O Ibovespa já acumula alta de 52%, desde a mínima de 23 de março, passados 3 meses, algumas ações já se valorizaram mais de 100%, como a Via Varejo (VVAR3), alta de 244% e PetroRio (PRIO3) com alta de 183%.
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Passado o impacto do Coronavírus nas ações da bolsa e as fortes altas recentes, agora muitos investidores estão se perguntando:
Quais são as melhores oportunidades para investir na bolsa de valores hoje?
Para ajudar você a responder essa pergunta é que resolvi criar uma planilha de um indicador chamado Min-Max Rank das ações, para descobrir oportunidades que ficaram escondidas na Bolsa de Valores.
Nesse artigo você vai descobrir:
- O que é o Min-Max rank;
- Quais ações estão no topo desse ranking;
- Quais estão em baixa no ranking e que possam ser oportunidades.
O que é o Indicador Min-Max Rank
O Min-Max Rank é um indicador que mede o quão longe ou perto uma ação está da máxima nas últimas 52 semanas, e o quão perto ou longe está da mínima nas últimas 52 semanas.
Este indicador, assim como qualquer outro não deve ser usado isoladamente
Para contextualizar, veremos que Itausa (ITSA4), nas últimas 52 semanas teve seu fechamento máximo em R$ 13,88 e seu fechamento mínimo em R$ 7,42.
No dia 19/06/2020, Itausa fechou cotada a R$ 10,41.
Isso significa que a ação está a 46,28% de distância da mínima em relação a amplitude total.
(10,41 – 7,42) / (13,88 – 7,42) = 46,28%.
Resumindo, quanto mais perto da máxima uma ação estiver, mais próximo seu índice estará a 100%, ou estará 100% se estiver na máxima das últimas 52 semanas.
Quanto mais próximo da mínima, mais próximo seu indicador estará de 0%.
O indicador Min Max estará em 0% se a ação estiver na mínima das últimas 52 semanas.
Em um cenário de euforia vemos uma média muito alta e superior a 75%.
Melhores Oportunidades na Bolsa de Valores
No mês de março/2020, com o impacto do Coronavírus nas ações da bolsa, tivemos uma média de 25%, com várias ações com índice 0% no Min-Max Rank, indicando muitas ações baratas na bolsa.
Atualmente a média é de 49,87%, mostrando que existem muitas oportunidades na bolsa de valores.
Utilizando dados do Guiainvest Pro é muito simples e rápido tabular todas as 75 empresas que compõem atualmente o Índice Ibovespa e calcular o Min Max Rank.
O resultado encontra-se nas tabelas abaixo. Sendo que na primeira incluí as ações com maior indicador Min-Max Rank.
| Sigla | Nome | Máx | Mín | Preço | Rank |
| MGLU3 | MAGAZINE LUIZA | 71,74 | 25,00 | 71,40 | 99,27% |
| LAME4 | LOJAS AMERICANAS | 34,00 | 14,39 | 32,93 | 94,54% |
| BTOW3 | B2W DIGITAL | 109,32 | 30,95 | 104,00 | 93,21% |
| B3SA3 | B3 | 52,71 | 28,80 | 51,00 | 92,85% |
| VALE3 | VALE | 57,36 | 32,45 | 55,17 | 91,21% |
| VVAR3 | VIAVAREJO | 16,66 | 3,96 | 15,18 | 88,35% |
| WEGE3 | WEG | 49,93 | 20,68 | 46,21 | 87,28% |
| HAPV3 | HAPVIDA | 69,08 | 28,31 | 62,81 | 84,62% |
| MRFG3 | MARFRIG | 14,93 | 5,50 | 13,20 | 81,65% |
| SBSP3 | SABESP | 64,91 | 27,58 | 57,66 | 80,58% |
| BPAC11 | BTGP BANCO | 83,69 | 25,53 | 72,00 | 79,90% |
| BEEF3 | MINERVA | 15,73 | 5,81 | 13,64 | 78,93% |
| RAIL3 | RUMO | 26,89 | 13,50 | 23,83 | 77,15% |
| GNDI3 | INTERMEDICA | 76,21 | 29,38 | 64,67 | 75,36% |
| KLBN11 | KLABIN | 23,42 | 11,74 | 20,51 | 75,09% |
| RADL3 | RAIADROGASIL | 130,27 | 71,98 | 114,23 | 72,48% |
| NTCO3 | GRUPO NATURA | 51,29 | 20,44 | 42,23 | 70,63% |
| TAEE11 | TAESA | 31,35 | 23,26 | 28,97 | 70,58% |
| CSAN3 | COSAN | 83,70 | 40,88 | 70,54 | 69,27% |
| BRAP4 | BRADESPAR | 42,39 | 23,18 | 36,06 | 67,05% |
| TOTS3 | TOTVS | 27,84 | 12,35 | 22,59 | 66,11% |
| MRVE3 | MRV | 22,78 | 9,12 | 17,73 | 63,03% |
| RENT3 | LOCALIZA | 56,15 | 20,61 | 41,90 | 59,90% |
| EQTL3 | EQUATORIAL | 26,92 | 15,13 | 22,15 | 59,54% |
| SUZB3 | SUZANO | 51,20 | 22,68 | 39,50 | 58,98% |
| ENGI11 | ENERGISA | 60,44 | 32,97 | 48,85 | 57,81% |
| CPFE3 | CPFL ENERGIA | 39,61 | 22,18 | 32,18 | 57,37% |
| CCRO3 | CCR SA | 19,61 | 8,85 | 15,00 | 57,16% |
| BRKM5 | BRASKEM | 39,00 | 10,00 | 25,70 | 54,14% |
| TIMP3 | TIM PART | 17,62 | 11,05 | 14,48 | 52,21% |
| PETR4 | PETROBRAS | 31,24 | 10,85 | 21,47 | 52,08% |
| ENBR3 | ENERGIAS | 23,05 | 13,04 | 18,20 | 51,55% |
| HYPE3 | HYPERA | 42,46 | 25,86 | 34,37 | 51,27% |
| PETR3 | PETROBRAS | 33,48 | 10,50 | 22,28 | 51,26% |
| LREN3 | LOJAS RENNER | 60,77 | 26,26 | 43,91 | 51,14% |
| GGBR4 | GERDAU | 22,50 | 8,16 | 15,45 | 50,84% |
| SULA11 | SUL AMERICA | 67,22 | 22,86 | 45,06 | 50,05% |
Dados GuiainvestPro – Elaboração Equipe Dica de Hoje Research
Acima, vê-se que das 6 ações que estão mais próximas das máximas temos:
- Magazine Luiza (MGLU3);
- Lojas Americanas (LAME4) – dona de 60% da B2W;
- B2W (BTOW3);
- Via Varejo (VVAR3).
As 4 empresas acima são empresas que o mercado espera que tenha impactos positivos com relação ao COVID-19.
São empresas que possuem boa parte de suas vendas no e-commerce, ou que podem crescer essa participação com mais facilidade.
Irá antecipar investimentos e crescimento deste setor que já crescia mais de 15% todos os anos.
Outra empresa que consta entre as primeiras é a B3 (B3SA3), que está se beneficiando do aumento do volume de negócios na B3, impactado pelo COVID-19 e pelas quedas das ações.
Dentre as 10 primeiras ações, todas com mais de 80% de indicador Min-Max Rank, temos ainda, 3 empresas que possuem receita em dólar e possuem muita venda para o exterior.
São elas: Vale (VALE3), Weg (WEGE3) e Marfrig (MRFG3).
Não é novidade que a alta do dólar de R$ 4,00 em janeiro para R$ 5,20 – R$ 5,30 atualmente ajudou as exportadoras.
Resumindo, dentre os maiores Min-Max Rank temos empresas de e-commerce, empresas exportadoras, como: B3 (B3SA3), Sabesp (SBSP3) - devido ao Marco do Saneamento - e a Hapvida (HAPV3).
A Hapvida na minha visão deve ser o intruso nessas ações que mais subiram, e talvez não deveria ter subido tanto assim.
Ações com Menor Min-Max Rank na Bolsa de Valores
No outro extremo temos as ações com menor Min-Max Rank. Abaixo temos todas ações com indicador menor que 50%.
| Sigla | Nome | Máx | Mín | Preço | Rank |
| IRBR3 | IRBBRASIL RE | 45,09 | 6,43 | 10,39 | 10,24% |
| HGTX3 | CIA HERING | 35,68 | 10,51 | 15,29 | 18,99% |
| EMBR3 | EMBRAER | 20,59 | 5,89 | 8,76 | 19,52% |
| AZUL4 | AZUL | 62,87 | 8,74 | 21,80 | 24,13% |
| BRML3 | BR MALLS | 19,54 | 7,52 | 10,72 | 26,62% |
| COGN3 | COGNA | 13,62 | 3,57 | 6,31 | 27,26% |
| CVCB3 | CVC BRASIL | 57,02 | 5,18 | 19,84 | 28,28% |
| BBDC3 | BRADESCO | 32,29 | 14,03 | 19,99 | 32,64% |
| GOLL4 | GOL | 44,62 | 4,81 | 18,38 | 34,09% |
| PCAR3 | PÃO DE AÇÚCAR | 99,12 | 52,54 | 68,42 | 34,09% |
| MULT3 | MULTIPLAN | 36,01 | 14,67 | 22,03 | 34,49% |
| SANB11 | SANTANDER | 49,08 | 21,87 | 31,34 | 34,80% |
| ABEV3 | AMBEV | 20,31 | 10,36 | 13,84 | 34,97% |
| BBDC4 | BRADESCO | 34,51 | 15,69 | 22,36 | 35,44% |
| IGTA3 | IGUATEMI | 57,12 | 23,81 | 36,00 | 36,60% |
| BRFS3 | BRF SA | 41,06 | 11,52 | 22,45 | 37,00% |
| BBAS3 | BRASIL | 53,84 | 21,91 | 33,94 | 37,68% |
| CRFB3 | CARREFOUR | 24,76 | 16,73 | 19,81 | 38,36% |
| EGIE3 | ENGIE BRASIL | 54,33 | 35,56 | 43,25 | 40,97% |
| USIM5 | USIMINASA | 11,43 | 3,75 | 6,98 | 42,06% |
| YDUQ3 | YDUQS PART | 56,56 | 19,74 | 35,24 | 42,10% |
| QUAL3 | QUALICORP | 45,13 | 17,10 | 29,00 | 42,45% |
| CIEL3 | CIELO | 9,04 | 3,23 | 5,70 | 42,51% |
| VIVT4 | TELEF BRASIL | 60,02 | 43,20 | 50,40 | 42,81% |
| CMIG4 | CEMIG | 16,21 | 7,54 | 11,38 | 44,29% |
| JBSS3 | JBS | 33,48 | 13,34 | 22,36 | 44,79% |
| ITSA4 | ITAUSA | 13,88 | 7,42 | 10,41 | 46,28% |
| ECOR3 | ECORODOVIAS | 19,22 | 8,01 | 13,24 | 46,65% |
| GOAU4 | GERDAU MET | 10,82 | 3,71 | 7,06 | 47,12% |
| ITUB4 | ITAU UNIBANCO | 37,08 | 19,96 | 28,09 | 47,49% |
| CSNA3 | SID NACIONAL | 17,41 | 5,47 | 11,21 | 48,07% |
| ELET3 | ELETROBRAS | 47,86 | 14,80 | 30,79 | 48,37% |
| UGPA3 | ULTRAPAR | 27,72 | 10,11 | 18,66 | 48,55% |
| ELET6 | ELETROBRAS | 47,99 | 16,12 | 31,60 | 48,57% |
| BBSE3 | BBSEGURIDADE | 35,86 | 22,04 | 28,79 | 48,84% |
| FLRY3 | FLEURY | 33,38 | 17,15 | 25,11 | 49,04% |
| BRDT3 | PETROBRAS | 31,47 | 13,21 | 22,22 | 49,34% |
| CYRE3 | CYRELA REALT | 34,40 | 11,20 | 22,77 | 49,87% |
Dados Guiainvest Pro – Elaboração Equipe Dica de Hoje Research
Dentre as 10 ações que estão mais perto das mínimas existem 4 delas que estão relacionadas ao mercado de aviação direta ou indiretamente.
São elas: GOL (GOLL4), AZUL (AZUL4), CVC (CVCB3) e Embraer (EMBR3).
É provável que este setor demore mais para voltar a gerar retorno. As pessoas vão demorar mais para viajar, congressos serão desmarcados assim como viagens a negócios.
As outras 6 ações são de setores distintos:
| Ticker | Empresa | Setor |
| IRBR3 | IRB | Resseguros |
| HGTX3 | Hering | Varejo |
| BRML3 | BR Malls | Shoppings |
| COGN3 | Cogna | Educacional |
| BBDC3 | Bradesco | Banco |
| PCAR3 | Pão de Açúcar | Hipermercados e comércio de alimentos |
Dentre estas 6 podemos pensar em alguma oportunidade que possa estar mais atrasada com relação ao restante do mercado.
Agora vem a resposta à pergunta inicial:
Quais as melhores oportunidades na bolsa de valores hoje?
Melhores Oportunidades na Bolsa
Da lista destas 6 ações eu separaria principalmente a Hering (HGTX3), Cogna (COGN3) e Bradesco (BBDC3), com maiores potenciais ganhos para um prazo mais curto, apenas para retirar essa assimetria atual.
Nenhuma destas 10 ações com menor Índice Min-Max Rank possui receitas provenientes de exportação, ou vendas do e-commerce, um pouco o Pão de Açúcar, mas ainda é irrelevante para a operação como um todo.
Abraços e Bons Investimentos!
Daniel Nigri – analista CNPI.
