Charlie Munger arrecada US$ 70 mil por ano com um investimento de US$ 1 mil que fez há seis décadas. O parceiro de negócios de Warren Buffett provavelmente arrecadou mais de US$ 1 milhão no total com a lucrativa aposta.
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O investidor bilionário revelou o custo inicial dos seus royalties petrolíferos, e o que eles rendem hoje, durante a reunião anual de acionistas da Berkshire Hathaway deste ano.
Munger fez sua aposta no petróleo em 1962, depois de conhecer um empresário chamado Al Marshall durante um torneio de golfe.
No terceiro buraco, Marshall contou que fazia investimentos por conta própria, comprando royalties do petróleo em leilões.
Munger, então advogado imobiliário, percebeu rapidamente que os ativos estavam subvalorizados e que Marshall estava estruturando os negócios incorretamente.
De acordo com o livro, "Damn Right! Nos bastidores com o bilionário Charlie Munger da Berkshire Hathaway", quando Munger perguntou a Marshall como ele estava fazendo a licitação, Marshall explicou sua abordagem. Munger respondeu: “Você está fazendo tudo errado”.
Marshall então desafiou Munger dizendo: “Se você é tão inteligente, por que não faz o trabalho jurídico e financeiro, e eu farei o resto”.
Eles decidiram reunir seus recursos e cada um investiu US$ 1.000 para comprar os royalties do petróleo.
A estrutura do acordo de Munger incluía um fundo ABC, um tipo de paraíso fiscal que desde então foi proibido.
O investimento de Munger tem sido uma fonte constante de renda passiva ao longo dos anos, com estimativas sugerindo que ele arrecadou bem mais de US$ 1 milhão em royalties.
“Ainda estou recebendo de US$ 2.000 a US$ 3.000 por mês com isso”, disse Marshall à autora Janet Lowe para seu livro.
“Investimos apenas US$ 1.000 cada e provavelmente ganhamos meio milhão com isso”, disse Marshall antes do lançamento do livro em 2000.
Munger, um investidor bilionário e vice-presidente da Berkshire, de 99 anos, contou a história durante a reunião de acionistas do Daily Journal em 2016.
"Logo percebi que, sob as regras peculiares de uma civilização idiota, as únicas pessoas que iriam fazer ofertas por esses royalties do petróleo eram os corretores de royalties do petróleo, que eram um bando de bastardos miseráveis, desonrosos e baratos que perceberam que ninguém jamais faria uma oferta a seu preço", disse ele.
“50 anos depois, recebíamos US$ 100 mil por ano com esse investimento”, continuou Munger. "O problema dessa história é que isso só aconteceu uma vez."
Quer Munger receba US$ 70.000, US$ 100.000 ou algum outro valor dos royalties a cada ano, é seguro dizer que ele fez uma fortuna com eles ao longo do tempo.
Este tipo de rendimento passivo ajuda a explicar porque é que Munger tem ficado feliz em receber um modesto salário de 100.000 dólares da Berkshire há várias décadas. Ele também mantém a grande maioria de sua fortuna de cerca de US$ 2 bilhões em ações da Berkshire, que não paga dividendos.
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Durante a reunião de sábado, Buffett revelou que Munger não é o único a beneficiar dos antigos royalties do petróleo.
O famoso investidor e CEO da Berkshire observou que seu próprio pai comprou deles entre US$ 1.000 e US$ 1.500 antes de morrer, e agora foram repassados à irmã mais nova de Buffett, que, como resultado, recebe cheques mensais até hoje.
Fonte: Business Insider
