Os investidores entusiasmados com o boom do mercado de ações, ajudado em grande parte pelos "Sete Magníficos", não podem subestimar o risco de conflito geopolítico na China. 

Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.

Em uma carta aos investidores esta semana, a GMO, cofundada pelo veterano do mercado Jeremy Grantham, disse que um evento geopolítico perturbador na China é um “risco comum” para todas as ações dos Sete MagníficosApple, Amazon, Nvidia, Tesla, Meta Plataformas, Alphabet e Microsoft. 

O grande risco em um evento deste tipo seria a redução do acesso às indústrias de chips da China e de Taiwan, das quais estas empresas dependem fortemente para o desenvolvimento contínuo das tecnologias, em especial, a inteligência artificial. 

“Um evento geopolítico que prejudique o acesso das empresas norte-americanas à China, Taiwan e à indústria de semicondutores seria, portanto, profundamente desconfortável para este grupo de empresas”, escreveram Ben Inker e John Pease, dos OGM, na carta. 

Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.

Além dos riscos para o fornecimento de semicondutores, o grupo de ações de mega capitalização tem uma exposição média de receitas de quase 20% à China e Taiwan, observou a GMO, e quatro delas têm relacionamentos com a gigante manufatureira taiwanesa Foxconn. 

A expansão do investimento em IA por parte dos sete líderes em capitalização de mercado aumentou a sua dependência de Taiwan, que é o principal fornecedor mundial de chips. 

O desenvolvimento despertou preocupações em Wall Street sobre o impacto potencial de uma medida da China para assumir o controle de Taiwan. 

“Os investidores que são avessos ao peso combinado de 4% da China e de Taiwan no MSCI ACWI devem estar atentos ao peso combinado de 17% das superestrelas dos EUA nesse mesmo índice”, escreveu a GMO. 

As ações de tecnologia mega-capitalizadas da Magnificent Seven representam agora impressionantes 29% do S&P 500, levantando alarmes sobre a sustentabilidade da última recuperação do mercado. 

No entanto, o estrategista-chefe de investimentos da BMO, Brian Belski, disse esta semana que a concentração extrema no mercado de ações é um risco exagerado e não deve impedir os investidores de comprar ações, informou o Business Insider.

Fonte: Business Insider

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.