O que é mercado forward

Mercado forward é aquele que oferece instrumentos financeiros, como títulos, commodities e moedas com preços antecipados para entrega futura.

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Na prática, as partes envolvidas compram e vendem ativos por um valor previamente fixado, mas com prazo para liquidação em data futura.

Aqui no Brasil, o mercado forward é popularmente conhecido como mercado futuro.

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Como funciona o mercado forward

No mercado forward investidores realizam acordos para a compra ou venda de ativos a um preço predeterminado e com data de vencimento futura.

Para facilitar o entendimento sobre o assunto, podemos utilizar um exemplo prático:

João, investidor que opera no mercado forward decide negociar um contrato para a compra de 100 sacas de soja a R$ 30,00 na cotação atual. No entanto, com vencimento para 180 dias.

Firmado o contrato no mercado forward, ao final dos 180 dias, João deverá quitar o compromisso no valor combinado.

Sendo assim, existem duas hipóteses:

  • Após os 180 dias, a saca da soja sofreu valorização, custando um valor acima do acordado, ou seja R$ 30,00.

Neste caso, João auferiu lucro, pois negociou contratos de soja em um valor abaixo do atualmente praticado no mercado.

  • Após os 180 dias, a saca da soja sofreu desvalorização, custando um valor abaixo do acordado anteriormente, ou seja R$ 30,00. 

Neste caso, João auferiu prejuízo, pois negociou contratos de soja em um valor acima do atualmente praticado no mercado.

Vale destacar, que os compradores que celebram um contrato de futuros são obrigados a comprar os bens do vendedor com base no que está escrito no contrato quando chega a data de entrega. 

Da mesma forma, o vendedor é obrigado a vender a mercadoria ao comprador na data de entrega com base no preço estipulado no contrato, independentemente do preço de mercado na data da troca.

Na prática, um dos lados acaba saindo no prejuízo (vendedor ou comprador), enquanto o outro lado obtém lucro.

Sendo assim, com base no exemplo acima, quando João obteve lucro no mercado forward o vendedor registrou prejuízo.

Por outro lado, quando João obteve prejuízo no mercado forward, o vendedor registrou lucro.

Vantagem do mercado forward

As negociações do mercado forward podem funcionar como uma espécie de cobertura contra flutuações de preços ou moedas inesperadas ou indesejadas.

Um contrato a termo é um acordo firmado entre duas partes para comprar ou vender um ativo em uma data futura a um preço fixo. Isso pode ser benéfico ao negociar em mercados ou ativos extremamente voláteis.

Devido às suas características o mercado forward costuma ser muito utilizado por empresas, produtores e comerciantes que trabalham com commodities, como soja, milho, café, dentre outros negociados neste tipo de mercado.

Desvantagem do mercado forward

Por sua vez, a principal desvantagem do mercado forward está relacionada às possibilidades de perda, ou seja, prejuízo.

O mercado forward é conhecido por ser extremamente especulativo influenciado por fatores externos. 

Sendo assim, é praticamente impossível prever com boa margem de certeza se o valor de uma moeda ou commoditie negociada neste mercado vai subir ou descer no futuro.

Como investir no mercado forward

As exigências para investir no mercado forward são basicamente as mesmas quando comparadas ao mercado padrão da Bolsa de Valores.

Na prática, o investidor que deseja realizar negociações no mercado forward, precisa abrir conta em uma instituição financeira ou corretora de valores autorizada a funcionar no mercado.

Por sua vez, cabe ao banco ou corretora fornecer acesso do investidor ao mercado através do Home Broker.

Por fim, o próprio banco ou corretora realiza a intermediação para que as duas partes envolvidas fechem o negócio.

Vale destacar, que os contratos forward podem ser negociados em Mercado de Balcão ou na B3.