A Wiz é uma das principais distribuidoras de seguros e produtos financeiros do país, presente no mercado há mais de 48 anos.
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A companhia remodelou o seu business após a desvinculação com a Caixa Seguridade, expandindo as suas unidades de negócios a fim de garantir uma maior diversificação e geração de caixa.
Assim, a companhia espera dar continuidade ao seu crescimento expressivo e se tornar líder no mercado de corretagem de seguros.
Veja neste artigo quais são os principais diferenciais da Wiz, as estratégias implementadas pela empresa, seu ambiente competitivo e os catalisadores das ações WIZS3.
Leia até o final e descubra se a ação WIZS3 vale a pena.
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O que é Wiz
A Wiz é uma das maiores operadoras de seguros e crédito do país, e possui larga experiência em operações de bancassurance.
A companhia está listada no segmento Novo Mercado de Governança Corporativa, e suas ações são negociadas pelo código WIZS3.
Avaliada em R$ 1,2 bilhão, aproximadamente 49% (ON) do seu capital social é negociado livremente na Bolsa de Valores brasileira.
História da Wiz
A história da Wiz teve início em 1973 no Estado do Rio de Janeiro, com a constituição da Fenae Corretora, com o propósito de intermediar seguros oferecidos no balcão Caixa pelo antigo Serviço de Assistência e Seguro Social dos Economiários (Sasse), atual Caixa Seguradora.
Em 2003, a sede da companhia foi transferida para a cidade de Brasília, onde continuou exercendo as atividades de corretagem, intermediação de negócios e administração de bens.
Após alguns anos, a denominação social da empresa foi alterada para Par Corretora de Seguro, como forma de intensificar a atuação no segmento de corretagem de seguros.
Em 2012, as sociedades GP Investimentos e Caixa Seguros Holding (CSH) ingressaram como acionistas da Par Corretora de Seguros junto com a Fenae.
Nesse mesmo ano, a companhia firmou um acordo de exclusividade para comercialização de produtos de seguros da Caixa Seguros Holding (CSH).
Em 2015, a companhia realizou a sua abertura de capital na BM&F, com o ticker de negociação “PARC3”.
Os anos seguintes foram marcados pelas aquisições das empresas Finanseg, Inter Digital Corretora e Consultoria em Seguros e GR1D Finance.
Em 2021, a Wiz foi informada que não se sagrou vencedora nos blocos de oferta do processo competitivo promovido pela Caixa Seguridade para oportunidade de negócios de co-corretagem nas linhas de saúde, grandes riscos, auto e recuperação em produtos de seguridade.
Desde então, a companhia firmou novas parcerias comerciais com diversas empresas como Itaú, Santander, Banco de Brasília, entre outras.
Confira os principais acontecimentos que marcaram a história da Wiz ao longo dos anos:
| 1973 | Constituição da Wiz. |
| 2003 | Transferência da sede da Wiz para a cidade de Brasília. |
| 2010 | Denominação social alterada para Par Corretora de Seguros. |
| 2015 | Abertura de capital na B3. |
| 2017 | Alteração da marca comercial para Wiz. |
| 2019 | Aquisição da Barigui Corretora. |
| 2021 | Encerramento da operação Rede Caixa. |
| 2022 | Wiz assina contrato com o Paraná Banco. |
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Estrutura Organizacional Wiz
Confira abaixo a estrutura organizacional da empresa Wiz e seus membros.
| Administração | Membro |
| Diretor Presidente e de Relações com Investidores | Heverton Pessoa de Melo Peixoto |
| Diretor Financeiro | Marcus Vinícius de Oliveira |
| Conselhos | Especialista do Setor |
| Administração | Antônio Cássio dos Santos |
Como WIZS3 Lucra?
A Wiz lucra com a venda de seguros e produtos financeiros, além de oferecer soluções que abrangem toda a cadeia de valor do setor de seguros.
Com o fim da parceria com a Caixa Seguridade, a Wiz precisou se reinventar no mercado e diversificar suas fontes de receitas por meio de novas parcerias comerciais.
Atualmente, a Wiz possui 7 fontes de receitas de acordo com o último release publicado, tais quais:
- Rede Caixa;
- BMG Corretora;
- Wiz Conseg;
- Wiz BPO;
- Wiz Parceiros;
- Wiz Corporate;
- Inter Seguros.
Embora a companhia tenha uma base de receita diversificada, a atividade de bancassurance corresponde pela maior parcela da receita bruta da companhia.
Em 2021, 75,2% da receita bruta da Wiz veio das operações de bancassurance. Veja a seguir:
Assim, entende-se que a atividade de bancassurance é a essência do modelo de negócios da Wiz.
Basicamente, a atividade de bancassurance consiste em uma parceria entre um banco e uma seguradora, na qual a seguradora utiliza os canais de venda do banco para vender produtos de seguros.
Nos últimos anos, observa-se que a companhia foi eficiente em gerar grande parte de sua receita líquida por meio da atividade de bancassurance.
Porém, no 2º semestre de 2021, a receita líquida da Wiz foi impactada pelo encerramento do contrato com a Caixa Seguridade. Veja no gráfico a seguir:
Já neste ano, a receita líquida da Wiz deve ter um incremento devido às parcerias realizadas com o Itaú, Santander e Banco do Brasil.
Vale ressaltar que diferente das seguradoras, as corretoras de seguros como a Wiz não assumem os riscos atuariais das apólices comercializadas, tendo margens de lucros mais elevadas. Veja a seguir:
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Concorrentes da Wiz
Os maiores concorrentes da Wiz são empresas com relevante participação no mercado de corretagem de seguros no país.
Segundo dados da Susep, o mercado de corretagem de seguros é altamente fragmentado, composto por aproximadamente 47 mil corretoras pessoas jurídicas.
Além de competir com corretoras exclusivas como a BB Corretora, a companhia também compete com grandes corretoras independentes como a Willis Group, Marsh & McLennan e Alper.
Dentro da B3, a principal concorrente da Wiz é a Alper. Veja a seguir:
| Empresa | Ticker | Valor de Mercado |
| Alper | APER3 | R$ 503,8 M |
Fonte: GuiaInvest
Vantagens Competitivas
- Larga experiência em operações de bancassurance;
- Modelo de negócios diversificado com múltiplos parceiros comerciais;
- Atuação nacional;
- Alta barreira de entrada.
Desvantagens Competitivas
- Exposta à regulamentação da Susep.
Participação de Mercado da Wiz
De acordo com dados da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), a participação de mercado da Wiz no mercado de corretagem de seguros foi de 8,22% em 2020. Veja a seguir:
| Empresa | Prêmio Emitido (em R$ milhões) | Participação de Mercado |
| BB Corretora | 18,201 B | 16,27% |
| Wiz | 9,197 B | 8,22% |
| Outros | 84,470 B | 75,51% |
Fonte: Susep
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Catalisadores das Ações WIZS3
Os principais catalisadores das ações da Wiz são a expansão do crédito no Brasil, aumento da bancarização e novas parcerias comerciais.
As ações da Wiz (WIZS3) entregaram uma desvalorização de -2,4% contra baixa de -4,9% do Ibovespa. Veja no gráfico a seguir:
Wiz Vale a Pena Investir?
A saída da Caixa Seguridade tem gerado um alto grau de preocupação nos investidores, e atualmente as ações da Wiz são negociadas a R$ 7,84, o que representa uma baixa de -10,19% nos últimos 12 meses.
Olhando para o futuro da empresa, isso significa que as ações estão subvalorizadas pelo mercado, oferecendo um ótimo ponto de entrada.
A companhia tem remodelado as suas operações com base na diversificação, criando novas fontes de receitas, que devem agregar grande valor a ação WIZS3.
Além disso, a Wiz é uma ótima pagadora de dividendos, com dividend yield atrativo para o seu setor de atuação.
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