Os resultados do Banco ABC (ABCB4) referente a suas operações do segundo trimestre de 2021, foram divulgados no dia 06/08.

Veja neste artigo os principais destaques do resultado do Banco ABC do 2T21 e a análise fundamentalista da empresa.

Confira o calendário de divulgação de resultados do 2T21 das empresas listadas na Bolsa de Valores e a análise das empresas que a equipe do The Capital Advisor está realizando.

Leia até o final e descubra se a ação ABCB4 vale a pena.

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Sobre Banco ABC

O Banco ABC Brasil é um banco múltiplo autorizado a atuar nas carteiras, comercial, de investimentos, financeira, crédito imobiliário e câmbio.

O banco divide suas operações em duas principais linhas de negócios, voltado a atender as necessidades específicas de empresas de médio e grande porte.

As divisões de negócios do Banco ABC Brasil são:

  • ABC Corporate;
  • ABC Personal.

Composição Acionária do Banco ABC

AcionistaONPNTotal
Marsau Uruguay Holdings S.A.95,9%23,8%59,9%
Outros4,1%71,7%37,8%
Ações Tesouraria0,0%4,5%2,2%

Avaliação de Governança

O Banco ABC está listado na Bolsa de Valores no segmento Nível 2, de governança corporativa da B3.

EmpresaBanco ABC Brasil S.A.
CódigoABCB4 
SubsetorIntermediários Financeiros
Segmento de ListagemNível 2
Tag Along100%
Free Float4% (ON)
Principal AcionistaMarsau Uruguay Holdings S.A. (9.590%)
Siteri.abcbrasil.com.br

O Banco ABC possui um free float de 4%, o que pode representar um problema de governança, ou seja, no interesse da empresa em atender as demandas dos investidores, que representam atualmente apenas 4% do capital social.

O banco possui um tag along de 100%, indicando que o acionista minoritário estará protegido se os controladores da empresa vendam sua participação na companhia.

Ambos indicadores ajudam na análise da governança corporativa da empresa, porém não dizem respeito à sua capacidade de geração de caixa ou à sua rentabilidade.

Agora chegou a hora analisar os resultados e os principais múltiplos da análise fundamentalista da companhia.

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Resultado Banco ABC no 2T21

O Banco ABC registrou um lucro líquido recorrente de R$ 136,3 milhões no 2T21, apresentando crescimento de 121,3% na comparação com o 2T20.

Vale destacar que a alta no lucro somente é existente se utilizarmos as normas brasileiras (BR GAAP), a qual foi utilizada para fazer essa análise dos resultados do banco.

Por sua vez, o ROAE (retorno médio sobre o patrimônio líquido) recorrente totalizou 12,3% no 2T21. 

Confira os principais destaques dos resultados do Banco ABC do segundo trimestre de 2021:

Indicador2T211T21%2T20%
Lucro Líquido (R$)136,3 M122,4 M11,4%61,6 M121,3%

Desempenho do Banco ABC no 2T21

O ótimo desempenho do Banco ABC no 2T21 refletiu a maior margem financeira registrada no período, impulsionada pela alta na margem com clientes.

Adicionalmente, a receita de serviços apresentou crescimento influenciado principalmente pela maior receita de garantias prestadas.

Enquanto isso, as menores despesas de provisão impactaram positivamente o resultado líquido do banco.

Além do mais, a redução no Índice de Eficiência (IE) no período, demonstra uma redução nos custos e despesas.

A carteira de crédito expandida do Banco ABC totalizou R$ 35,2 bilhões no 2T21, registrando crescimento de 9,8% na comparação com o 2T20.

O destaque ficou para a carteira de empréstimos que registrou alta de 4,5%, impulsionado pelo segmento Middle.

Embora o banco tenha controlado o índice de inadimplência nos últimos trimestres, a qualidade do crédito reduziu em virtude da maior taxa de inadimplência registrada no segmento de Corporate and Investment Banking (CIB).

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Resultados Financeiros do Banco ABC no 2T21

A margem financeira no Banco ABC totalizou R$ 345,7 milhões no 2T21, apresentando crescimento de 22,7% na comparação com o 2T20

A despesa de provisão do Banco ABC totalizou R$ 35,7 milhões no 2T21, apresentando retração de -59,9% na comparação com o 2T20.

A receita de serviços do Banco ABC totalizou R$ 72,6 milhões no 2T21, apresentando crescimento de 24,7% na comparação com o 2T20.

No 2T21, as despesas de pessoal cresceram 16,4% em relação ao 2T20.

O lucro líquido do Banco ABC atingiu R$ 136,3 milhões no 2T21, apresentando crescimento de 11,4% na comparação com o 1T21 e alta de 121,3% na comparação com o mesmo período do ano anterior.

Para fazer uma análise do desempenho da empresa, quanto a empresa gera de retorno financeiro, avalie também outros indicadores de rentabilidade, como o giro do ativo e o Retorno sobre o Ativo (ROA).

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Índice de Basiléia do Banco ABC

O Índice de Basiléia é um importante indicador utilizado para medir a solvência das instituições financeiras, que na prática indica o risco de você investir no banco.

Veja a evolução histórica do Índice de Basiléia do Banco ABC:

Gráfico do Histórico do Índice de Basiléia do Banco ABC
Gráfico: Histórico de Basiléia Banco ABC. Fonte: GuiaInvest

O Índice de Basiléia do Banco ABC em junho de 2021, totalizou 15,9%, permanecendo estável na comparação com março de 2021.

Indicadores Fundamentalistas do Banco ABC

Veja abaixo os principais indicadores fundamentalistas do Banco ABC para iniciar a sua análise dos fundamentos da ABCB4.

Indicador03/202106/2021Evolução
Preço/Lucro (P/L)9,011,932,2%
Preço/Valor Patrimonial (PVPA)0,7 0,814,3%
Dividend Yield (DY) %4,9%5,8%0,9 p.p.
Payout %44,2%69,5%25,3 p.p.
Valor de Mercado (R$)3,2 B3,5 B9,4%
Lucro por Ação (LPA) $1,60771,3358-16,9%
Rent. Patr. Líq. (ROE) %8,3%6,8%-1,5 p.p.
Índice Basiléia15,9%15,9%0,0%
Data Divulgação14/05/2106/08/21-

* Indicadores com base na data de 06/08/2021.  Fonte: GuiaInvest

Para aplicar todos esses filtros e fazer uma rápida análise fundamentalista, levei menos de 5 minutos com a ferramenta GuiaInvest PRO.

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Teleconferência de Resultados Banco ABC 2T21

Ouça aqui a Transmissão da Teleconferência do Banco ABC do 2T21.

Documentos e arquivos dos Resultados do Banco ABC do 2T21.

Para conferir os resultados de outros trimestres, em texto ou áudio, acesse a Central de Resultados do Banco ABC.

ABCB4 Vale a Pena?

O Banco ABC registrou lucro líquido recorrente de R$ 136,3 milhões no 2T21, uma alta de 121,3% quando comparado com o mesmo período de 2020.

Destaca-se a maior NIM (taxa anualizada da margem financeira gerencial), principal fator para a alta do lucro do banco no período.

De acordo com o relatório, o foco em 2021 tem sido no desenvolvimento de oportunidades de cross-sell de produtos, possibilitando a expansão da margem com clientes mesmo com um menor crescimento de carteira de crédito.

Adicionalmente, o ROAE (retorno médio sobre o patrimônio líquido) do Banco ABC tem avançado nos últimos trimestres.

O Banco ABC encerrou 2T21 com uma base de clientes 50,3% maior quando comparado ao 2T20.

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Press Release do Banco ABC 2T21

Confira abaixo os Demonstrativos Financeiros do Resultado do Banco ABC do 2T21 na íntegra.