Saber “quais investimentos rendem mais hoje” é sempre uma das dúvidas mais comuns de quem está planejando seus próximos passos e buscando aproveitar as oportunidades de cada momento do mercado.
→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.
Aparentemente, a época dos “rentistas” brasileiros está de volta.
Como esperado, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central elevou mais uma vez a taxa básica de juros, a Selic.
No momento que escrevo esse artigo, ela está em 11,75% ao ano.
Com a Selic avançando nos dois dígitos, a renda fixa tem atraído cada vez mais investidores e voltando a oferecer rendimentos atrativos.
Para a próxima reunião do COPOM, a taxa Selic deve subir ao patamar de 12,75% ao ano. Se isso realmente acontecer, o Brasil voltaria a oferecer aos investidores um retorno de 1% ao mês na renda fixa pós-fixada.
Uma taxa de juros desta é um rendimento mensal acima da rentabilidade acumulada do Ibovespa, principal índice da Bolsa de Valores Brasileira, que ao longo dos últimos dez anos teve um total de 70,4%.
Isso é uma rentabilidade mensal de 0,45%, ou seja, menos da metade do que o pago por um título atrelado à Selic hoje.
Com uma renda fixa nesse patamar, não podemos ignorar esse momento para diversificar a carteira, minimizar o risco das aplicações e tentar aumentar os rendimentos.
Mas é preciso avaliar as opções com calma.
Existem boas e nem tão boas oportunidades na renda fixa. Especialistas recomendam ativos pós-fixados atrelados ao CDI e inflação.
Na Bolsa de Valores também podem surgir oportunidades pontuais, já que ela segue descontada.
O ideal em qualquer momento econômico é ter uma carteira diversificada entre classes e ativos de setores distintos.
Para saber quais investimentos rendem mais hoje e onde você deve investir, continue a leitura e veja as simulações desse novo cenário.
→ Como os Milionários Investem? Baixe Grátis o Livro Digital "Onde Investir R$ 1 milhão".
Oportunidades em renda fixa
Com a alta da Selic podem surgir oportunidades em vários tipos de ativos, dependendo do grau de risco e prazo que o investidor está disposto a tomar.
Segundo especialistas, os grandes vencedores são os títulos de renda fixa pós-fixados que acompanham a Selic ou o CDI, bem como os títulos atrelados à inflação (IPCA).
No Tesouro Direto, por exemplo, a escolha pelo Tesouro Selic, título público pós-fixado que acompanha a Selic, pode ser uma alternativa de curto prazo.
Já quem busca se proteger da inflação, o investimento em ativos atrelados ao IPCA com vencimentos curtos, de até dois anos, pode oferecer boas oportunidades. Um exemplo é o Tesouro IPCA+.
Títulos bancários que acompanham o CDI ou indexados ao IPCA como CDBs (Certificados de Depósitos Bancários), LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), também são uma forma de ganhar mais nesse momento.
Em geral, a renda fixa se torna mais atrativa, mas é preciso se atentar a dois fatores para evitar prejuízo.
O primeiro é a marcação a mercado quando o preço do título fica pior do que o preço atual. Para evitar perdas, o recomendado é ficar com o título até o vencimento.
Se investir em crédito privado, como em debêntures, fique atento ao emissor do papel, pois é ele o responsável por pagar essa rentabilidade no futuro. Caso ele tenha um problema de crédito, isso pode levar à perdas.
Veja o comparativo do rendimento de uma aplicação de R$ 10 mil em diferentes títulos com a nova taxa de juros:
| Produto | Rendimento Bruto | Rendimento Líquido | Inflação | Rendimento Real | Saldo Final |
| Poupança | 6,17% | 6,17% | 6,45% | −0,26% | R$10.617,00 |
| Tesouro SELIC | 11,65% | 7,46% | 6,45% | 0,95% | R$11.165,00 |
| CDB 110% do CDI | 12,82% | 8,20% | 6,45% | 1,65% | R$11.281,50 |
| CDB 120% do CDI | 13,98% | 8,95% | 6,45% | 2,35% | R$11.398,00 |
| LCI/LCA 95% do CDI | 11,07% | 11,07% | 6,45% | 4,34% | R$11.106,75 |
| LIC/LCA 100% do CDI | 11,65% | 11,65% | 6,45% | 4,88% | R$11.165,00 |
*Para projeções de rendimento líquido, foi utilizada a alíquota de 20,0% de Imposto de Renda referente a prazos de vencimento entre 181 e 360 dias. Inflação para 2022 baseada no Relatório FOCUS de 14 de março de 2022
Fonte: Yubb - Tabela: Estadão
Permaneça longe da Poupança
A alta da Selic fez os investimentos de renda fixa renderem mais, mas isso não quer dizer que a poupança se tornou uma alternativa viável.
Mesmo com a forma de calcular o retorno oferecido pela tradicional caderneta de poupança alterada para 0,5% ao mês mais a TR, quando a Selic supera 8,5% ao ano, ela segue perdendo para a inflação.
Na prática, o investidor continua perdendo dinheiro se deixar seus recursos aplicados na poupança.
Renda Variável
Mesmo diante de taxas de juros elevadas, um dos investimentos que rendem mais hoje continua sendo a renda variável.
Não dá para investir 100% em renda fixa e deixar a bolsa de valores de fora, principalmente para aquele investidor que já faz aportes recorrentes.
A sugestão é seguir com o plano, principalmente porque neste momento os preços dos ativos estão atrativos.
Com os juros em alta, diminui a expectativa do valor justo das companhias listadas na Bolsa.
Observe empresas com bons fundamentos e que consigam repassar ao consumidor final o aumento dos preços causado pela taxa de juros.
Em momentos de juros elevados, os setores mais defensivos e que acompanham o câmbio tendem a se beneficiar.
Um exemplo é o setor elétrico, commodities, companhias exportadoras, bancos, empresas de saneamento e infraestrutura.
Por outro lado, o ciclo de alta de juros torna algumas ações menos atrativas.
Entre os setores que se prejudicam nesse cenário, o varejo é um dos principais impactados.
→ Quer Investir na Bolsa com Segurança? Veja a Melhor Ação de Dividendos Hoje.
Por outro lado, não tenha um olhar de curto prazo na Bolsa de Valores.
Pense que quando os juros começarem a se normalizar, os preços desses ativos, que agora estão descontados, serão outros.
Independente do momento, o melhor investimento é aquele cujas características estão alinhadas às suas metas, capacidade de aportes, prazo e perfil de investidor.
Tanto na renda fixa quanto na renda variável há excelentes oportunidades para rentabilizar seu dinheiro.
O importante é ter calma, seguir sua estratégia de investimento e diversificar a carteira sempre.
Para saber por onde começar, baixe grátis o livro digital "Como Investir Começando do Zero" e inicie sua trajetória de investidor.
→ Como os Milionários Investem? Baixe Grátis o Livro Digital "Onde Investir R$ 1 milhão".
