O que Faz Eneva (ENEV3) e os Diferenciais da Empresa
| ,

O que Faz Eneva (ENEV3) e os Diferenciais da Empresa

Conheça as estratégias utilizadas pela Eneva ao longo da sua história, e saiba se a ação ENEV3 vale a pena.

Por
Atualizado em 31/08/2021

A Eneva é uma empresa integrada de energia elétrica atuando na geração elétrica e na exploração e produção de gás natural.

Destacando-se como uma das maiores operadoras de gás natural do país.

Além disso, a companhia também está presente no segmento de comercialização de energia elétrica na CCEE (Câmara de Comercialização de Energia Elétrica).

Veja neste artigo quais são os principais diferenciais da Eneva, as estratégias implementadas pela empresa, seu ambiente competitivo e os catalisadores das ações ENEV3.

Leia até o final e descubra se a ação ENEV3 vale a pena.

Onde Investir na Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora”.

O que é Eneva

A Eneva é uma empresa totalmente integrada de energia elétrica atuando em segmentos diversos como upstream, geração e comercialização de energia

A companhia está listada no segmento Novo Mercado de Governança Corporativa da B3, e suas ações são negociadas pelo código ENEV3.

Avaliada em R$ 20,5 bilhões, aproximadamente 99,65% (ON) do seu capital social é negociado livremente na Bolsa brasileira.

Banner will be placed here

História da Eneva

A Energisa foi constituída em 2001, denominada na época como MPX Mineração e Energia Ltda., visando entrar no segmento de geração de energia elétrica.

Posteriormente, a companhia investiu na Termoceará, uma usina termelétrica movida à gás natural, localizada no município de Caucaia, no estado do Ceará.

Resultado de um consórcio entre a Eneva, Montana Dakota Utilities (MDU) e a Petrobras, a Termoceará foi vendida para a Petrobras em 2005.

Em 2007, as geradoras de energia elétrica Pecém I e Itaqui geraram uma receita anual de R$ 417,4 milhões e R $220,7 milhões, respectivamente.

No mesmo ano, a companhia abriu seu capital na Bolsa de Valores, passando a fazer parte das empresas listadas na B3.

Em 2009, a companhia lançou seu ADR Nível sob o código “MPXEY” na Bolsa americana.

Ainda em 2009, a companhia adquiriu 33,0% da participação da Dommo Energia (DMMO3) em sete blocos exploratórios terrestres na Bacia do Parnaíba.

A partir de então, a companhia acelerou sua expansão via aquisições. Em 2013, a denominação social da companhia foi alterada de MPX Energia para Eneva.

Neste ano, a Eneva arrematou 3 blocos exploratórios nas bacias terrestres do Amazonas e Paraná.

Confira os principais acontecimentos que marcaram a história da Eneva ao longo dos anos:

Linha do Tempo da Eneva
2001Fundação da Eneva.
2005A Petrobras adquire a totalidade do capital social da Termoceará.
2007Alteração da denominação social da companhia para MPX Energia S.A..
2009A companhia adquire parte de sete blocos exploratórios terrestres na Bacia do Parnaíba da Dommo Energia.
2016A Aneel autorizou a operação comercial da usina Parnaíba II.
2018A companhia concluiu seu projeto de reestruturação societária.
2021A companhia adquiriu 3 blocos exploratórios nas bacias terrestres do Amazonas e Paraná, no leilão, realizado pela ANP.

Onde Investir na Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora”.

Estrutura Organizacional Eneva

Confira abaixo a estrutura organizacional da empresa Eneva e seus membros.

AdministraçãoMembro
Diretor PresidentePedro Zinner
Diretor de OperaçõesLino Lopes Cançado
Diretor de FinançasMarcelo Habibe
ConselhosEspecialista do Setor
AdministraçãoJerson Kelman
ComitêsEspecialista do Setor
AuditoriaRicardo Baldin
FinançasGuilherme Bottura
Recursos HumanosHenri Philippe Reichstul

Como ENEV3 Lucra?

A Eneva lucra por meio da geração de energia, upstream (exploração e produção de petróleo e gás natural) e comercialização de energia.

A capacidade de geração de energia elétrica no Brasil é de 175,5 GW. Desse total, cerca de 1,0% são gerados pela Eneva. Veja a seguir:

Gráfico da Capacidade de Geração de Energia da Eneva
Fonte: Aneel

Atualmente, a maior parte da energia gerada pela Eneva advém de energia gerada a gás natural. 

Já no segmento de exploração e produção de petróleo e gás natural, o principal insumo utilizado pela companhia é o gás natural extraído no processo de upstream.

Vale lembrar, que a companhia comercializa a energia térmica e outros tipos de energia disponíveis na CCEE (Câmara de Comercialização de Energia Elétrica).

Apenas no segmento de upstream, a companhia faturou R$ 289,8 milhões no 2T21, montante 156,7% maior quando comparado com o 2T20.

A companhia demonstrou um bom desempenho operacional nos últimos anos. Veja no gráfico a seguir:

Gráfico do Histórico da Margem Operacional da Eneva
Gráfico do histórico da margem operacional da Eneva. Fonte: GuiaInvest

Onde Investir na Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora”.

Concorrentes Brasileiros da Eneva

No segmento de geração, a Eneva compete com grandes players do setor como a Copel e a EDP Energia. Veja na tabela a seguir:

TickerEmpresaMarket Cap (R$)
CPLE6CopelR$ 18,0 bilhões
ENBR3EDP EnergiaR$ 10,8 bilhões
EGIE3Engie BrasilR$ 31,3 bilhões

Confira aqui a análise completa dos resultados da Eneva do 2T21.

Vantagens Competitivas

  • Extenso know-how do setor de geração de energia;
  • A companhia atua em diversos segmentos, reduzindo seu risco de atuação.

Desvantagens Competitivas

  • Os ativos da companhia estão localizados em maior parte nas regiões Norte e Nordeste do país.

Participação de Mercado da Eneva

De acordo com a Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP), o market share da Eneva na produção total de gás natural no país é de aproximadamente 3,5%.

Além do mais, a companhia detém cerca de 9% da capacidade de geração de energia elétrica a gás, e 22% da capacidade de geração de energia a carvão no país.

No segmento de comercialização de energia, a participação de mercado no setor é de aproximadamente 2,0%.

Onde Investir na Bolsa? Baixe a Lista de 3 Ações para Investir Agora”.

Desempenho Ações ENEV3

Inserida no setor de energia, os principais catalisadores das ações da Eneva são: crescimento econômico, eficiência operacional e níveis de inflação

As ações da Eneva (ENEV3) valorizaram 1,44% em 2021, e apresentaram uma alta de 23,90% nos últimos 12 meses.

Veja no gráfico abaixo o desempenho diário da ação ENEV3:

Gráfico do Desempenho Diário da Eneva
Gráfico do desempenho diário da ação ENEV3. Fonte: GuiaInvest

Eneva Vale a Pena Investir?

A Eneva é uma das maiores operadoras de gás natural do Brasil.

Além do mais, a companhia está presente no setor de geração de energia elétrica, exploração e na produção de hidrocarbonetos.

Nos últimos trimestres, a companhia vem entregando resultados mais consistentes. Bem como crescimento no faturamento e margens altas.

Tais fatores contribuíram para o crescimento do resultado líquido da empresa, que totalizou R$ 1,07 bilhão nos últimos 12 meses.

Se você quer investir em ações com ótimos fundamentos e que estão sendo negociadas com desconto em relação ao seu preço justo, garanta a sua vaga na minha Carteira Ações para a Vida e receba o meu acompanhamento.

Mas se preferir investir por conta própria, baixe o checklist de 5 critérios para analisar uma ação, tenho certeza que vai lhe ajudar a tomar uma decisão mais assertiva.

Análise de Ações

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.

O Que Ler Agora...

Mostrar Mais

PUBLICIDADE