O que Faz Gerdau (GGBR4) e os Diferenciais da Empresa

A Gerdau é líder na produção de aço no Brasil, e uma das principais fornecedoras de aços especiais do mundo.

→ Carteira Recomendada? Faça um Diagnóstico Online e Receba uma Carteira Gratuita.

A companhia também foi pioneira no setor de aço na implantação de iniciativas de inovação digital, além de ser considerada a maior recicladora da América Latina.

Até o presente momento, a ação GGBR4 acumula uma expressiva valorização de aproximadamente 113,5% nos últimos 12 meses.

Veja neste artigo quais são os principais diferenciais da Gerdau, as estratégias implementadas pela empresa, seu ambiente competitivo e os catalisadores das ações GGBR4.

Leia até o final e descubra se a ação GGBR4 vale a pena.

O que é Gerdau

A Gerdau é uma empresa brasileira consolidada no setor siderúrgico, sendo considerada uma das principais fornecedoras de aço longos da América Latina.

Atualmente, com um market cap de R$ 53,4 bilhões, aproximadamente 58,3% do seu capital social é negociado livremente na B3.

CONTEÚDO PATROCINADO

Mapa dos Dividendos

Baixe Grátis o Calendário de Pagamento de Dividendos e Receba o Mapa para Gerar Renda Todos os Meses na sua Conta!

História da Gerdau

A história da Gerdau iniciou em 1901, como uma fábrica de pregos em Porto Alegre, no Estado do Rio Grande do Sul, conhecida na época como Pontas de Paris.

Sob a administração de Hugo Gerdau a companhia expandiu sua produção de pregos, por meio de uma nova fábrica instalada na cidade de Passo Fundo.

A entrada da Gerdau no setor siderúrgico ocorreu em 1948, marcada pela aquisição da usina siderúrgica Riograndense.

Anos depois, o início da expansão da Gerdau ocorreu por meio da instalação de novas usinas siderúrgicas nas regiões Nordeste e Sudeste do Brasil.

O processo de internacionalização da companhia ocorreu em dezembro de 1980, com a aquisição da usina siderúrgica uruguaia Laisa.

Hoje, as unidades operacionais e comerciais da Gerdau estão presentes em 10 países.

A companhia também conta atualmente com 2 minas de minério de ferro, 1 base florestal e 2 centros de inovação.

Confira abaixo os principais acontecimentos que marcaram a história da Gerdau ao longo dos anos:

Estrutura Organizacional Gerdau

Confira abaixo a estrutura organizacional da empresa Gerdau e seus membros.

Como GGBR4 Lucra?

A principal fonte de receita da Gerdau é originada através da comercialização de aços longos, planos e especiais.

Veja abaixo as principais características de cada aço produzido pela Gerdau:

A Gerdau opera mais de 30 usinas siderúrgicas integradas, realizando todo o processo produtivo do aço (redução, refino e laminação).

Para controlar os custos de produção do aço, a Gerdau verticalizou sua produção ao longo dos anos. 

A companhia detém 2 minas de minério de ferro e uma base florestal de plantio de eucalipto de mais de 250 mil hectares.

Desse modo, a gigante do aço consegue abastecer suas usinas siderúrgicas com minério de ferro e carvão vegetal.

Confira a composição da receita líquida da Gerdau por região geográfica:

A operação de negócio Brasil é responsável por produzir a maior parcela de aço da Gerdau, respondendo por cerca de 47% da receita líquida total da companhia.  

Os principais produtos comercializados no Brasil pela Gerdau são vergalhões, barras, perfis e trefilados, tarugos, blocos, placas, fio-máquina, perfis estruturais e minério de ferro.

Os clientes da Gerdau estão presentes em diversos setores da economia, principalmente no setor automotivo e no setor de construção civil.

Setor Siderúrgico

O Brasil é considerado o maior produtor de aço da América Latina, e o 9º maior produtor mundial de aço bruto do mundo.

Atualmente, a região Sudeste concentra aproximadamente 86,0% de todo o aço bruto produzido no país.

De acordo com o Instituto Aço Brasil foram produzidas 31,4 milhões de toneladas de aço no Brasil em 2020, montante 3,5% menor quando comparado com 2019.

Concorrentes Brasileiros da Gerdau

Veja quais são os principais concorrentes brasileiros da Gerdau:

Fonte: Instituto Aço Brasil

O maior concorrente brasileiro da Gerdau é a empresa Arcelor Mittal que detém uma capacidade máxima de produção superior a 12,5 milhões de toneladas de aço por ano.

A Arcelor Mittal Brasil produziu aproximadamente 8,7 milhões de toneladas de aço bruto em 2020.

Por sua vez, o Ebitda da Arcelor Mittal totalizou US$ 3,2 milhões no 1T21, apresentando crescimento de 235,4% na comparação com o 1T20.

Uma das principais vantagens competitivas da Arcelor Mittal é sua forte equipe de P&D, que favorece a diferenciação de seus produtos.

Além disso, a empresa vem colhendo os frutos da integração vertical de minério de ferro, favorecendo seu desempenho operacional.

Agora confira aqui a análise completa dos resultados da Gerdau no 1T21.

Vantagens Competitivas

• Gerdau detém o maior parque siderúrgico do país;
• Concentração de usinas siderúrgicas da Gerdau em Minas Gerais, Estado privilegiado por sua diversidade mineral e pelos fatores climáticos que beneficiam o desenvolvimento de florestas;
• Gerdau é a maior recicladora de sucata da América Latina, considerado um diferencial competitivo sustentável.

Desvantagens Competitivas

• Concorrentes da Gerdau detém um maior número de centros de pesquisa, o que favorece a diferenciação de produtos de seus principais pares de mercado.

Participação de Mercado da Gerdau

Veja a participação de mercado por empresa no setor siderúrgico brasileiro:

Fonte: Instituto Aço Brasil

A Gerdau é a segunda maior empresa do mercado siderúrgico brasileiro alcançando uma participação de mercado de 19,8% em 2020.

Vale lembrar, que o setor siderúrgico brasileiro é altamente concentrado composto por apenas 12 companhias.

As 5 maiores empresas do mercado siderúrgico brasileiro produziram 25,6 milhões de toneladas de aço, o que corresponde a 81,6% da produção brasileira de aço em 2020.

Catalisadores Ações GGBR4

As ações GGBR4 valorizaram 33,8% em 2021, e apresentaram uma alta de 113,5% nos últimos 12 meses.

Confira os principais catalisadores das ações GGBR4:

• Oscilação no preço do aço;
• Demanda por aço;
• Eficiência operacional.

Gerdau Vale a Pena Investir?

A Gerdau é uma empresa centenária brasileira que traz na sua bagagem um histórico de sucesso de fusões e aquisições.

Em síntese, a companhia tem sido beneficiada atualmente pela maior demanda mundial por aço, e pelos maiores preços da commodity metálica.

A Gerdau negocia com um EV/Ebitda de 5,8 e com um Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE) de 14,49% próximo aos R$ 32,4.

Apesar dos ótimos indicadores fundamentalistas da Gerdau, e seus múltiplos descontados, as ações da Usiminas (USIM3), uma de suas principais concorrentes, estão mais atrativas no momento. 

Visto que, negociam com um um EV/Ebitda de 4,4 e com um Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE) de 17,4%, sendo uma das oportunidades do setor siderúrgico nacional para 2021.

Quer investir nas melhores empresas pagadoras de dividendos e que estão sendo negociadas com DY acima do mercado?

Garanta a sua vaga na minha Carteira Seleção de Dividendos e receba o meu acompanhamento pessoal.

Veja o dinheiro entrando na sua conta sem você precisar trabalhar mais para isso.

É o seu dinheiro trabalhando para você e não você trabalhando pelo dinheiro.