O que são Treasury Bills?

O treasury bills ou T-Bills são títulos de dívida do governo norte-americano de curto prazo com datas de vencimento que variam de alguns dias até 52 semanas, em outras palavras, 1 ano.

Geralmente, os títulos têm uma data de vencimento em um ano ou menos, porém são determinados como títulos de risco mínimo. Isso se deve porque são títulos de dívidas dos EUA e por isso a possibilidade de dever é praticamente zero.

O T-Bills representa um tipo de aplicação em renda fixa norte-americana. Também há os T-Bonds e os T-Notes. Os montantes desses tipos de aplicação são denominados de "Treasury Securities".

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Quando aplicado em uma das modalidades de Treasury Securities, o indivíduo americano estará adquirindo títulos de dívidas públicas do governo norte-americano.

Essa aplicação é um empréstimo de dinheiro ao governo, com o combinado de que o dinheiro será pago com juros atualizados.

Os T-Bills são visados pelo mercado como aplicações conservadoras e estáveis, visto que o governo americano é quem faz a promessa de pagamento para o acionista.

Devido a ser considerada a maior potência mundial e não ter possibilidade de falência, os tesouros norte-americanos, são considerados os mais seguros do mundo.

O que são Treasuries?

No mercado, os treasuries são um grupo de títulos públicos lançados pelo governo federal dos EUA para financiar a dívida pública dos Estados Unidos da América.

Normalmente esse ativo é considerado títulos de dívida do governo dos EUA que obtém taxas de juros até a data de vencimento para os acionistas que aplicarem seu dinheiro no ativo.

Os ativos do treasuries estão em um grupo grande de títulos públicos, uma forma de ativo emitido por um governo de um país com a finalidade de realizar o pagamento da taxa juros em diversos tempos, até a data de vencimento do título.

Devido a isso os títulos públicos são os ativos de dívida dos Estados Unidos da América, comparado com os ativos do Tesouro Direto que são relacionados às dívidas do governo do Brasil.

Com isso, os ativos públicos são denominados no mercado acionário como ativos livres de riscos, eles são emitidos pelo governo norte-americano com, em tese, um pequeno risco de calote mundial.

Diversos fundos de investimento, que podem aplicar dinheiro fora do Brasil, compram treasuries para se tranquilizar. E o investidor do Brasil que tiver vontade de adquirir esse ativo também pode comprar.

Com isso, os treasuries são um bom investimento para quem deseja aplicar com menores riscos.

 Como investir em Treasuries americanos?

Os cidadãos americanos podem investir no “Tesouro Direto” dos EUA, o Treasury Direct e diretamente pelo site oficial.

Como investidor brasileiro a forma mais fácil e rápida de negociar títulos públicos americanos e de outros países é através dos ETFs.

Os ETFs são cotas de fundos negociados na bolsa de valores. Ao comprar um único ETF de títulos públicos, estará adquirindo centenas de títulos públicos diferentes.

Os ETFs de renda fixa são bastante comuns nos Estados Unidos, sendo que os próprios investidores americanos utilizam desse produto para montar uma carteira diversificada de títulos emitidos por governos de diversos países do mundo.

Os principais ETFs de renda fixa de títulos públicos americanos são:

  • TFLO (iShares Treasury Floating Rate Bond ETF): Investe em títulos pós-fixados de curtíssimo prazo.
  • SHV (iShares Short Treasury Bond ETF): Investe em títulos prefixados com menos de 12 meses para vencimento.
  • IEI (iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF): Investe em títulos públicos de médio prazo (3-7 anos para o vencimento).
  •  IEF (iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF): Investe em títulos públicos de médio prazo (7-10 anos para o vencimento).
  • TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF): Investe em títulos de longo prazo (mais de 20 anos para vencimento).
  • GOVT (iShares U.S. Treasury Bond ETF): Investe em títulos públicos com vencimentos diversificados (1-30 anos).

Como esses ETFs estão ligados à bolsa em que são negociados, é preciso abrir uma conta em alguma corretora de investimentos nos EUA como estrangeiro/não residente para ter acesso a estes títulos.

Na bolsa brasileira (B3) as negociações de títulos da dívida pública do Tesouro dos Estados Unidos são feitas através do Contrato Futuro de US Treasury Note de 10 anos.