Warren Buffett está acumulando quantias recordes de dinheiro porque espera que surjam pechinchas e quer estar pronto para atacar, diz John Malone.
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A Berkshire Hathaway (BERK34), do famoso investidor, detinha um valor recorde de US$ 157 bilhões em dinheiro, títulos do Tesouro e outros ativos líquidos no final de setembro, revelaram os seus ganhos recentes.
Esse número equivale a cerca de 20% da capitalização de mercado de US$ 765 bilhões do conglomerado e a 50% de sua carteira de ações de US$ 318 bilhões no fechamento do último trimestre.
“Se você olhar para Warren Buffett, ele está sentado sobre uma monstruosa pilha de dinheiro agora”, disse o CEO da Liberty Media durante o recente dia do investidor da empresa, de acordo com uma transcrição fornecida pela AlphaSense/Sentieo e publicada pelo Business Insider. "Então ele deve estar esperando que oportunidades apareçam."
Malone estava respondendo a uma pergunta sobre o custo de capital da Liberty Media nos próximos anos, dado que as taxas de juros saltaram de quase zero para mais de 5% desde a primavera passada.
O bilionário dos meios de comunicação sublinhou o valor de um negócio maduro e gerador de caixa, uma vez que dá aos proprietários o pó seco de que necessitam para diversificarem para outros ativos e procurarem um crescimento mais rápido e retornos de investimento mais elevados.
A Berkshire é um exemplo disso, já que Buffett recolhe o dinheiro gerado pelas suas inúmeras subsidiárias e utiliza-o para comprar ações e outros negócios que, segundo ele, produzirão melhores retornos sobre o seu dinheiro.
Malone provavelmente destacou o caixa de Buffett para enfatizar que, embora os custos dos empréstimos tenham subido e que o desempenho superior dos títulos seja mais difícil do que era há 18 meses, ativos com preços reduzidos e oportunidades atraentes surgirão com o tempo.
Buffett demonstrou o imenso valor de um fundo de guerra completo durante a crise financeira de 2008, quando o crédito secou e a Berkshire se tornou um dos poucos credores na cidade.
O investidor investiu mais de US$ 21 bilhões em cinco transações com o Goldman Sachs , General Electric, Dow Chemical, Mars e Swiss Re entre 2008 e 2009, destaca o Insider.
Malone acredita claramente que Buffett está acumulando suas reservas de caixa em antecipação às negociações emergentes e respeita a alocação de capital paciente e prudente do investidor.
Fonte: Business Insider
