Quem é Nassim Taleb: História e Estratégia de Investimentos
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Nassim Taleb: História e Estratégia de Investimentos

Quem é o investidor Nassim Taleb: como ficou rico, estratégia de investimentos na bolsa de valores e livros.

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Atualizado em 08/02/2021

Quem é Nassim Taleb, como ficou rico, onde investe e qual sua estratégia de investimento? Descubra e saiba como investir na bolsa de valores da forma como os investidores de sucesso fazem!

Uma das formas para ganhar dinheiro com os investimentos é modelar a mentalidade dos grandes investidores de sucesso da bolsa e replicar os seus acertos.

A maioria deles se tornaram bilionários, mesmo começando a investir na bolsa de valores com pouco dinheiro.

Se você deseja alcançar a sua independência financeira, a melhor forma é saber como investir na bolsa de valores com sucesso.

“Em investimentos, o que é confortável raramente é rentável.”
Robert Arnott, CEO da Research Affiliates.

Então, você está pronto para saber quem é Nassim Taleb e conhecer suas estratégias de investimentos?

Leia até o final e descubra agora como investir melhor o seu dinheiro.

Quem é Nassim Taleb?

Nassim Taleb é um dos maiores pensadores do setor financeiro e autor de livros de sucesso como “A lógica do Cisne Negro” e “Antifrágil”.

Entre suas lições mais importantes estão a incerteza do mercado, os eventos improváveis e como estar preparado para eles.

Além de alertar sobre as crises financeiras, Taleb ganhou dinheiro com elas. Por conta disso, foi chamado de “guru” do mercado, rótulo que contesta. 

Vida e carreira

Nassim Nicholas Taleb nasceu em Amioun, uma pequena cidade do Líbano, em 1960. Filho de Nagib Taleb, um oncologista e Minerva Ghosn, antropóloga.

De uma família influente na região, teve que lidar cedo com riscos e incertezas quando, durante a guerra civil Libanesa, ele e sua família tiveram que se refugiar na França.

Mesmo com tal infortúnio sua educação foi excelente. Após estudar em um colégio francês em Beirute, obteve seu grau de bacharel e mestre em matemática pela Universidade de Paris.

Posteriormente, concluiu seu MBA pela Wharton School, ligada à Universidade da Pennsylvania.

Por fim, se tornou PhD novamente pela Universidade de Paris em administração.

O seu conhecimento em matemática e finanças o levou a cargos de destaque em importantes instituições financeiras como a Credit Suisse, Banque Indosuez, BNP Paribas, entre outras.

Passou a maior parte da carreira atuando como chefe de trading de derivativos, seja através destas empresas, ou por conta própria na Bolsa Mercantil de Chicago.

Taleb é fundador do fundo de hedge Empirica Capital e atuou como conselheiro no grupo Universa Investments.

Seu maior sucesso financeiro foi em 1987 quando, com 27 anos, alcançou a independência financeira após o crash financeiro deste mesmo ano.

Em 2006, Nassim Taleb abandonou a carreira no mercado financeiro e passou a se dedicar à vida acadêmica como pesquisador matemático, e ensaísta filosófico.

Desde então, ele já ocupou cargos em diversas universidades, como: University of Massachusetts Amherst, Oxford University, New York University.

Mas o que realmente o tornou mundialmente conhecido foi a série de livros que escreveu.

Incerto” é composta por cinco livros: Fooled by Randomness (2001), The Black Swan (Duas versões: 2007 e 2010, The Bed of Procrustes (2010), Antifragile (2012), Skin in The Game (2018).

Nome Completo: Nassim Nicholas Taleb

Data de nascimento: 16 de maio de 1960

Nacionalidade: Libanês 

Fortuna:  Estimada US$ 30 milhões

Ocupações: Professor, investidor e autor.

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Como Nassim Taleb Ficou Rico?

Nassim Taleb ficou rico apostando em falhas e eventos improváveis.

Por essa forma incomum de investir é um dos investidores mais controversos no mercado financeiro.

Sua estratégia é se beneficiar da volatilidade do mercado.

Seu método é arriscado e perdedor na maior parte do tempo, mas, em caso de um evento improvável, que ele chama de black swan, o ganho é altíssimo.

Foi assim que faturou 40 milhões de dólares, em questão de horas com uma aposta certeira durante a Crise de 1987 e alcançou a independência financeira com 27 anos.

Como trader também obteve bons resultados nas crises financeiras de 2000 (bolha das pontocom) e em 2008 (crise do subprime).

Onde Nassim Taleb Investe

As ideias de Taleb sobre investimentos contrariam o que os demais estudiosos e grandes investidores fazem.

Enquanto os demais investidores buscam ganhar um pouco todos os dias com foco no longo prazo, Taleb aceita perder um pouco diariamente, procurando por ganhos expressivos em oportunidades eventuais.

Ao inverter a psicologia tradicional de investimento, Taleb aposta em black swans, ou seja, eventos aleatórios, que lhe tragam ganhos em grandes proporções que compensem as perdas dos outros dias.

Segundo a teoria de Nassim Taleb não se sabe ao certo quando esses eventos vão acontecer, mas sabe que eles vão ocorrer.

Embora sua estratégia de investimentos seja bastante questionada, não podemos negligenciar que foram essas ideias sobre o mercado que o fez atingir um patamar que muitos almejam.

Como os Milionários Investem? Conheça os 10 Passos para ser um Investidor de Sucesso”.

Estratégia de Investimentos de Nassim Taleb

A lógica trazida por Nassim Taleb influenciou o pensamento e comportamento de muitos investidores e os fez olhar com cuidado para situações improváveis.

Veja as principais estratégias de investimento de Taleb e como elas se aplicam aos seus investimentos.

A importância da aleatoriedade

Em seu primeiro livro “Iludido pelo acaso”: O papel oculto do acaso na vida e nos mercados, Nassim Taleb destaca a importância da aleatoriedade, tanto na vida quanto nos investimentos.

Segundo ele, as pessoas tendem a subestimar o papel da aleatoriedade e tentam explicar tudo em uma relação de causa e efeito.

Dessa forma, propõe que os bons investidores precisam aceitar que a sorte tem papel decisivo nos resultados.

E devem se preparar para a possibilidade da ocorrência de algum evento e se fortalecer com eles.

Estratégia Barbell

Essa estratégia se resume a alocar a maior parte dos recursos em investimentos de baixo risco (cerca de 60-90%) como renda fixa.

E a parcela restante, diversificar em investimentos de alto risco, como ações de pequenas empresas.

Assim, é conservador e agressivo ao mesmo tempo.

A lógica da estratégia Barbell é proteger parte do seu capital e poder se beneficiar com altos ganhos quando acontecem os “cisnes negros”, ou seja, os eventos imprevisíveis.

Com essa estratégia, Taleb aceita obter rendimentos menores com a renda fixa até que, em algum momento, possa obter rendimentos altos que compensem o tempo de rendimento abaixo da média.

Eventos improváveis – Black Swan

Os Black Swans são uma metáfora para os eventos imprevisíveis e inevitáveis, dos quais ele se aproveita para ganhar dinheiro.

Esses eventos raros foram chamados por Taleb de “cisnes negros” por analogia ao pensamento de que se acreditava existir apenas cisnes brancos até que um cisne negro foi avistado.

Para Taleb, um Black Swan são eventos que tem três características principais:

  • Ser imprevisível

Um cisne negro é imprevisível e raro apenas para quem não o previu.

Para exemplificar, Taleb usa a analogia do peru no dia de Ação de Graças nos EUA.

Alimentado pelo seu dono, o peru acha que está tudo bem, até o dia em que cortam a sua cabeça sem aviso.

O peru não sabia do seu futuro, mas o seu dono sabia muito bem.

  • Ter um alto impacto no mercado

Seja ele formado silenciosamente ou de maneira explícita para quem estava preparado, o evento tem um impacto extremo para quem o sofreu.

  • O evento se torna compreensível somente após de ter acontecido

Depois de ocorrido, surgem inúmeras explicações que nos ajudam a encontrar uma causa específica para tentar explicar falsamente o que aconteceu.

Apesar de parecer uma catástrofe existem tanto Black Swans positivos como negativos. Cabe a cada um estar preparado para esses eventos.

Nassim Taleb recebeu o título de “guru das finanças” justamente por ter previsto um desses cisnes negros, que foi a crise de setembro de 2008.

Para ele, os investidores que não querem correr riscos devem investir uma parcela do seu dinheiro em títulos mais conservadores, como títulos do governo.

Antifrágil

Segundo Nassim Nicholas Taleb o conceito de antifragilidade consiste em tirar proveito dos eventos adversos.

Se esquivar e se proteger pode parecer um caminho seguro, mas não é a melhor opção para o seu desenvolvimento pessoal e profissional.

Se tornar antifrágil pode ser algo que incomoda no primeiro momento, mas no longo prazo, se mostrar uma conquista gigantesca.

Livros de Nassim Taleb

Os livros de Nassim Taleb fazem uma análise audaciosa da forma como os seres humanos enxergam erroneamente o mundo.

Suas ideias são influentes e reconhecidas no mercado financeiro.

Apesar de Taleb ser um financista, seus livros possuem uma linguagem acessível que agradam diversos leitores.

Sua coletânea intitulada de Incerto aborda a sorte, incerteza, probabilidade e risco.

São 5 livros independentes e que não necessitam ser lidos na ordem. São eles:

  • Iludido pelo acaso (2004);
  • A lógica do Cisne Negro (2007);
  • Leito de Procrusto (2010);
  • Antifrágil (2012);
  • Skin in the game (2018).

Iludido pelo acaso: O papel oculto do acaso na vida e nos mercados

Em seu primeiro livro, Nassim Taleb aborda sobre a aleatoriedade e a importância da sorte na vida e nos investimentos.

Além de criticar a necessidade que os seres humanos têm de achar explicação para tudo que acontece.

Como exemplo, ele cita as imagens nas nuvens, que apesar de serem formas aleatórias, cada um enxerga o que quiser.

Taleb fala também do viés de sobrevivência, onde as pessoas só lembram das vitórias, ao invés aprender com as derrotas.

A Lógica do Cisne Negro – O impacto do altamente improvável

Nassim Taleb dá o nome de Cisne Negro aos acontecimentos imprevisíveis, que vão além de nossas capacidades de previsão e geram consequências extremas.

Antes da descoberta do cisne negro se acreditava que todos os cisnes eram brancos até um ser visto, pela primeira vez, inesperadamente, na Austrália, no século XVII.

Assim como no caso do cisne negro, não é possível analisar e avaliar todas as variáveis da nossa realidade até que de fato aconteçam.

Existem vários cisnes negros na história da humanidade, tais como o 11 de setembro, a ascensão do Google,  guerras, epidemias, etc.

The Black Swan foi a principal obra de Nassim Taleb. Traduzido em 31 idiomas, permaneceu por 36 semanas na lista dos mais vendidos do New York Times.

Aclamado pelo público, foi descrito pelo The Sunday Times como um dos doze livros mais influentes desde a segunda guerra mundial.

Antifrágil: Coisas que se beneficiam com o caos

Para Taleb, a forma como lidamos e encaramos o risco ditam nosso futuro.

O termo antifrágil foi criado por Nassim Taleb e corresponde ao oposto de frágil.

Uma coisa frágil se rompe a partir de um choque externo, enquanto uma coisa robusta é resistente aos impactos, mas permanece na mesma situação.

Já uma coisa antifrágil é aquela que se beneficia de uma situação de inesperada.

Essa antifragilidade é a capacidade de alguns indivíduos ou empresas de ganhar e crescer com os riscos e incertezas em todos os âmbitos de nossas vidas.

Essa visão também é aplicada no mundo das finanças. Para explicar essa ideia, Tabel usa os conceitos de convexidade e concavidade.

Um investimento frágil possui um perfil côncavo de retornos, onde os ganhos são limitados aos prêmios, mas as perdas são ilimitadas.

O investimento antifrágil possui um perfil convexo de retornos, como por exemplo, as ações, na qual a perda máxima é de 100% enquanto os ganhos são ilimitados.

Arriscando a própria pele: Assimetrias ocultas no cotidiano

Skin in the Game é o último livro da coletânea. Nele Nassim Taleb critica as pessoas que só falam ao invés de agir.

“Nunca confie em alguém que não arrisca a própria pele”.

Nassim mostra que colocar a pele em jogo se aplica a todos os aspectos da vida, inclusive nos investimentos.

Você acredita em especialistas de investimento que não colocam o próprio dinheiro nos produtos recomendados?

Ou investiria em uma empresa que nem mesmo o dono possui ações?

Frases de Nassim Taleb

As pessoas se concentram demais em modelos porém, é mais eficaz encontrar antimodelos – pessoas com as quais você não quer se parecer quando crescer.

Os três vícios mais destrutivos são heroína, carboidratos e um salário mensal.

Um profeta não é alguém com visões especiais, apenas alguém cego para a maioria do que os outros veem.

Lembre-se de que você é um cisne negro.

Como os Milionários Investem? Conheça os 10 Passos para ser um Investidor de Sucesso”.

Conclusão

Nassim Nicholas Taleb é elogiado por uns e criticado por outros.

De fato, sua estratégia de investimentos contraria os modelos tradicionais, mas suas ideias já ajudaram milhares de pessoas a melhorarem seus investimentos.

Autor de vários livros famosos como  The Black Swan e Antifrágil, Taleb é conhecido por seu trabalho no campo da probabilidade.

Considerado um grande pensador do setor financeiro, o “guru” do mercado ensina importantes lições sobre a aleatoriedade, probabilidade e incerteza do mercado e os métodos de gerenciamento de risco.

Por mais que existam recursos avançados recursos, o ato de prever é imperfeito.

Dessa forma, como não podemos prever os cisnes negros, devemos ao menos saber da sua existência e o que fazer na sua ocorrência.

Conheça mais da trajetória dos Grandes Investidores de Sucesso e Suas Estratégias Vencedoras.


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