Warren Buffett é o investidor mais famoso do mundo e sua anual carta aos acionistas da Berkshire Hathaway é esperada ansiosamente pelos investidores.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Todos os anos, o megainvestidor escreve uma carta aberta aos acionistas da sua empresa.
Nos últimos 40 anos, essas cartas tornaram-se uma leitura obrigatória no mundo dos investimentos, pois fornecem insights sobre como Buffett e sua equipe pensam e gerenciam sua estratégia de investimento.
A mais recente carta aos acionistas da Berkshire Hathaway foi divulgada dia 27 de fevereiro.
O site The Motley Fool reuniu as principais lições que podemos tirar da última carta de Buffett:
1. Até os bilionários cometem erros. Aprenda com eles
Na carta aos acionistas de 2008, Buffett descreveu sua compra de US$ 433 milhões da Dexter Shoe usando ações da Berkshire como seu pior negócio de todos os tempos.
Na época ele prometeu: "Cometerei mais erros no futuro. Pode apostar nisso."
Este ano, Buffett confessou outro erro: pagar muito caro pela Precision Castparts Corp., fabricante de peças industriais e de aeronaves, em 2016.
Com a indústria aérea ainda gravemente ferida pela pandemia, a Precision demitiu cerca de 40% de seus trabalhadores no ano passado.
O bilionário de 90 anos disse que a depreciação de quase US$ 11 bilhões que a Berkshire teve em 2020 foi o resultado de um julgamento incorreto dos ganhos futuros médios da empresa.
“Meu erro de cálculo se deu por desenvolvimentos adversos em toda a indústria aeroespacial.", disse.
A lição que fica é que até mesmo os investidores mais bem-sucedidos do mundo cometem erros e você deve aprender com eles.
Se serve de consolo, quaisquer erros que você cometer, eles provavelmente não custarão US$ 11 bilhões.
→ Como os Milionários Investem? Baixe Grátis o Livro Digital "Onde Investir R$ 1 milhão".
2. Paciência é mais importante do que sorte
Buffett é um defensor do investimento em longo prazo. Para ele, o melhor período de manutenção de uma ação é "para sempre".
Na carta deste ano, Buffett defendeu a paciência com a negociação ativa novamente, escrevendo:
"... um macaco paciente e sensato, que constrói um portfólio jogando 50 dardos em um quadro que lista todos os S&P 500 , irá - com o tempo - aproveitar dividendos e ganhos de capital, contanto que nunca fique tentado a fazer alterações em suas 'seleções' originais.”
Para defender a estratégia de investimento da empresa, descreve ela como um restaurante clássico.
“Na Berkshire, servimos hambúrgueres e Coca-Cola há 56 anos. Valorizamos a clientela que essa estratégia atraiu”, escreveu Buffett.
Ou seja, não espere que Buffett comece a investir em ações do momento.
Embora ele tenha mergulhado na tecnologia, com ações da Apple (AAPL34) e da Amazon (AMZO34), a maioria dos investimentos da Berkshire são em ações de "valor" de crescimento mais lento, como Chevron (CHVX34), Verizon (VERZ34), American Express (AXPB34) e Coca-Cola.
Para ele, “é necessário deixar passar o tempo, ter calma interior, ampla diversificação e minimizar os riscos de transações e taxas”.
3. Os gestores de investimento não trabalham barato
O presidente da Berkshire há muito tempo chama a atenção dos administradores de fundos por suas taxas frequentemente altas e desempenho abaixo da média.
Na carta deste ano, Buffett lembrou aos investidores que, ao contrário de seu macaco paciente e sensato, "os moradores de Wall Street não trabalham por amendoim".
Mais de uma década atrás, Buffett fez uma aposta de US$ 1 milhão com a indústria de fundos de hedge que um simples fundo de índice S&P 500 poderia superar uma carteira escolhida a dedo em 10 anos.
Ele ganhou oficialmente a aposta em 2017.
Seu argumento era que, embora os gestores de fundos possam vencer o mercado em um determinado ano, o desempenho de longo prazo não é suficiente para justificar as taxas que corroem os retornos.
4. Você não ganha pontos extras por dificuldade
Buffett se preocupa em ter participação em grandes empresas, mas não dá a mínima para controlá-las.
Ele escreveu que ele e o vice-presidente da Berkshire, Charlie Munger, continuarão colocando o dinheiro dos investidores para trabalhar da maneira que fizer sentido e quanto menos esforço, melhor.
“Em contraste com o sistema de pontuação utilizado em competições de mergulho, você não recebe pontos em empreendimentos de negócios por 'grau de dificuldade'”, escreveu ele.
O Oráculo de Omaha também disse que não investe em negócios difíceis de entender.
→ Como os Milionários Investem? Baixe Grátis o Livro Digital "Onde Investir R$ 1 milhão".
Assembleia anual de acionistas da Berkshire Hathaway
Na carta, Buffett também revelou que a assembleia anual de acionistas da Berkshire Hathaway em 1º de maio, será transmitida ao vivo de Los Angeles.
Normalmente o evento é realizado na cidade natal de Buffett, Omaha, Nebraska. Esse ano, a mudança de local é para que o vice-presidente Charlie Munger, que mora no sul da Califórnia, possa comparecer.
Munger, de 97 anos, não compareceu à reunião virtual de acionistas do ano passado devido à pandemia de Covid-19.
→ Como os Milionários Investem? Baixe Grátis o Livro Digital "Onde Investir R$ 1 milhão".
Quer Alcançar a Liberdade Financeira?
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.O QUE LER AGORA...
- Notícias
Usiminas (USIM5) Aprova Distribuição de R$ 330,3 Mi em Dividendos
- Notícias
Multiplan (MULT3) Tem Lucro de R$ 267 Mi no 1T24, Alta de 28,9%
- Notícias
Light (LIGT3) Suspende Assembleia de Credores e Remarca para 29 de Maio
- Notícias
Eneva (ENEV3) e PetroReconcavo (RECV3) Negam Especulações Sobre Fusão