O que é Stop Loss?

Uma ordem stop-loss é uma ordem colocada para comprar ou vender um ativo quando este atinge um determinado preço.

As ordens stop-loss são projetadas para limitar a perda de um investidor em uma posição em um ativo e são diferentes das ordens stop-limit.

Quando uma ação cai abaixo do preço de parada, a ordem torna-se uma ordem de mercado e é executada no próximo preço disponível.

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Por exemplo, um negociante pode comprar uma ação e colocar uma ordem stop-loss 10% abaixo do preço de compra. Se o estoque cair, a ordem de stop-loss seria ativada e o estoque seria vendido como uma ordem de mercado.

Embora a maioria dos investidores associe uma ordem stop-loss com uma posição longa, ela também pode proteger uma posição curta, caso em que o ativo é comprado se for negociado acima de um preço definido.

Para que serve o Stop Loss?

Os investidores podem optar por usar uma ordem de stop loss para proteger seus prejuízos e lucros.

O stop loss é uma forma de você suavizar seu risco e ter domínio sobre a situação, evitando que o movimento do mercado gere prejuízos maiores para você.

O único aspecto negativo do stop-loss é se uma ação repentinamente cai abaixo do preço de stop.

A ordem seria acionada e a ação seria vendida ao próximo preço disponível, mesmo se a ação estivesse sendo negociada fortemente abaixo do nível de stop loss.

Os investidores podem aumentar ainda mais a eficácia de sua ordem de stop-loss, combinando-a com um trailing stop. 

Exemplos de Stop Loss

Por exemplo, definir uma ordem de stop-loss 10% abaixo do preço pelo qual você comprou as ações limitará sua perda a 10%.

Suponha que você acabou de comprar a Microsoft (MSF) por R$50,00 por ação.

Logo depois de comprar o estoque, você insere um pedido stop-loss de R$45,00. Se a ação cair abaixo de R$45,00, suas ações serão vendidas ao preço de mercado em vigor.

Ordens stop-loss são tradicionalmente consideradas uma forma de prevenir perdas. No entanto, outro uso dessa ferramenta é a obtenção de lucros.

Nesse caso, às vezes os pedidos de stop-loss são chamados de "trailing stop".

Aqui, a ordem de stop-loss é definida em um nível percentual abaixo do preço de mercado atual (não o preço pelo qual você a comprou).

O preço do stop-loss se ajusta conforme o preço das ações flutua. É importante ter em mente que, se uma ação subir, você terá um ganho não realizado, você não tem o dinheiro em mãos até vender.

O uso de um trailing stop permite que você deixe os lucros correrem, ao mesmo tempo que garante pelo menos algum ganho de capital realizado.

Continuando com nosso exemplo da Microsoft acima, suponha que você defina um pedido de trailing stop para 10% abaixo do preço atual e o preço dispara para R$80,00 em um mês.

Seu pedido de parada móvel então travaria em R$72,00 por ação (R$80,00 - 10% = R$72,00).

Porque este é o pior preço que você receberia, mesmo se a ação desse uma queda inesperada, você não ficará no vermelho.

Claro, tenha em mente que a ordem de stop-loss ainda é uma ordem de mercado, ela simplesmente permanece dormente e é ativada apenas quando o preço de gatilho é alcançado.

Portanto, o preço pelo qual sua venda realmente é negociada pode ser ligeiramente diferente do preço de acionamento especificado.