Quem é Kenneth Fisher e o Jeito Ken de Investir na Bolsa
|

Quem é Kenneth Fisher e o Jeito Ken de Investir na Bolsa

Quem é o investidor Kenneth Fisher: como ficou rico, estratégia de investimentos na bolsa de valores e livros.

Por
Atualizado em 29/03/2020
Avalie esse texto

O investidor bilionário Ken Fisher usa de técnicas inovadoras e da análise fundamentalista para avaliar ações, prever margens de lucro futuras e ganhar dinheiro na Bolsa de Valores.

Em sua estratégia de investimentos, Kenneth Fisher utiliza o indicador Price Sales Ratio (PSR) como o mais importante para avaliar as receitas de determinada empresa.

Assim, consegue comprar ações subavaliadas, mas com potencial de crescimento.

Encontrar estas “Super Ações” podem render retornos a longo prazo de 25 a 100% ao ano.

O Jeito Ken Fisher de Investir na Bolsa mostra que para investir com sucesso você deve desafiar o conhecimento convencional.

Duvide de tudo o que acha que sabe, isso evitará erros comuns entre os investidores.

Uma das formas para ganhar dinheiro com os investimentos é modelar a mentalidade dos grandes investidores de sucesso da bolsa e replicar os seus acertos.

Se você deseja alcançar a sua independência financeira, a melhor forma é saber como investir na bolsa de valores com sucesso.

“Para comprar ações com sucesso, você precisa precificá-los com base em causas, não em resultados. As causas são de negócios condições, produtos com uma estrutura de custos que permite vendas.” – Kenneth Fisher.

Então, você está pronto para saber quem é Kenneth Fisher e conhecer suas estratégias de investimentos?

Leia até o final e descubra agora como investir melhor o seu dinheiro.

Quem é Kenneth Fisher?

Kenneth Fisher é analista de investimentos e o fundador e CEO da Fisher Investments, uma das principais investidoras do mundo.

Filho mais novo do influente investidor Philip Fisher, é autor de inúmeros artigos acadêmicos, colunista da Forbes e Bloomberg Money.

Já publicou onze livros sobre investimentos, entre eles Super Stocks, seu livro mais vendido.

Vida e carreira

Kenneth Lawrence Fisher nasceu em 29 de novembro de 1950, na cidade de San Francisco, Califórnia. É o filho mais novo dos dois filhos de Dorothy e Philip Fisher.

Seu pai, Philip, serviu de inspiração para Kenneth desenvolver sua visão pessoal sobre investimentos.

Porém, antes de se tornar investidor de sucesso, Fisher ingressou na Humboldt State University (HSU) para estudar silvicultura.

Mas logo mudou de curso e graduou-se em economia na HSU em 1972.

Quando voltou para São Francisco foi trabalhar como investidor na empresa de seu pai, a Fisher & Company

Em 1979 fundou sua própria empresa, a Fisher Investments com cerca de US$ 250. 

Continuou estudando e desenvolvendo sua própria estratégia de investimentos.

Tornou conhecido o indicador fundamentalista Price Sales Ratio (PSR) para identificar ações abaixo do seu valor intrínseco após a publicação do livro de Fisher “Super Stocks” em 1984.

Sua empresa, que antes focava em atender investidores institucionais, lançou em 1995 seu Grupo de Clientes Privados para atender pessoas com alto patrimônio.

A Fisher Investments se tornou uma das principais investidoras do mundo com escritórios distribuídos por diversas cidades dos Estados Unidos e países como Inglaterra, Alemanha, Japão e Dubai.

Atualmente a empresa trabalha com mais de 40.000 investidores individuais e aproximadamente 175 instituições, gerenciando US$ 100 bilhões em ativos.

Kenneth atuou como CEO do grupo até 2016 e, hoje, ocupa o posto de presidente da companhia.

Nome Completo: Kenneth Lawrence Fisher

Data de nascimento: 29 de novembro de 1950

Nacionalidade: norte-americano

Fortuna: US$ 3,7 bilhões

Ocupações: investidor, analista financeiro, fundador da Fisher Investments.

Banner will be placed here

Como Kenneth Fisher Ficou Rico?

Kenneth Fisher ficou rico investindo na Bolsa de Valores, após estabelecer sua própria empresa de investimentos, a Fisher Investments, em 1979.

Inicialmente, Fisher apenas gerenciava dinheiro para investidores institucionais.

Sua crescente base de cliente e sua estratégia de investimentos fizeram com que a Fisher Investments passasse de US$ 1 bilhão em ativos sob gerenciamento pela primeira vez, em 1993.

A empresa de Kenneth já apareceu quatro vezes no top 300 do Financial Times, que lista as principais consultorias de investimentos dos Estados Unidos.

Nas últimas décadas, a Fisher Investments ajudou Kenneth a se tornar um dos maiores gestores do mundo

A empresa que iniciou com US$ 250 em 1979 cresceu para mais de US$ 100 bilhões em ativos sob gestão.

Seu fundo de investimentos cobra uma taxa de administração que varia entre 1% e 1,5%, dependendo do tamanho da carteira. 

Com base nas suas ações públicas, estima-se que o desempenho de Ken Fisher tenha superado o mercado de ações dos EUA em uma média de 4,2 pontos percentuais por ano.

Onde Kenneth Fisher Investe

Kenneth investe em ações de empresas que estão subavaliadas pelo mercado, mas que tenham potencial de crescimento.

Para descobrir o melhor momento de compras as ações, ele utiliza a análise fundamentalista, principalmente o indicador Price Sales Ratio (PSR).

As principais compras da Fisher Investments em 2019 foi mais ações da Caterpillar (CATP34), empresa que investe desde 2001. 

Outras compras foram ETFs da SPDR e ações Home Depot (HOME34), Apple (AAPL34) e o PayPal Holdings. Aumentando as participações nessas empresas em 1.188%, 26%, 2% e 609%, respectivamente.

A Fisher Asset também incluiu o Global Payments, Airbus SE, Global X Robotics & Artificial Intelligence, Daybreak Oil and Gas Cheniere Energy e Calumet Specialty no seu portfólio.

As grandes, Apple, Amazon, Microsoft e Alibaba constituem aproximadamente 3,5%, 3,4%, 3,3% e 2,5%, respectivamente, do total da carteira.

Mas o maior sucesso de Kenneth Fisher no mercado acionário foi em 1981 quando comprou cerca de 1,5% das ações da Verbatim Corporation, uma produtora de disquetes de computador.

A companhia era vista como uma zebra do mercado. Mal administrada e mal financiada.

Porém, em 2 anos, seus papéis subiram de US$ 3,50 para mais de US$ 55,00, uma valorização de mais de 1.500%.

Neste momento, Ken as vendeu e realizou seu lucro.

Quer Investir em Boas Ações? Clique Aqui e Baixe Grátis o Relatório com as 3 Ações para Investir por 10 Anos.

Estratégia de Investimentos de Kenneth Fisher

A estratégia de investimentos de Kenneth Fisher está em comprar “Super Ações”.

Ou seja, papéis com potencial crescimento de sua receita líquida e compradas a um preço apropriado para uma empresa inferior.

Como um meio de identificar ações atraentes passou a usar o indicador Price Sales Ratio (PSR).

Com essa estratégia ele vincula o preço às expectativas de crescimento, rentabilidade e risco de uma empresa.

Assim como seu pai, Philip Fisher, sempre foi um investidor “contrário”, que não segue a multidão.

Diferente da filosofia do Growth Investing utilizada por seu Philip, Kenneth é um investidor em valor e tem preferência por ações extremamente baratas.

Conheça as regras de ouro de Ken Fisher para lucrar com ações:

Super Empresas

Ken define uma Super-Companhia um negócio que pode gerar caixa livre, bem acima da média.

Entre os aspectos qualitativos, ele ressalta 5 pilares importantes que as empresas devem apresentar:

Orientação para o crescimento:

Possuir uma administração obcecada por resultados e crescimento da empresa, a qual repassa essa vontade para os funcionários.

Excelência em marketing:

Habilidade em resolver os problemas e necessidades dos clientes

Vantagem competitiva:

A companhia deve ter uma vantagem em relação aos concorrentes, como, por exemplo, ser o produtor de menor custo no setor.

Relações criativas de pessoal:

Possuir uma boa relação patrão-empregado e ouvir as ideias de seus subordinados.

Melhor controle financeiro:

Deve ter controles e processos de excelência no setor financeiro.

Indicador Price Sales Ratio (PSR)

Ken Fisher ressalta a importância da utilização do indicador Price Sales Ratio (PSR) para identificar o timing no mercado de ações.

Suas 3 regras de para compra e venda de ações como o Price Sales Ratio (PSR) são:

Regra N.º 1: Evite ações com PSRs maiores que 1,5.

Nunca compre uma ação com PSR maior que 3.

Regra N.º 2: Procure incansavelmente por super empresas com PSRs menores que 0,75.

Regra N.º 3: Venda os papéis de super empresas se seu PSR subir para entre 3,0 e 6,0.

Melhor ainda se puder identificar uma Super-empresa com baixo PSR que esteja passando por um rompimento ou com novos produtos a caminho e passando por um aumento de vendas.

Dessa forma poderá estar olhando para uma “super-ação”.

Uma oportunidade única de aumentar seu capital de 3 a 10 vezes em um período de 3 a 5 anos.

Livros de Kenneth Fisher

Kenneth Fisher é autor de onze livros sobre investimentos. Sendo algumas de suas obras best-sellers.

É também colunista financeiro e autor de trabalhos de pesquisa no campo de finanças comportamentais.

Super Stocks (1984)

Livro de investimento mais bem-sucedidos de Fisher, o Super Stocks conta sobre a estratégia de investimentos de Kenneth para avaliar ações e prever margens de lucro futuras.

The Wall Street Waltz (1987)

Nesta série, Ken Fisher reúne informações essenciais sobre os mundos dos investimentos e das finanças utilizando de vocabulário simples e ilustrações.

100 Minds that Made the Market (1993)

Em 100 mentes que criaram o mercado, Ken Fisher se dedica em apresentar as biografias das pessoas que mudaram a história financeira americana.

The Only Three Questions That Count (2006)

Em três perguntas importantes Ken Fisher mostra como pensar e investir por si mesmo, bem como desenvolver maneiras inovadoras de entender e lucrar com os mercados.

O Mapa da Fortuna. As 10 Rotas Para Enriquecer (2008)

Em The Ten Roads to Riches, Ken Fisher mostra como alguns dos mais famosos milionários modernos da América alcançaram suas fortunas pegando uma das dez rotas possíveis.

Para ele, existem apenas dez rotas que levam ao sucesso financeiro e aponta as qualidades e os defeitos de cada uma delas.

How to Smell a Rat (2009)

Ken Fisher fornece uma visão de como identificar desastres financeiros antes que você se torne parte deles.

O Jeito Ken Fisher de Investir  (2010)

Ken detalha por que tantos investidores falham para obter os resultados a longo prazo.

Segundo ele, muitos investidores não questionam se o que eles acreditam é verdade e são cegados pela tradição, preconceitos, ideologia e demais erros.

Desafiar a si próprio é a chave do sucesso no investimento, uma vez que o melhor modo de obter sucesso é saber algo que os outros não sabem.

No entanto, muitos investidores continuam a investir com base no “conhecimento convencional”.

O jeito Ken Fisher de investir na Bolsa o fez atingir o sucesso.

São apenas 3 perguntas para ajudá-lo a perceber as coisas como elas realmente são, auxiliar a ver aspectos que passam despercebidos e permitir o entendimento do mercado atual. 

Markets Never Forget (2011)

Em “os mercados nunca esquecem” Ken mostra os passos que os investidores podem adotar para começar a reduzir os erros que cometem repetidamente.

Assim, apenas entendendo um pouco do passado do investimento, é possível aprender a ver o mundo com mais clareza e a cometer menos erros.

Plan Your Prosperity (2012)

Neste livro, Kenneth mostra como planejar melhor a aposentadoria, investindo de maneira inteligente.

The Little Book of Market Myths (2013)

Em “o Pequeno Livro dos Mitos do Mercado” Fisher expõe a verdade sobre mitos e equívocos comuns sobre investimentos para obter maiores ganhos a longo prazo e a curto prazo.

Beat The Crowd (2015)

Este é um guia do investidor contrário. Nele Ken mostra como treinar seu cérebro para ser um verdadeiro contrarian e enganar a multidão.

Frases de Kenneth Fisher

São os “rompimentos” que fazem surgir as Super-Ações das Super-Companhias. Se você aprender a precificá-los corretamente, poderá raspar o lucro de uma Super-Ação – e ficar rico com o rompimento.

Os maiores lucros vem da compra de ações com baixos PSRs.

Quando uma companhia está aumentando de tamanho, devemos olhar para o futuro e tentar prever se o seu PSR não será maior que o maior PSR das companhias de seu futuro tamanho.

Qual é o erro mais comum dos investidores? Negociação: entrar e sair em todos os momentos errados pelas razões erradas.

O valor de uma empresa para um comprador privado deve ser uma função do volume de vendas futuras e margens de lucro futuras médias quantos negócios futuros terá e quanto dinheiro ganhará nesse negócio.

Para comprar ações com sucesso, você precisa precificá-los com base em causas, não em resultados. As causas são de negócios condições, produtos com uma estrutura de custos que permite vendas.

Quer Investir em Boas Ações? Clique Aqui e Baixe Grátis o Relatório com as 3 Ações para Investir por 10 Anos.

Conclusão

Kenneth Fisher é famoso por popularizar o indicador Price Sales Ratio (PSR), que ajuda o investidor a descobrir quais as melhores ações para investir no momento.

Assim, através da análise fundamentalista é possível identificar os ativos com maior potencial de rentabilidade no longo prazo.

Assim como seu pai, Philip Fisher, é um investidor contrário, ou seja, olha para aquelas ações de empresas que ninguém mais está olhando.

Mas as semelhanças param por aí.

Enquanto Philip é um investidor em crescimento, que não se importa tanto com o valor, Kenneth é um investidor em valor.

Ele que prioriza ações baratas com que possa lucrar no médio a longo prazo.

Não esqueça de diversificar os seus investimentos, fazendo uma alocação de ativos de acordo com o seu perfil de investidor, você pode descobrir o seu com esse teste online.

Conheça mais histórias dos Grandes Investidores de Sucesso e Suas Estratégias Vencedoras.

Avalie esse texto

O Que Ler Agora...

Mostrar Mais