O que é LCA
LCA é a Letra de Crédito do Agronegócio, um título de renda fixa emitido por bancos. É um investimento de baixo risco, com alta rentabilidade, sem incidência de Imposto de Renda e ideal para aqueles que desejam diversificar a carteira de investimentos.
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Ao investir em LCA, o investidor está emprestando dinheiro para o banco que, por sua vez, utilizará esse dinheiro para financiar o setor agrícola. Por não possuir taxação, o investidor recebe em troca o seu dinheiro acrescido de uma taxa de juros.
O vencimento e a taxa de rentabilidade são definidos no momento da compra. Além disso, o LCA é protegido por meio do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que cobre o valor de até R$ 250.000,00 por pessoa física.
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Tipos de LCA
Ao se tratar de remuneração, existem três tipos de LCA, que devem ser escolhidas de acordo com cada Perfil de investidor. São elas:
- LCA Prefixada: o cliente sabe de antemão qual será a taxa de juros que a instituição financeira irá pagar, visto que ela é determinada no momento da aplicação. É a opção mais segura, pois o investidor não precisa se preocupar com as oscilações econômicas;
- LCA Pós-fixada: a rentabilidade é fixada posteriormente à compra, no momento do resgate. O valor é formado por um percentual de alguma taxa de juros (podendo ser SELIC, CDI ou IPCA), chamada de indexador;
- LCA Híbrida: combina as características dos dois primeiros tipos, pois o rendimento é definido por um indexador e soma a uma taxa de juros previamente estipulada.
Vantagens LCA
As Letras de Crédito do Agronegócio possuem diversas vantagens que podem chamar a atenção do investidor. Algumas delas são:
- Rentabilidade: a LCA oferece boa rentabilidade se comparado aos rendimentos dentro do grupo de renda fixa;
- Diversificação: esse investimento é recomendado para a diversificação da carteira. Como ele financia setores específicos e estratégicos da economia, o investidor ganha dinheiro e ainda auxilia no desenvolvimento do setor no agronegócio;
- Isenção de tributos para pessoa física: diferentemente de outros papéis de renda fixa, como CDB ou Tesouro Direto, a LCA não possui tributos;
- Ausência de taxas: a LCA também não possui nenhuma taxa, ou seja, o rendimento retorna direto para o investidor no prazo de vencimento;
- Segurança: a LCA é um investimento de baixo risco, pois o FGC dá uma garantia de até R$ 250 mil por pessoa física.
Desvantagens LCA
Apesar da LCA ser muito vantajosa, ela possui, como todo tipo de investimento, desvantagens que são importantes de serem pontuadas, e devem ser levadas em consideração antes de tomar a decisão.
A principal delas se encontra nos prazos, tanto para o investidor que precisa do dinheiro de volta em um curto período, quanto para aquele que deseja fazer um investimento de longo prazo.
Isso porque a LCA costuma ter um período de vencimento de médio prazo: no mínimo 90 dias e no máximo entre três ou quatro anos.
Além do prazo, vale apontar alguns possíveis riscos das LCA que, apesar de baixos, devem ser mencionados:
- Risco de Crédito: possibilidade de o banco emissor da letra ir à falência. Contudo, isso não deve ser um problema, já que há a garantia oferecida pelo FGC;
- Risco de Mercado: possível oscilação do comportamento de indicadores perante os acontecimentos do mercado, o que oferece risco de resultado negativo;
- Risco de Liquidez: a LCA não permite resgates antes do prazo. Dessa forma, não tem como apanhar a quantia durante a duração da LCA sem perder rentabilidade.
Apesar desses riscos apresentados, é possível evitá-los com facilidade. Através de um bom planejamento financeiro pessoal e escolhendo um banco confiável e com boa classificação, menor será a chance da LCA oferecer algum risco ao investimento.
Caso ainda tenha alguma dúvida sobre o que é LCA, consulte o artigo completo sobre LCA.
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