O que é mercado futuro

Mercado futuro é o ambiente onde investidores podem negociar contratos relacionados a índices, commodities, moedas entre outros para pagamento e entrega em data posterior.

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Na prática, os investidores que atuam no mercado futuro compram e vendem ativos por um valor previamente fixado, mas com prazo para liquidação em data futura.

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Como funciona o mercado futuro

O mercado futuro é negociado na bolsa de valores brasileira sob supervisão da B3 e da CVM - Comissão de Valores Mobiliários.

Dentre os ativos negociadas no mercado de futuro brasileiro, podemos citar:

  • Índice Futuro Bovespa;
  • Dólar Futuro;
  • DI Futuro;
  • Euro;
  • Ouro;
  • Café;
  • Milho;
  • Soja;
  • Boi gordo.

É possível lucrar e fazer uso do mercado futuro, através de basicamente duas formas, são elas:

Para proteção de preços (hedge): O mercado futuro é amplamente utilizado para proteção do preço de commodities, principalmente por grandes produtores e compradores.

Através do mercado futuro, produtores de milho, café e outros commodities, podem comercializar a totalidade ou parte da sua produção garantindo um preço e montante a receber, independentemente da variação futura nos preços.

Vamos a um exemplo prático. Imagine que a saca de café esteja sendo negociada atualmente a R$ 700,00 no mercado.

Sabendo disso e com receio que este preço possa cair no momento da colheita, prejudicando os seus rendimentos, determinado produtor pode negociar a sua produção no mercado futuro.

Através dessa negociação, o produtor consegue congelar o preço do café, evitando prejuízos em razão de uma possível desvalorização do preço do commoditie no futuro.

Especulação e alavancagem: Por sua vez, também é possível operar no mercado de ações através de estratégias de especulação ou alavancagem. 

Neste tipo de negociação, investidores que acreditam em uma valorização de commodities, moedas ou índices no futuro compram contratos futuros para posterior revenda dos seus ativos com lucro.

Tipos de contratos do mercado futuro

No mercado futuro os investidores podem negociar dois tipos de contratos, são eles:

Contrato cheio: Neste tipo de contrato o investidor negocia a totalidade de um ativo. No caso do índice Ibovespa, por exemplo, cada ponto equivale a R$ 1 no contrato cheio.

Sendo assim, com o Ibovespa em 120 mil pontos, o valor do contrato cheio será de R$ 120 mil.

Minicontrato: Por sua vez, o minicontrato é uma opção mais econômica do mercado futuro, uma vez que não considera o preço cheio dos itens.

Utilizando novamente o exemplo do índice Ibovespa, cada ponto vale R$ 0,20 centavos. Sendo assim, com o Ibovespa em 120 mil pontos, o valor do contrato cheio será de R$ 24 mil.

Como investir em contratos futuros

Para investir no mercado de contratos futuros, o interessado precisa primeiramente abrir conta em uma corretora de valores ou banco que ofereça acesso a esse tipo de ativo.

Após a abertura da conta, é preciso compreender dentre outras coisas, como é formado o código dos ativos, a fim de evitar erros no envio das ordens de compra ou venda de contratos futuros.

O código dos contratos futuros são formados por 6 dígitos, que representam as seguintes informações:

AAAMNN

  • AAA - Ativo
  • M - Mês de Vencimento
  • NN - Ano de Vencimento

Confira os códigos de alguns ativos do mercado futuro:

  • BGI - Contrato Futuro de Boi Gordo;
  • ICF - Contrato Futuro de Café Arábica;
  • CCM - Contrato Futuro de Milho;
  • OZ1 - Contrato Futuro de Ouro;
  • SFI - Contrato Futuro de Soja;
  • IND - Contrato Futuro de Índice Ibovespa;
  • BRI - Contrato Futuro de Índice Brasil-50;
  • IGM - Contrato Futuro de Índice Geral de Preços do Mercado;
  • DOL - Contrato Futuro de Dólar Americano Comercial;
  • EUR - Contrato Futuro de Euro.

Confira agora, o código para o mês de vencimento dos contratos futuros:

  • F - Janeiro
  • G - Fevereiro
  • H - Março
  • J - Abril
  • K - Maio
  • M - Junho
  • N - Julho
  • Q - Agosto
  • U - Setembro
  • V - Outubro
  • X - Novembro
  • Z - Dezembro

Sendo assim, um contrato futuro de boi gordo com vencimento em janeiro de 2023, poderia ser negociado da seguinte forma: BGIF23.