O relatório Global Family Office Report 2022, do UBS, nos dá uma ideia de como algumas das famílias mais ricas do mundo investem seu dinheiro.
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O líder mundial em gestão de patrimônio divulga anualmente seu estudo sobre single family offices.
Em sua última edição, o relatório examinou as estratégias de investimento de 221 dos maiores single family offices do mundo, com um patrimônio líquido total médio de US$ 2,2 bilhões.
Veja os principais destaques da gestão de patrimônio dos bilionários e como eles estão se preparando para 2023.
Mudança de renda fixa para diversificadores alternativos
Com a inflação alta, a liquidez do banco central enfraquecida e as taxas de juros subindo, o relatório mostra que os family offices em todo o mundo estão revendo sua alocação estratégica de ativos.
Eles estão reduzindo as alocações de renda fixa e sacrificando a liquidez por retornos, à medida que aumentam os investimentos em private equity, imóveis e dívida privada.
Segundo o relatório, 40% pretendem aumentar as alocações diretas de private equity, enquanto 18% pretendem captar investimentos em fundos de private equity e fundos de fundos.
O setor imobiliário é favorecido por 26%, enquanto 33% estão se voltando para a dívida privada.
Um terço (33%) da carteira média do family office foi alocado para ações, 15% para renda fixa, 11% para imóveis e 2% para dívida privada.
Olhando para o futuro, os family offices estão explorando mudanças incrementais na estratégia e se aventurando ainda mais nos mercados privados nos quais vêm investindo nos últimos anos.
“Os Family Offices estão acompanhando um período de transformação substancial. Em resposta à pandemia de COVID-19, disrupção digital e agora uma guerra na Ucrânia, eles estão revisando suas opções com maior urgência, à medida que uma mudança estratégica para fontes adicionais de retorno e diversificadores alternativos ganha terreno”, disse Josef Stadler, vice-presidente executivo no UBS Global Wealth Management.
“Diante das condições desafiadoras do mercado, os family offices têm uma visão mais ampla e estão aplicando prudência e inovação em sua alocação estratégica de ativos.”
No topo de sua lista de preocupações está a inflação alta e possivelmente persistente, juntamente com a geopolítica global instável.
Diante desse cenário, a maioria acredita que retornos não correlacionados serão mais difíceis de encontrar.
Por isso, exploram novas possibilidades, procuram diversificadores alternativos, incluindo estratégias ativas, juntamente com ativos ilíquidos e derivativos.
“Em meio ao macroambiente turbulento, continuamos a ver os family offices da APAC exercerem a alocação estratégica de ativos para proteger os portfólios. Com uma tendência inflacionária contínua, é ainda mais importante que eles se preparem para a volatilidade por meio da adoção de estratégias defensivas, diversificando com alternativas e investindo em temas tecnológicos – como IA, Big Data e Cibersegurança”, disse LH Koh, Co-Head Família Global e Riqueza Institucional, Ásia-Pacífico no UBS Global Wealth Management.
“Nossas ofertas holísticas de um único banco fornecem aos clientes oportunidades exclusivas de investimento e gerenciamento de risco, bem como conselhos oportunos para navegar em potenciais ventos contrários enquanto crescem e preservam sua riqueza.”
Private equity é uma fonte privilegiada de retorno
O potencial do private equity para maiores retornos e seu amplo conjunto de oportunidades estão se tornando cada vez mais populares.
A ampla oportunidade e o potencial do para produzir retornos mais altos fizeram os family offices globais aumentarem as alocações em private equity nos últimos três anos.
Oito em cada 10 escritórios familiares agora investem na classe de ativos, já que o número aumenta constantemente ano após ano.
O patrimônio privado é um ativo de risco central em todas as regiões globais. 96% dos family offices nos EUA investem, com os family offices na Suíça não muito atrás, com 86%.
Mesmo na Europa Ocidental e na América Latina, onde o investimento em private equity é menor, a participação é alta em 73% e 76%, respectivamente.
Globalmente, entre aqueles com investimentos em private equity, 52% investem em fundos e investimentos diretos, uma abordagem que permite que os family offices criem alfa a partir do investimento direto e distribuam o risco por meio dos fundos.
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Investimento sustentável com uma abordagem mais seletiva
Pouco mais da metade dos family offices fizeram investimentos sustentáveis em 2021.
À medida que as alocações se estabilizam, eles estão refinando seu propósito e os objetivos que desejam refletir.
As exclusões continuam sendo a ferramenta mais comum, continuando a superar as abordagens ambientais, sociais e de governança (ESG), como integração e administração, que estão se tornando mais populares entre outros tipos de investidores institucionais.
Globalmente, 53% dos family offices intensificaram o processo de due diligence ao analisar investimentos, pois buscam evitar o greenwashing, medir o impacto e definir sua abordagem.
Metade dos family offices da APAC acredita que os investimentos sustentáveis terão desempenho superior ao do mercado geral, enquanto outro terço (29%) acredita que eles terão um desempenho alinhado com o mercado geral.
Investimento em tecnologia e transformação digital
86% dos family offices compartilharam que automação e robótica é o tema de investimento que mais os atrai.
Quase 8 em cada 10 (79%) dos escritórios familiares em todo o mundo dizem que a transformação digital é outro tema de investimento que ressoa com eles.
Isso abrange comércio eletrônico, dados, inteligência artificial, nuvem e blockchain.
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Investimento personalizado
Mais uma vez os bilionários saem na frente por possuírem gestores de investimentos que cuidam das fortunas de seus clientes de forma personalizada.
Mas isso não é exclusividade do 1% mais rico.
Você também pode contar com uma carteira montada e individualizada para seu perfil e objetivos ao contratar uma consultoria de investimentos.
