O que é Year to Date (YTD)?

Year to Date (YTD) é um termo usado para se referir ao período de tempo de análise de informações financeiras e econômicas, começando no primeiro dia do ano fiscal atual (em janeiro) e indo até a data atual que a análise foi feita. 

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No Brasil, é comum ver esse termo de outra forma, como “no acumulado anual” ou “do início do ano até hoje”.

As informações do tipo YTD são úteis para analisar tendências de negócios ao longo do tempo ou comparar dados de desempenho com concorrentes ou pares no mesmo setor. 

A sigla geralmente modifica conceitos como retorno de investimento, lucro e remuneração líquida.

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Como funciona o Year to Date (YTD)?

Para usar o YTD como referência para análise de algum indicador, o analista deverá ficar atento quanto ao comportamento dos valores no período que compreende o primeiro dia de janeiro até a data atual.

Suponhamos que estamos em maio, e uma pessoa quer saber qual o valor da inflação até aquela data.

Para isso ela deverá pegar os valores do índice dos meses de janeiro até maio e ver quanto o nível geral de preços aumentou até então.

Neste caso, o YTD foi usado como referência ao ano civil, que começa no dia 1 de janeiro.

Já se o objetivo é utilizar o YTD em referência a um ano fiscal, o resultado da análise poderá abranger um período de tempo diferente.

Isso porque um ano fiscal é um período de tempo que dura um ano, mas não necessariamente começa em 1º de janeiro. 

É usado por governos, empresas e outras organizações para fins de contabilidade e auditoria externa. 

Esse é o caso para empresas do setor agrícola, no qual, às vezes, a contabilidade não é feita conforme o ano fiscal.

Ou seja, as receitas e despesas não são calculadas com início em 1º de janeiro e finalizadas em 31 de dezembro.

Assim, o ano fiscal para estas empresas pode seguir um calendário diferente do calendário civil.

Neste caso, o calendário agrícola pode iniciar o ano fiscal, por exemplo, no dia 1º de agosto e terminar no último dia do mês de julho do ano subsequente.

Dessa forma, para realizar uma análise dos dados acumulados anualmente deverá se atentar para o tipo de calendário a ser utilizado, se é o civil ou o fiscal.

Year to Date (YTD) na prática

O Year to Date pode ser usado para analisar uma quantidade enorme de variáveis econômicas e financeiras.

É muito comum ver este termo em relatórios financeiros de divulgação de resultados de fundos de investimentos.

Vejamos alguns exemplos sobre como o YTD aparece na prática.

Retornos acumulados no ano

O retorno acumulado no ano se refere ao lucro obtido por um investimento desde o primeiro dia do ano atual.

Investidores e analistas usam informações de retorno acumuladas no ano para avaliar o desempenho de carteiras de investimentos.

Essa base de comparação também pode ser útil para calibrar as expectativas quanto aos resultados estimados.

Para calcular o retorno do investimento acumulado no ano é muito simples, basta utilizar a seguinte fórmula:

Retorno acumulado = (valor na data atual - valor em 1º de janeiro) / valor em 1º de janeiro

Por exemplo, se um portfólio valia R$1 milhão em 1º de janeiro e vale R$1,5 milhões em abril, significa que a carteira apresentou um retorno acumulado anual de 50%.

Ganhos acumulados no ano

Os ganhos acumulados no ano se referem à quantidade de dinheiro que um indivíduo ganhou de 1º de janeiro até a data atual. 

Esse tipo de análise tende a ser muito utilizada por trabalhadores que recebem comissões por vendas.

Os ganhos acumulados no ano também podem descrever a quantidade de dinheiro que uma empresa ou trabalhador autônomo ganhou desde o início do ano.