O Ibovespa (IBOV) é o principal índice de ações do mercado brasileiro. Conhecer o retorno médio anual do IBOV é muito importante para analisar o resultado da carteira de ativos de renda variável.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
O IBOV, também conhecido como o índice Bovespa, é uma espécie de "média" do mercado de ações brasileiro.
Por isso, é utilizado por analistas e investidores para avaliar performance de ações, fundos de ações, servindo de como um norteador para a tomada de decisão.
Por ser formado por ações que correspondem a um grande volume de negociação na Bolsa de Valores brasileira (B3), o histórico do índice também diz muito sobre a economia brasileira.
Veja como o retorno do IBOV influencia os investimentos e qual a rentabilidade média do Ibovespa.
O que é o Ibovespa (IBOV) e como funciona?
O Ibovespa (IBOV) é o principal indicador de desempenho das ações negociadas na B3. Ele representa uma carteira teórica das ações que movimentam os maiores volumes de negociação da Bolsa, algo em torno de 80% do total diário.
A composição do IBOV é reavaliada a cada quatro meses e tem em sua composição ações e units (misto de ações ordinárias e preferenciais) de companhias listadas na B3 que atendem aos seguintes critérios:
Critérios de seleção para compor o Ibovespa
- Estar entre os ativos que representem 85% em ordem decrescente de Índice de Negociabilidade (IN) dos ativos mais negociados tanto em volume financeiro quanto em número de negócios nos últimos 12 meses;
- Ter pelo menos 95% de presença em pregão nos últimos 12 meses;
- Possuir participação de, no mínimo, 0,1% do volume financeiro no mercado a vista durante os últimos 12 meses;
- Não pode ser classificada como Penny Stock, ação com cotação média menor que R$ 1;
- Não estar em processo de recuperação judicial ou extrajudicial.
Também são excluídas ações em regime especial de administração temporária, intervenção ou que sejam negociados em qualquer outra situação especial de listagem.
A pontuação do Ibovespa é do que uma média ponderada de todas as ações que o compõem. Sendo que sua variação representa uma alta ou baixa próxima desse valor que a maioria dos papéis sofreu.
No entanto, esta é apenas uma média destes ativos. Dentro da composição do índice, podem ter ativos que apresentaram comportamentos diferentes.
Composição do IBOV
A composição da atual carteira do Ibovespa, com vigência de 2 de maio até agosto de 2023, é composta por 86 ativos.
A tabela a seguir considera as variações na participação de cada um dos papéis na composição total do índice, apuradas para a abertura do dia.
| IBOV - Carteira do Dia 03/08/23 | ||||
| Código | Ação | Tipo | Qtde. Teórica | Part. (%) |
| RRRP3 | 3R PETROLEUM | ON NM | 234.689.601 | 0,391 |
| ALSO3 | ALIANSCSONAE | ON NM | 532.365.440 | 0,625 |
| ALPA4 | ALPARGATAS | PN N1 | 201.952.502 | 0,091 |
| ABEV3 | AMBEV S/A | ON | 4.386.652.506 | 3,134 |
| ARZZ3 | AREZZO CO | ON NM | 60.758.326 | 0,233 |
| ASAI3 | ASSAI | ON NM | 1.190.824.431 | 0,772 |
| AZUL4 | AZUL | PN N2 | 327.646.296 | 0,271 |
| B3SA3 | B3 | ON NM | 5.733.398.051 | 4,021 |
| BBSE3 | BBSEGURIDADE | ON NM | 671.682.536 | 0,997 |
| BBDC3 | BRADESCO | ON EJ N1 | 1.500.631.902 | 1,056 |
| BBDC4 | BRADESCO | PN EJ N1 | 5.146.612.491 | 4,073 |
| BRAP4 | BRADESPAR | PN N1 | 251.008.334 | 0,275 |
| BBAS3 | BRASIL | ON NM | 1.420.731.069 | 3,209 |
| BRKM5 | BRASKEM | PNA N1 | 265.212.486 | 0,309 |
| BRFS3 | BRF SA | ON NM | 1.676.512.610 | 0,776 |
| BPAC11 | BTGP BANCO | UNT N2 | 1.225.470.424 | 1,932 |
| CRFB3 | CARREFOUR BR | ON NM | 528.743.156 | 0,335 |
| CCRO3 | CCR SA | ON NM | 998.462.635 | 0,630 |
| CMIG4 | CEMIG | PN N1 | 1.442.098.974 | 0,865 |
| CIEL3 | CIELO | ON NM | 1.095.401.258 | 0,222 |
| COGN3 | COGNA ON | ON NM | 1.815.524.541 | 0,296 |
| CPLE6 | COPEL | PNB N2 | 1.563.365.506 | 0,635 |
| CSAN3 | COSAN | ON NM | 1.171.063.698 | 1,109 |
| CPFE3 | CPFL ENERGIA | ON NM | 187.732.538 | 0,320 |
| CMIN3 | CSNMINERACAO | ON N2 | 1.110.550.596 | 0,227 |
| CVCB3 | CVC BRASIL | ON NM | 442.634.342 | 0,063 |
| CYRE3 | CYRELA REALT | ON NM | 274.142.301 | 0,314 |
| DXCO3 | DEXCO | ON NM | 274.863.424 | 0,109 |
| ELET3 | ELETROBRAS | ON N1 | 2.019.004.498 | 3,683 |
| ELET6 | ELETROBRAS | PNB N1 | 275.526.814 | 0,565 |
| EMBR3 | EMBRAER | ON ATZ NM | 734.632.205 | 0,651 |
| ENGI11 | ENERGISA | UNT N2 | 248.477.689 | 0,592 |
| ENEV3 | ENEVA | ON NM | 1.577.877.205 | 1,002 |
| EGIE3 | ENGIE BRASIL | ON NM | 255.208.461 | 0,537 |
| EQTL3 | EQUATORIAL | ON NM | 1.115.920.673 | 1,760 |
| EZTC3 | EZTEC | ON NM | 94.318.339 | 0,100 |
| FLRY3 | FLEURY | ON NM | 422.811.447 | 0,317 |
| GGBR4 | GERDAU | PN N1 | 1.093.112.629 | 1,493 |
| GOAU4 | GERDAU MET | PN N1 | 667.194.478 | 0,429 |
| GOLL4 | GOL | PN N2 | 218.221.868 | 0,099 |
| NTCO3 | GRUPO NATURA | ON NM | 838.904.847 | 0,721 |
| SOMA3 | GRUPO SOMA | ON NM | 490.736.222 | 0,266 |
| HAPV3 | HAPVIDA | ON NM | 4.324.011.467 | 0,975 |
| HYPE3 | HYPERA | ON NM | 400.842.480 | 0,838 |
| IGTI11 | IGUATEMI S.A | UNT N1 | 215.741.055 | 0,230 |
| IRBR3 | IRBBRASIL RE | ON NM | 81.445.253 | 0,158 |
| ITSA4 | ITAUSA | PN EJ N1 | 5.014.245.900 | 2,345 |
| ITUB4 | ITAUUNIBANCO | PN EJ N1 | 4.801.630.041 | 6,524 |
| JBSS3 | JBS | ON NM | 1.134.986.483 | 1,051 |
| KLBN11 | KLABIN S/A | UNT N2 | 701.899.756 | 0,756 |
| RENT3 | LOCALIZA | ON NM | 841.062.110 | 2,701 |
| LWSA3 | LOCAWEB | ON NM | 430.758.874 | 0,144 |
| LREN3 | LOJAS RENNER | ON NM | 950.702.967 | 0,858 |
| MGLU3 | MAGAZ LUIZA | ON NM | 2.874.188.573 | 0,454 |
| MRFG3 | MARFRIG | ON NM | 292.587.273 | 0,104 |
| CASH3 | MELIUZ | ON NM | 69.155.277 | 0,033 |
| BEEF3 | MINERVA | ON NM | 260.340.982 | 0,127 |
| MRVE3 | MRV | ON NM | 383.509.465 | 0,253 |
| MULT3 | MULTIPLAN | ON N2 | 266.933.994 | 0,343 |
| PCAR3 | P.ACUCAR-CBD | ON NM | 157.889.627 | 0,155 |
| PETR3 | PETROBRAS | ON N2 | 2.990.884.064 | 4,805 |
| PETR4 | PETROBRAS | PN N2 | 4.566.511.125 | 6,619 |
| PRIO3 | PETRORIO | ON NM | 839.159.130 | 1,803 |
| PETZ3 | PETZ | ON NM | 335.865.260 | 0,114 |
| RADL3 | RAIADROGASIL | ON NM | 1.163.955.366 | 1,579 |
| RAIZ4 | RAIZEN | PN ED N2 | 1.200.488.532 | 0,239 |
| RDOR3 | REDE D OR | ON NM | 1.095.177.074 | 1,825 |
| RAIL3 | RUMO S.A. | ON NM | 1.215.642.613 | 1,330 |
| SBSP3 | SABESP | ON NM | 340.002.999 | 0,892 |
| SANB11 | SANTANDER BR | UNT | 355.642.848 | 0,481 |
| SMTO3 | SAO MARTINHO | ON ED NM | 143.294.210 | 0,221 |
| CSNA3 | SID NACIONAL | ON | 589.695.175 | 0,373 |
| SLCE3 | SLC AGRICOLA | ON NM | 105.899.222 | 0,223 |
| SUZB3 | SUZANO S.A. | ON NM | 726.823.001 | 1,653 |
| TAEE11 | TAESA | UNT N2 | 218.568.234 | 0,375 |
| VIVT3 | TELEF BRASIL | ON EJ | 423.091.712 | 0,856 |
| TIMS3 | TIM | ON NM | 808.436.195 | 0,551 |
| TOTS3 | TOTVS | ON EJ NM | 513.869.896 | 0,719 |
| UGPA3 | ULTRAPAR | ON NM | 1.087.887.681 | 0,984 |
| USIM5 | USIMINAS | PNA N1 | 515.014.562 | 0,174 |
| VALE3 | VALE | ON NM | 4.035.078.991 | 12,853 |
| VIIA3 | VIA | ON NM | 1.576.975.642 | 0,156 |
| VBBR3 | VIBRA | ON NM | 1.114.442.976 | 0,912 |
| WEGE3 | WEG | ON NM | 1.260.665.218 | 2,396 |
| YDUQ3 | YDUQS PART | ON NM | 296.015.511 | 0,313 |
| Quantidade Teórica Total | 96.503.698.163 | 100,000 | ||
| Redutor | 17.427.358,93875230 | |||
Composição da carteira do IBOV atualizada em 03 de agosto de 2023. Fonte: B3.
Para consultar a composição da carteira em tempo real, basta acessar o site da B3.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Como o Índice Ibovespa é calculado?
O Ibovespa é calculado a partir do peso que a ação tem na carteira teórica e o valor de sua cotação no dia.
Seu valor é apresentado por “pontos”, onde cada ponto corresponde a R$ 1. Então, quando o IBOV está em 100 mil pontos, significa que a carteira teórica que o Índice representa equivale a R$ 100 mil.
Vale destacar que o Ibovespa oscila o tempo todo durante o funcionamento do mercado acompanhando o desempenho das ações que fazem parte dele.
Histórico do Ibovespa
O Ibovespa, principal índice de ações da Bolsa de Valores brasileira, completou 55 anos em 2023.
Veja o retorno médio anual do IBOV nos últimos 28 anos:
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Veja o histórico do IBOV nos últimos 5 anos:
No site da B3 é possível conferir a pontuação de fechamento do IBovespa, em todos os pregões, desde janeiro de 1988. A tabela mostra também os valores máximos, médios e mínimos atingidos em cada mês.
Também pode-se obter a taxa média de crescimento do índice:
Qual o valor do IBOV hoje?
Na publicação deste artigo, o índice Bovespa encontra-se em torno de 121 mil pontos.
O IBOV é calculado automaticamente e é atualizado conforme a variação dos preços dos ativos que compõem o índice durante todo o pregão.
Saiba o valor atualizado do Ibovespa aqui.
Como o Ibovespa influencia os investimentos
O Ibovespa (IBOV) é o principal índice de referência para o mercado de renda variável.
Para os investidores, o índice serve de parâmetro para determinar a eficiência do próprio portfólio em ações ou de alguns fundos de investimentos.
Com ele, é possível identificar se a performance da carteira está dentro do esperado ou se é preciso alterar a estratégia.
Em geral, se a carteira ofereceu um retorno maior do que o Ibovespa no mesmo período, o resultado foi bom.
Entretanto, ele é apenas um indicador geral do mercado, uma vez que cada ação que integra a carteira teórica do Ibovespa possui pesos diferentes e é bem provável que sua carteira seja diferente da do índice.
Ainda que o investidor monte uma estratégia para acompanhar o Ibovespa, ele ainda assim pode ter um resultado diferente.
Para o mercado em geral, o Ibovespa pode servir como para avaliar a economia brasileira, pois é um panorama das companhias de capital aberto no Brasil.
Como investir no Ibovespa?
Por ser uma carteira representativa das ações mais negociadas da Bolsa de Valores Brasileira, não é possível investir no Ibovespa diretamente.
Ainda assim, é possível comprar ativos que estejam atrelados ao Ibovespa, como o ETF (Exchange Traded Funds) que refletem a composição do IBOV.
Além deles, existem ainda fundos de investimento ligados ao Ibovespa, bem como contratos futuros e ações atreladas ao índice.
Investir em produtos financeiros que simulam a carteira do Ibovespa é uma alternativa para obter ganhos alinhados ao mercado.
Conheça um pouco mais das formas de investir no IBOV indiretamente:
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
ETF
Os ETFs (Exchange Traded Funds) são fundos de índice que têm como objetivo acompanhar a performance de um benchmark.
No caso daqueles que têm o Ibovespa como referência, um dos mais conhecidos é o BOVA11, mas existem outras opções como o BBOV11, o XBOV11 e o BOVB11, o BOVV11, entre outros. Todos buscando reproduzir o desempenho do Ibovespa.
Fundos de Ações
Dentro dos fundos de investimento em ações também existem fundos indexados ao Ibovespa.
Nesse caso, dependendo do perfil e da estratégia do fundo, ele pode escolher muitas ações que fazem parte do índice para compor a carteira do fundo.
Ao contrário do que acontece nos ETFs onde a gestão é passiva e acompanha inteiramente o índice, nos fundos de ações a gestão é ativa e o gestor tem maior liberdade para definir onde vai aplicar o dinheiro.
Na maioria dos casos esses fundos buscarão superar o Ibovespa, enquanto que o ETF só acompanha o desempenho.
Contratos futuros
Os contratos de índice futuros permitem negociar a expectativa futura do Ibovespa.
Além disso, também é possível negociar os minicontratos futuros de índice, que representam uma fração de um quinto do contrato normal.
Ações
Outra forma de ter o capital exposto ao Índice Bovespa é adquirir as ações das empresas que fazem parte de sua carteira teórica.
No entanto, isso demanda maior trabalho e capital do investidor.
O melhor, seria avaliar os melhores ativos para investir e que se enquadram na estratégia do investidor.
Como investir para obter um retorno médio anual acima do Ibovespa?
Investir para superar o Ibovespa é o desejo do investidor que deseja aumentar o patrimônio e melhorar a rentabilidade da carteira.
Para obter um retorno médio anual que supere o IBOV não basta simplesmente espelhar suas ações. É preciso trabalhar nas alocações corretas, escolher bons papéis, definir critérios de inclusão, exclusão e realizar o rebalanceamento da carteira.
Com tantos critérios a serem analisados tanto na montagem, como no acompanhamento e rebalanceamento da carteira, é recomendado contar com o serviço de um consultor de investimentos.
Além de liberar mais tempo, afinal, acompanhar de perto o mercado consome
muitas horas e energia do investidor, o consultor é um profissional mais experiente, que vive o mercado e pode te auxiliar em diversas questões, trazendo mais eficiência e melhores resultados, conforme constataram diferentes estudos.
Quer investir certo e superar o IBOV? Um consultor pode te ajudar a alcançar melhores resultados, sem abrir mão da segurança.
