Gol (GOLL4) Conclui Refinanciamento de R$ 1,2 Bi em Dívidas

A Gol (GOLL4) anuncia que finalizou o refinanciamento de sua dívida bancária de curto prazo de R$ 1,2 bilhão, por meio da extensão da 7ª Série de Debêntures e da emissão da 8ª Série de Debêntures Simples Não-Conversíveis.

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A transação realizada com esforços restritos, segundo fato relevante divulgado nesta terça-feira, 26, foi liderada por um sindicato de bancos formado por UBS BB, Bradesco BBI e Santander.

"A finalização do refinanciamento de R$ 1,2 bilhão da dívida de curto prazo, e a consequente conclusão do nosso programa de liability management, não poderiam ter ocorrido em melhor momento," afirma Richard Lark, vice-presidente financeiro da Gol.

"Agora, comparativamente aos nossos pares, o balanço patrimonial da Gol está numa posição mais forte em termos de endividamento, o que entendemos ser uma vantagem competitiva no atual ambiente de mercado."

Conforme anúncio dos termos e condições do refinanciamento da companhia em setembro, a emissão dessas debêntures representa a última etapa do programa de liability management, o que permitirá que a empresa retorne ao seu menor patamar de dívida bancária de curto prazo desde 2014, com um montante aproximado de R$ 0,5 bilhão.

Segundo a empresa, no período de 19 meses encerrados no mês passado, a extração de valor dos ativos da Gol, propiciou uma redução de R$ 3,3 bilhões na sua dívida financeira de curto prazo.

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O passivo de arrendamento manteve-se em aproximadamente 46% do total do endividamento, com uma taxa de desconto estável em IFRS16.

Os recursos das debêntures serão utilizados integralmente para refinanciar a dívida de curto prazo da companhia e estender o prazo médio dos passivos para 3,3 anos, um aumento de mais de dois anos.

Isso inclui R$ 0,6 bilhão do saldo remanescente da 7ª emissão de debêntures, e aproximadamente R$0,6 bilhão de linhas de crédito de financiamento à exportação (Finimps) e linhas de crédito para capital de giro.

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Segundo a empresa, a transação também melhorará as métricas de crédito, casando de maneira mais adequada os ativos e passivos futuros, assim como reduzindo o custo de dívida da companhia.

O próximo vencimento material de endividamento da Gol somente ocorrerá em julho de 2024. 

Debêntures 

As debêntures serão remuneradas a uma taxa de CDI+4,5% (uma redução de aproximadamente 20% no spread sobre CDI) e terão data de vencimento de três anos após a emissão.

Os pagamentos de principal e juros serão mensais, após período de carência de 12 meses para principal e de seis meses para juros.

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As debêntures são resgatáveis, total ou parcialmente, a qualquer momento após emissão. Elas terão garantias fidejussórias da companhia e garantia real prestada pela GLA na forma de cessão fiduciária de determinados recebíveis de cartão de crédito, com a preservação dos direitos de antecipação dos recebíveis dessas garantias.

A disciplinada gestão financeira da Gol ao longo da pandemia fortaleceu seu balanço patrimonial e reduziu o endividamento de curto prazo, preservando a liquidez em patamares adequados para a manutenção das operações.

Ainda conforme o comunicado, a companhia também concluiu importantes iniciativas parar o equilíbrio de sua estrutura de capital, como a amortização do Term Loan no montante de US$ 300 milhões, a emissão de US$ 650 milhões de Senior Secured Notes 2026, aumento de capital de R$ 423 milhões, e a aquisição da participação minoritária no seu programa de fidelidade Smiles no valor de R$ 1,3 bilhão.

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Resultado da Gol no Segundo Trimestre de 2021 

O resultado da GOL (GOLL4) no segundo trimestre de 2021 (2t21), divulgado no dia 29 de julho, apresentou um prejuízo líquido de -R$ 1,2 bilhão no 2t21, contra prejuízo de -R$ 771,7 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. 

O Ebitda da Gol atingiu R$ 222,4 milhões no 2t21, apresentando alta de 124,2% na comparação com o 2t20. 

A margem Ebitda da Gol totalizou 22,6% no 2t21, apresentando retração de -6,1 ponto percentual na comparação com o 2t20.  

A Margem líquida da Gol atingiu 64,0% no 2t21, apresentando crescimento de 622,1 ponto percentual na comparação com o 2t20. 

As ações da GOL (GOLL4) acumulam de queda de 15,27% na bolsa de valores nos últimos 7 dias e queda de 12,60% nos últimos 12 meses. 

Fonte: Estadão Conteúdo.