O que é montante

Montante é o equivalente ao valor futuro de uma operação financeira, levando em consideração o capital inicial mais os juros acumulados no período.

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Vale destacar que o conceito de montante é um dos mais importantes para a matemática financeira, sendo muito utilizado no mercado de capitais, logo é essencial que os investidores o conheçam.

Por meio do cálculo de montante, o investidor pode visualizar ou até mesmo prever, em alguns casos, o desempenho das suas aplicações, sobretudo na renda fixa.

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Como calcular o montante

Além de conhecer o conceito de montante, é fundamental que os investidores saibam como calcular e encontrar o seu resultado. Para isso, existem duas fórmulas matemáticas, são elas:

  • Fórmula dos juros simples;
  • Fórmula dos juros compostos.

Na sequência, veremos como calcular o montante através da sistemática de cálculo dos juros simples e também por meio da sistemática de cálculo dos juros compostos.

Cálculo do montante por Juros Simples

O Juros simples é uma das formas de cálculo do montante e incidência de juros sobre um determinado empréstimo, investimento ou dívida, sendo aplicável a um montante inicial.

Nesse tipo de juros, a curva de crescimento do montante ocorre de forma linear ao longo do tempo.

Os juros simples são calculados da seguinte forma:

J = C.I.T

Onde:

J = Juros

C = Capital ou Montante Inicial

I = Taxa de Juros

T = Tempo

Vejamos agora como calcular o montante final de um aplicação com base no juros simples:

Para efeitos de exemplo, vamos calcular o juros simples sobre uma aplicação cujo capital inicial é de R$ 5.000,00 e a taxa de juros de 1% ao mês aplicada ao longo de 12 meses, ou seja 1 ano. Confira o cálculo:

J = R$ 5.000 x 0,01 x 12

J = R$ 5.000 x 0,12

J = R$ 600,00

Sendo assim, o montante após a aplicação dos juros simples, seria de R$ 5.600,00.

Cálculo do montante por Juros Compostos

Por sua vez, os juros compostos incidem sobre o valor inicial de uma aplicação e também sobre os juros acumulados ao longo do período, gerando uma curva de crescimento exponencial.

Na matemática financeira, o valor final encontrado após a aplicação dos juros compostos é conhecido como montante.

Os juros compostos, ou seja, o montante pode ser calculado da seguinte forma:

M = C (1+i) ˆ(t)

Onde:

M = Montante

C = Capital ou Montante Inicial

I = Taxa de Juros

T = Tempo

Vejamos agora como calcular o montante final de um aplicação com base no juros compostos:

Para efeitos de exemplo, vamos calcular o juros compostos sobre uma aplicação cujo capital inicial é de R$ 5.000,00 e a taxa de juros de 1% ao mês aplicada ao longo de 12 meses, ou seja 1 ano. Confira o cálculo:

M = R$ 5.000.(1+ 0,01)^12

M = R$ 5.000.(1,12)

M = R$ 5.634,12

Neste caso, ao aplicar os juros compostos, o montante final seria de R$ 5.634,12.

Como é calculado o montante no mercado financeiro

Como podemos observar, devido a sua curva de crescimento exponencial, os juros compostos oferecem maior rentabilidade ao longo do tempo, sendo essa a sistemática de cálculo mais utilizada no mercado financeiro.

Nas operações de crédito e financiamento, por exemplo, é comum que as instituições financeiras façam uso da fórmula de juros compostos, ou seja montante, para definir o valor devido pelo contratante.

Ao aplicar a fórmula dos juros compostos, os bancos aumentam o retorno sobre os empréstimos e financiamentos concedidos, sendo tal prática considerada legal no mercado financeiro.

De forma semelhante, os rendimentos de investimentos e aplicações financeiras na renda fixa também são calculados com base nos juros compostos.

Na prática, isso significa que quanto maior o tempo aplicado, maior o retorno ou montante final de uma aplicação.