Ray Dalio: Princípios do Bilionário dos Fundos de Hedge
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Ray Dalio: Princípios do Bilionário dos Fundos de Hedge

Saiba tudo sobre o investidor Ray Dalio: como ficou rico, princípios, estratégias nos investimentos e livros.

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Atualizado em 02/09/2020

Conhecido como o “Steve Jobs dos investimentos”, Ray Dalio é gestor de um dos maiores hedge funds do mundo e autor do best-seller ‘Princípios’.

Ray Dalio é um investidor bilionário fundador da Bridgewater Associates, empresa que hoje administra cerca de US$ 160 bilhões.

Sua capacidade de perceber os movimentos do mercado e seu modelo de gestão de capital foram decisivos para colocá-lo entre as pessoas mais ricas do mundo.

Mas Ray Dalio é mais do que um excelente gestor financeiro, é também um grande comunicador e autor de livros aclamados.

Os princípios de Ray Dalio são receitas para o sucesso financeiro e pessoal que todos devem conhecer.

Uma das formas para ganhar dinheiro com os investimentos é modelar a mentalidade dos grandes investidores de sucesso da bolsa e replicar os seus acertos.

Se você deseja alcançar a sua independência financeira, a melhor forma é saber como investir na bolsa de valores com sucesso.

“Todo mundo vai falhar, mas se você fizer isso com a mente aberta, conseguir mapear bem, aprender e melhorar, aumentará a probabilidade de acertar – e isso leva ao sucesso. Essa é a fórmula.”

Então, você está pronto para saber quem é Ray Dalio e conhecer suas estratégias de investimentos?

Leia até o final e descubra agora como investir melhor o seu dinheiro.

Quem é Ray Dalio?

Ray Dalio é um investidor bilionário, gestor de fundos de hedge, filantropo e autor de livros de sucesso como “Princípios”.

Em 1975, ele fundou sua empresa de gestão de investimentos, a Bridgewater Associates.

30 anos após seu lançamento, o fundo alcançou o posto de maior fundo hedge do mundo. Muito desse sucesso é resultado das capacidades de Dalio como investidor.

Atualmente conta com mais de US$ 160 bilhões em ativos sob gestão.

Como escritor, aborda desde temas macroeconômicos até os valores que incorporou para si ao longo de sua vida.

Os princípios de Ray Dalio trazem lições importantes não só para o mercado, mas em todas as situações da vida.

Segundo Ray Dalio, os “princípios” são maneiras inteligentes de lidar com eventos que acontecem repetidamente.

Um princípio é como uma bússola, que te guiará nos momentos difíceis.

Vida e carreira

Raymond Thomas Dalio nasceu no dia 8 de agosto de 1949, no bairro do Queens, cidade de Nova York, Estados Unidos.

Seu primeiro investimento foi aos 12 anos quando comprou ações da Northeast Airlines por US$ 300 e triplicou seu investimento depois da fusão da companhia aérea com outra empresa. 

A paixão por investimentos fez com que se formasse em finanças pela Long Island University.

Em 1973 concluiu seu MBA pela Harvard Business School.

Depois de concluir seus estudos, trabalhou no pregão da Bolsa de Valores de Nova York onde negociava contratos futuros de commodities.

Mais tarde, foi diretor de commodities na Dominick & Dominick LLC. Em 1974, se tornou trader na Shearson Hayden Stone.

Um ano mais tarde, em 1975, Dalio fundou sua própria empresa de investimentos Bridgewater Associates em seu apartamento de dois quartos em Nova York.

Hoje, a Bridgewater é o maior hedge fund do mundo, administrando US$ 160 bilhões.

Sua capacidade como investidor foi fundamental para o sucesso do negócio, mesmo assim, foi necessário que ele e a companhia passassem por severas reformulações ao longo dos anos.

Nome Completo: Raymond Thomas Dalio;

Data de nascimento: 8 de agosto de 1949;

Nacionalidade: estadunidense;

Fortuna: Estimada US$ 18 bilhões;

Ocupações: Fundador da Bridgewater, investidor, gestor de fundos hedge.

Como os Milionários Investem? Conheça os 10 Passos para ser um Investidor de Sucesso”.

Como Ray Dalio Ficou Rico?

A trajetória de Ray Dalio rumo ao sucesso e a independência financeira teve altos e baixos, mas o mais importante é que Dalio aprendeu com os erros.

Em 2008 a Bridgewater foi uma das poucas empresas com desempenho positivo durante a crise financeira.

Após uma análise do mercado, o fundo de Dalio entrou em posição short, ou seja, operando vendido esperando ganhar com a queda do mercado e principais índices europeus.

Essa visão pessimista gerou resultados interessantes nos meses finais de 2017 e iniciais de 2018.

Mas suas apostas nem sempre foram certeiras.

Para Dalio, dois episódios foram decisivos para sua busca por conhecimento.

Em 1982 Ray Dalio fracassou ao apostar tudo em uma depressão que nunca aconteceu.

Era uma época de muita volatilidade nos mercados e Dalio acreditava que a economia dos Estados Unidos estava entrando em crise.

Estava errado.

O país desfrutou seu maior período de crescimento econômico e Dalio perdeu tudo.

Com o erro teve que demitir os funcionários, sendo o único que restou em sua empresa.

Chegou ao ponto de precisar pedir emprestado US$ 4 mil ao pai para pagar suas contas.

Porém, depois de refletir sobre seu fracasso e os pontos que o levaram ao erro, Dalio mudou seu mindset e criou um de seus princípios fundamentais:

dor + reflexão = progresso.

Outro ponto que mudou totalmente sua trajetória e o futuro da sua empresa aconteceu em 1993 quando teve uma reunião com três de seus sócios: Bob Prince, Giselle Wagner e Dan Bernstein.

O objetivo era dar um feedback sobre sua gerência e o modo como tratava seus funcionários.

Segundo Dalio, o feedback começou exaltando seus pontos positivos:

Ray Dalio é brilhante e inovador, entende os mercados e administração de recursos. É intenso e energético, tem boas intenções sobre trabalho em equipe.

Porém, Ray às vezes diz ou faz coisas que fazem os funcionários se sentir incompetentes, desnecessários, humilhados, menosprezados, oprimidos, ou simplesmente mal. As chances de isso acontecer aumentam quando Ray está sob pressão.

O impacto disso é que as pessoas são desmotivadas em vez de motivadas. O futuro da empresa é altamente dependente da capacidade de Ray de gerenciar as pessoas tão quanto o dinheiro. Se ele não gerenciar as pessoas bem, o crescimento será atrofiado, e todos nós seremos afetados.

Ray Dalio ficou chocado, pois era algo que ele mesmo não percebia.

Para mudar e ser compreendido pelos funcionários, Dalio elaborou uma série de princípios que deveriam reger as relações pessoais e profissionais na Bridgewater.

Doze anos depois o grupo alcançou o posto de maior fundo hedge do mundo.

Onde Ray Dalio Investe

A fim de garantir uma boa alocação de ativos capaz de se sair bem em todos os cenários econômicos, Ray Dalio desenvolveu o investimento em ‘paridade de risco‘.

O objetivo é equilibrar os riscos de cada investimento e assim evitar que o portfólio simplesmente suba e desça com o mercado.

Para Dalio uma carteira bem diversificada deve conter:

  • 30% alocados em ações de grandes empresas;
  • 15% investidos em títulos de médio prazo de 7 a 10 anos;
  • 40% investidos em títulos de longo prazo de 20 a 25 anos;
  • 7,5% em ouro;
  • 7,5% em outras commodities.

Esse portfólio precisa ser reequilibrado anualmente.

Para isso, é crucial entender os padrões históricos da economia e do mercado de ações.

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Estratégia de Investimentos de Ray Dalio

A estratégia de investimentos de Ray Dalio é chamada de paridade de risco.

De acordo com ela, uma carteira diversificada com várias classes de ativos, e equilibrada pela volatilidade de cada um deles, apresentará retornos maiores do que uma carteira tradicional.

Essa estratégia é muito usada entre os fundos de hedge.

Essencialmente, os ativos são selecionados de acordo com sua volatilidade identificada pelos algoritmos.

Quando ela é baixa, os fundos se alavancam. Já em momentos de maior turbulência as posições são desfeitas. 

Diversificação

Para Ray Dalio, uma boa alocação de ativos é a coisa mais importante a se fazer para investir bem.

Ao diversificar, deve alocar seu dinheiro em diferentes tipos de investimentos, como ações, títulos, commodities, imóveis, etc.

Autoconhecimento

Você precisa pensar por si mesmo, e descobrir o que é verdade.

O principal conselho de Ray Dalio para que você tenha êxito em qualquer área da vida, inclusive nos investimentos é o autoconhecimento.

Somente assim será capaz de pensar por si mesmo e fazer as melhores escolhas.

5 Passos Para o Sucesso de Ray Dalio

Segundo Ray Dalio para se alcançar o sucesso na vida e a tão desejada Liberdade Financeira são necessários 5 passos:

  1. Estabelecer um objetivo;
  2. Identificar obstáculos específicos que estão dificultando você alcançar o seu objetivo;
  3. Identificar qual é a origem profunda dos obstáculos;
  4. Desenvolver um plano para superar os obstáculos;
  5. Comprometa-se a executar o plano corretamente.
Princípios para o sucesso por Ray Dalio (em 30 minutos)

Para ele, uma vida bem-sucedida consiste em realizar esses cinco passos repetidamente.

Ray ainda destaca que é necessário que você “abrace a sua realidade”, principalmente àquelas que você deseja esconder.

Conhecer e aceitar a sua realidade é o primeiro passo para criar estratégias e alcançar a vida que almeja.

Uma vida de sucesso pode ser exemplificada por: 

Sonhos + Realidade + Determinação = Vida de sucesso.

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Princípios de Ray Dalio

Ray Dalio formulou uma série de princípios, os quais regem sua vida pessoal e profissional.

Como não há espaço suficiente para descrever todos aqui, vamos falar dos 5 princípios de Ray Dalio nos investimentos.

Estes são baseados em:

Diversificação

Dalio acredita que são necessários 15 investimentos não relacionados para reduzir o fator de risco em 80%.

Dessa forma, o mais importante é ter um mix estratégico de alocação de ativos que se saia bem em diferentes cenários.

Como ninguém é capaz de prever o futuro, o investidor precisa ter um portfólio estruturado e equilibrado para o sucesso do investimento a longo prazo. 

Entenda o risco da inflação

A inflação tem um impacto considerável nos mercados financeiros

Quando a inflação é maior que o esperado, os títulos em renda fixa, caem. Quando inflação é menor que esperada, esses títulos sobem.

Saber equilibrar seu portfólio com base no risco de inflação é a chave para retornos consistentes ao longo do tempo.

Não tenha nenhum viés

Muitos investidores se deixam levar pelo efeito manada.

Vieses resultam em investidores fazendo investimentos não baseados na realidade.  

Venda os vencedores, compre os perdedores

Para continuar lucrando com ações precificadas, Dalio defende que ao invés de continuar com as ações após ganhos substanciais, o investidor deve vendê-las para reinvestir os lucros. 

As melhores ações para comprar são aquelas de boas empresas cujo preço ficou abaixo do valor do mercado. 

Para ele, a maioria dos investidores comete o erro de manter grandes vencedores mesmo após o término da sequência de vitórias. 

Dalio acredita que quanto maior o valor de um investimento, menor a probabilidade de o preço continuar subindo. 

Aprenda o que move as taxas de juros

Não tente prever taxas de juros, pelo contrário, entenda sua estrutura e porque eles se movem.

Livros de Ray Dalio

Os livros de Ray Dalio detalham sua lógica e filosofia pessoal para investimentos e gerenciamento corporativo.

Seu best-seller, nº 1 do New York Times, “Principles: Life and Work”, foi lançado com elogios de críticos como Bill Gates, Michael Bloomberg e Tony Robbins. 

O livro está repleto de sabedoria adquirida em uma vida de observação, análise e aplicação prática através de seu hedge fund.

Os princípios de Dalio sempre foram algo interno da Bridgewater até que, em 2011, ele publicou uma versão resumida na internet.

O ebook dos princípios de Ray Dalio foi baixado tantas vezes que Dalio os transformou em dois livros: “Principles: Life & Work” (Princípios: Vida e Trabalho) e “Principles for Success” (Princípios para o Sucesso).

No Brasil, o primeiro livro foi lançado com o nome ‘Princípios’ pela editora Intrínseca.

Princípios 

Com uma capa preta marcante e 600 páginas, o livro diz respeito a princípios que o autor considera fundamentais para ser bem-sucedido na sua vida e profissão.

Para Ray Dalio, vida, gestão, economia e investimentos podem ser sistematizados em regras erguidas em torno de seus alicerces de “verdade radical” e “transparência radical”.

Sua abordagem clara e direta faz deste livro um excelente guia para a vida.

Princípios Para O Sucesso 

Com um formato mais simples e fácil de entender, o livro extrai o que há de melhor do Princípios de Ray Dalio em uma obra ilustrada, repleta de imagens coloridas.

Com apenas 156 páginas esse livro tem a pretensão de alcançar um público mais amplo, inclusive crianças. 

Principles for navigating Big Debt Crises

No livro Princípios para navegar em Crises de Alto Endividamento (em tradução livre), Ray Dalio descreve como as crises funcionam e os princípios para lidar bem com elas.

The Changing World Order: Why Nations Succeed and Fail

O livro examina os períodos econômicos e políticos mais turbulentos da história e coloca em perspectiva os sucessos e fracassos de todos os principais países do mundo ao longo da história.

Frases de Ray Dalio

Veja abaixo algumas das frases de Ray Dalio:

A vida é como um jogo em que você procura superar os obstáculos que impedem o alcance de seus objetivos. Você melhora neste jogo através da prática. O jogo consiste em uma série de escolhas que têm consequências. Você não pode impedir que os problemas e as escolhas cheguem até você, por isso é melhor aprender a lidar com eles.”

Você perderá algo que acha que não pode viver sem, sofrerá uma doença terrível ou lesão ou então sua carreira desmoronará diante de seus olhos, mas passará.

Você está em uma jornada de aventura chamada vida. Como ainda há muito ainda para ver, é impossível saber como ela será.

Como os Milionários Investem? Conheça os 10 Passos para ser um Investidor de Sucesso”.

Conclusão

Em sua trajetória, Ray Dalio passou por provações, cometeu erros, perdeu dinheiro, mas manteve a coragem de continuar.

Muito do sucesso de Dalio no mercado financeiro é fruto de sua genialidade como gestor, a outra, de reconhecer seus erros e passar a opera de uma maneira diferente. 

Dalio desenvolveu seus princípios que ditavam o ambiente de trabalho da Bridgewater e a fez chegar no posto de maior fundo hedge do mundo.

Esses princípios foram passados para o público por meio dos seus livros, site e canal no YouTube.

Dalio quer que todos saibam a fórmula para alcançar seus sonhos e ter uma vida bem-sucedida

Conheça mais da trajetória dos Grandes Investidores de Sucesso e Suas Estratégias Vencedoras.

Segredo da Riqueza


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