A Berkshire Hathaway (BERK34), de Warren Buffett, aumentou sua reserva em 7%, para surpreendentes US$ 157 bilhões no último trimestre, quebrando o recorde anterior do conglomerado de US$ 149 bilhões no final de 2021.
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Sua montanha de caixa excede a capitalização de mercado da Disney (DISB34), avaliada em US$ 156 bilhões no fechamento de sexta-feira.
Quando a pilha de dinheiro e títulos do Tesouro da Berkshire cresce, isso normalmente sinaliza que o megainvestidor e seus colegas estão lutando para encontrar o que comprar no mercado de ações ou na frente de aquisições.
Os lucros do terceiro trimestre da Berkshire , publicados no sábado, mostram que Buffett e sua equipe gastaram apenas US$ 1,7 bilhão em ações no último trimestre. Enquanto isso, eles venderam cerca de US$ 7 bilhões, tornando-os vendedores líquidos no valor de US$ 5,3 bilhões.
Também aplicaram apenas 1,1 bilhões de dólares em recompras de ações no período, cerca de 300 milhões de dólares menos do que no segundo trimestre e uma fração das suas despesas de 4,4 bilhões de dólares no primeiro trimestre.
A subida de cerca de 13% no preço das ações da Berkshire nos seis meses até Setembro foi, sem dúvida, um fator no ritmo mais lento das recompras.
Buffett e seu sócio, Charlie Munger, só recompram ações de sua empresa quando as consideram materialmente subvalorizadas.
O vasto conglomerado de Buffett é amplamente considerado um microcosmo da economia dos EUA, dada a sua vasta escala e diversidade de subsidiárias.
Os lucros operacionais da Berkshire aumentaram 41% em termos anuais, para quase 11 bilhões de dólares no último trimestre, refletindo uma reviravolta no seu negócio de seguros e uma contribuição de 183 milhões de dólares da Pilot Travel Centers, o negócio de parada de caminhões que adquiriu no início deste ano.
No entanto, as boas notícias foram atenuadas pela fraqueza nas divisões BNSF Railway e Berkshire Hathaway Energy.
Buffett e sua equipe reduziram significativamente os gastos este ano. Eles investiram um recorde de US$ 68 bilhões em ações no ano passado, ou US$ 34 bilhões em termos líquidos. Eles também adquiriram a Alleghany por US$ 12 bilhões e recompraram quase US$ 8 bilhões em ações em 2022.
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Embora a Berkshire tenha adquirido participações maioritárias na Pilot e na Cove Point LNG este ano, também vendeu 24 bilhões de dólares em ações numa base líquida durante os primeiros nove meses deste ano e apenas recomprou cerca de 7 bilhões de dólares em ações.
É notável que Buffett e sua equipe tenham tomado medidas para capitalizar taxas de juros mais altas. O seu caixa total e seus equivalentes caíram 21%, para 26 bilhões de dólares, entre Janeiro e Setembro, enquanto a sua pilha de títulos do Tesouro de curto prazo aumentou 36%, para 126 bilhões de dólares.
Fonte: Business Insider
