O que é Itaú (ITUB4) e os Diferenciais da Instituição
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O que é Itaú (ITUB4) e os Diferenciais da Instituição

Conheça a estratégia utilizada pelo Banco Itaú, atualmente reconhecido como um dos maiores bancos da América Latina.

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Atualizado em 18/09/2020

O Itaú (ITUB4) é o maior banco privado do Brasil considerando os ativos totais, e a marca mais valiosa de 2019 segundo a Interbrand.

As ações ITUB4 é considerada umas das Blue Chips mais famosas do país, e acumulam um histórico de rentabilidade na Bolsa de Valores.

Elas também são uma ótima pagadora de dividendos, sendo que o seu dividend yield supera a taxa básica de juros do país.

Além de integrar o Ibovespa, as ações do Itaú detém grande representatividade no Índice Financeiro (IFNC) e no Índice Dividendos da B3.

Neste artigo, vamos abordar os principais diferenciais do Itaú, fatores que fizeram a instituição financeira alcançar o posto de maior banco da América Latina.

Leia até o final e descubra se a ação ITUB4 vale a pena.

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O que é Itaú

O Itaú é o maior banco privado do país, e uma das maiores instituições financeiras do mundo em valor de mercado.

Fachada Itaú
Antiga fachada do Banco Itaú com a extensão “S.A.”.Fonte: Itaú.
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História do Itaú

A história do Itaú teve início em 1924 a partir da criação da Casa Moreira Salles, por João Moreira Salles, em Poços de Caldas, interior de Minas Gerais.

Na época, a Casa Moreira Salles era uma casa bancária voltada à atividade de financiamento para a produção local de café.

Após a fusão da Casa Moreira Salles com mais três bancos da região, surgiu o Banco Moreira Salles, que em 1975 passou a se chamar Itaú.

No ano de 2008, ocorreu a fusão entre o Itaú e o Unibanco, que originou um dos maiores bancos do mundo.

Dentre as principais aquisições do Banco Itaú, se destaca a aquisição da XP Investimentos, que posicionou o Itaú entre as instituições líderes no mercado de corretagem.

Além do que, a XP Investimentos já superou a marca de R$ 130 bilhões em valor de mercado, sendo um dos melhores negócios que o Itaú concretizou ao longo de sua história.

O processo de internacionalização do banco, e suas bem sucedidas fusões e aquisições, desencadearam a expansão da instituição ao longo dos anos. 

Hoje, o Itaú é considerado o maior banco privado do país em termos de ativos totais de acordo com o Banco Central (BC).

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Estrutura Organizacional Itaú

Confira abaixo a estrutura organizacional do Banco Itaú e seus membros.

AdministraçãoMembro
PresidenteCandido Botelho Bracher
Diretor GeralCaio Ibrahim David
Diretor Vice-PresidenteAndré Sapoznik
ConselhosEspecialista do Setor
FiscalJosé Caruso Cruz Henriques
ComitêsEspecialista do Setor
AuditoriaGustavo Jorge Laboissière Loyola
Divulgação e NegociaçãoAlexsandro Broedel
EstratégiaPedro Moreira Salles
Gestão de Risco e CapitalPedro Luiz Bodin de Moraes
Governança CorporativaPedro Moreira Salles
Partes RelacionadasFábio Colletti Barbosa
PessoasPedro Moreira Salles
RemuneraçãoRoberto Egydio Setubal
Responsabilidade SocialAlfredo Egydio Setubal

Desconcentração Bancária

O Brasil é um dos países que apresenta uma das maiores concentrações bancárias, e um dos maiores spreads do mundo.

Segundo dados do Banco Central (BC), as cinco maiores instituições bancárias brasileiras dominaram 79,2% no mercado de crédito a pessoas físicas no ano de 2019.

Instituição FinanceiraConcentração no Mercado de Crédito (%)
Caixa Econômica Federal27,45
Banco do Brasil S.A.18,07
Itaú Unibanco S.A12,25
Banco Bradesco S.A.11,35
Banco Santander (Brasil) S.A10,09

*Relatório de Economia Bancária – 2019/ Banco Central.

*Pessoas Físicas.

As cinco maiores instituições bancárias brasileiras concentraram 81,0% dos ativos totais, 83,4% dos depósitos e 83,7% das operações totais de crédito em 2019.

Segundo o Banco Central (BC), nos últimos anos vem ocorrendo uma desconcentração no sistema financeiro nacional, principalmente na redução da concentração dos grandes bancos públicos.

A concentração bancária é prejudicial para a economia, pois têm impacto da oferta de crédito, e consequentemente no desenvolvimento econômico de um país.

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Linhas de Negócios do Itaú

As carteiras autorizadas do Itaú são a comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de crédito, financiamento e investimento, de arrendamento mercantil e de operações de câmbio.

As operações do Banco Itaú estão divididas em 3 segmentos:

  • Banco de Varejo;
  • Banco de Atacado;
  • Atividades com Mercado e Corporação.

Concorrentes Brasileiros do Itaú

Considerando os ativos totais, o Banco do Brasil e a Caixa Econômica Federal (CEF) são os principais concorrentes do Itaú.

BancoAtivos Totais (R$)Índice de Basiléia (%)Lucro Líquido (R$)
Itaú (ITUB4)1,7 Tri13,343,9 Bi
Banco do Brasil (BBAS3)1,5 Tri17,803,2 Bi
Caixa Econômica Federal (CEF)1,3 Tri18,672,9 Bi
Bradesco (BBDC4)1,2 Tri13,933,8 Bi
Santander (SANB4)998,7 Bi13,773,8 Bi

*Dados do Primeiro Trimestre de 2020.

*Fonte: Banco Central.

Confira a evolução das captações do Banco Itaú:

Captações do Banco Itaú
*Fonte: Relatórios anuais Banco Itaú (2T19-2T20).

O Itaú apresenta a maior receita originada com prestação de serviços, porém o ambiente mais competitivo no setor bancário vem limitando o crescimento da receita de serviços.

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Participação de Mercado do Itaú

Devido a grande concentração bancária existente no país, os grandes bancos brasileiros lideram o valor de ativos totais, mercado de crédito e depósitos totais do sistema bancário brasileiro.

De acordo com o Banco Central (BC), em 2019, o Itaú apresentou uma participação de 10,0% no valor total das operações no mercado primário.

Entretanto, um dos pontos fortes do Itaú, é a sua liderança no mercado brasileiro de cartões de crédito.

Em junho de 2020, a carteira de crédito do Itaú fechou em R$ 811,3 bilhões, com um aumento de 20,3% na comparação com o mesmo período de 2019.

Desempenho Ações ITUB4

As ações ITUB4 acumulam uma retração de 35,5% em 2020, enquanto o Índice Financeiro (IFNC) da B3 acumula uma retração de 29,9% no mesmo período.

Gráfico Ações ITUB4
*Fonte: GuiaInvest.

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Itaú Vale a Pena Investir?

O Itaú é um dos maiores bancos da América Latina em valor de mercado, além de ser um dos maiores bancos privados do país. 

O desempenho do banco tem se mostrado resiliente mesmo em um cenário de maior competitividade, influenciado pelo surgimento dos bancos digitais e fintechs.

Entretanto, em 2020, o resultado líquido do banco vem sendo impactado pela maior Provisão para Devedores Duvidosos (PDD), consequência da crise originada pela pandemia de coronavírus.

Um dos pontos positivos do Itaú é o aumento da carteira de crédito pessoa física e pessoa jurídica nos últimos anos.

Vale lembrar, que a renda de operações de crédito tem maior representatividade na receita operacional total da instituição.

Sendo assim, as ações ITUB4 seguem sendo uma ótima opção de investimento com foco no retorno de dividendos, e exposição ao setor bancário.

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Análise de Ações

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.

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