociado como tal;
  • Contrato futuro de ações, mais recente e ainda com apenas 12 opções de contrato abertas na B3.

Para quem deseja investir em futuros, a grande dica é respeitar seu limite de risco. Afinal, a operação implica em riscos e é preciso investir de forma consciente.