O que é quociente de liquidez?

Quociente de liquidez (índice de liquidez) é um conjunto de indicadores que buscam fornecer informações sobre a saúde financeira e econômica de uma empresa.

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Os índices de liquidez revelam a capacidade financeira de uma empresa em satisfazer seus compromissos junto a terceiros.

No geral, os quocientes de liquidez são obtidos por intermédio da comparação entre as disponibilidades e as exigibilidades de uma empresa.

Os índices de liquidez são muito importantes para quem investe em empresas com base na análise fundamentalista.

É também muito utilizado por instituições financeiras e demais investidores na hora de definir a capacidade de pagamento de crédito por parte de uma empresa.

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Para que serve o quociente de liquidez?

Liquidez é a capacidade de converter ativos em dinheiro de forma rápida e barata. 

Os índices de liquidez são mais úteis quando usados ​​de forma comparativa, ou seja, com outros indicadores presentes na análise fundamentalista.

Os quocientes de liquidez são uma classe importante de métricas financeiras usadas para determinar a capacidade de um devedor de pagar suas obrigações de dívida atuais sem levantar capital externo. 

Os índices de liquidez medem a capacidade de uma empresa de pagar as obrigações da dívida e sua margem de segurança por meio do cálculo de métricas, os quais veremos a seguir.

Tipos de quociente de liquidez

Para verificarmos a saúde financeira de uma empresa, são usados vários tipos de quocientes de liquidez. 

Aqui separamos quatro tipos fundamentais de quocientes que permitem a realização da análise do nível de liquidez de uma organização.

Liquidez imediata

A liquidez imediata é a capacidade de a empresa pagar suas obrigações apenas com o seu ativo disponível.

Ou seja, mostra o quanto de dívida a companhia pode pagar sem precisar vender seu estoque e nem descontar as duplicatas a receber.

O quociente de liquidez imediata pode ser deduzido da seguinte fórmula:

Índice de Liquidez Imediata = (Disponível (Caixa e Equivalentes)) / Passivo Circulante

Liquidez corrente

É utilizada para avaliar a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo através dos bens e créditos circulantes.

Muitos analistas consideram o índice de liquidez corrente como um dos mais importantes, pois se refere à capacidade da empresa de realizar pagamentos a curto prazo.

Se a empresa tem dificuldade em fazer seus pagamentos no curto prazo, então provavelmente ela terá problemas financeiros em algum momento.

O índice de liquidez corrente é obtido através da seguinte forma:

Índice de Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante

Se esse índice for menor do que 1, é sinal que a empresa está com dificuldades de pagar seus custos de curto prazo.

Já se for maior que 1, então a situação está controlada, ao menos no curto prazo.

Liquidez seca

É uma medida da capacidade de pagamento da empresa, expressa pela proporção em que o valor do seu passivo circulante é coberto pelo valor do seu ativo circulante, sem estoques.

O índice de liquidez seca desconsidera os estoques pois considera-se estes como ativos menos líquidos, o que torna esse quociente mais restritivo.

O índice de liquidez seca é calculado a partir da seguinte fórmula.

Índice de Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante

  1. Liquidez geral ou total

Esse quociente revela o quanto a empresa possui em caixa e/ou receitas a receber para quitar suas dívidas com terceiros.

O quociente de liquidez geral é mais completo, pois abrange a situação de longo prazo da empresa.

Esse indicador é verificado a partir da seguinte fórmula:

Índice de Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Exigível a longo prazo)

Esses são os indicadores básicos para o investidor utilizar na hora de analisar a situação financeira de uma empresa.

Caso queira saber mais sobre o assunto, saiba que temos um artigo completo aqui no site, que pode ser conferido bem aqui.