IPO da Privalia (PRVA3) Vale a Pena? Prazo, Riscos e Prospecto
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IPO da Privalia (PRVA3) Vale a Pena? Prazo, Riscos e Prospecto

Saiba tudo sobre o IPO da Privalia: datas, preço das ações, pontos fortes, prospecto e se vale a pena participar.

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Atualizado em 20/07/2021

A Privalia, maior outlet online do país, abrirá capital na Bolsa de Valores Brasileira (B3). Será que Vale a Pena?

A companhia espera captar cerca de R$ 1 bilhão, considerando as ações adicionais e as ações suplementares.

De acordo com a empresa, os recursos obtidos com o IPO (Initial Public Offering) a partir da oferta primária serão utilizados na expansão da empresa e reforço de capital de giro.

A estreia da Privalia na Bovespa está prevista para 21 de julho de 2021 com suas ações listadas no segmento Novo Mercado através do código (PRVA3), entrando para a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).

Leia o artigo até o final e descubra se vale a pena participar do IPO da Privalia: prazos do IPO, lock-up, riscos e como participar.

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Data do IPO da Privalia

Confira abaixo o calendário (resumido) com as datas do IPO da Privalia.

#EventosData
1Início das apresentações a potenciais investidores (roadshow).13/07/2021
2Fixação do Preço por Ação.Encerramento do Período de Reserva.20/07/2021
3Data da Liquidação. 23/07/2021
4Início de negociação das ações no Novo Mercado.22/07/2021
5Encerramento do prazo de exercício da opção de ações suplementares. 21/08/2021 
6Data máxima de liquidação das ações suplementares.24/08/2021
7Data máxima para divulgação do comunicado de encerramento.30/08/2021
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Preço das Ações da Privalia

A faixa indicativa do IPO da Privalia está situada em R$ 16,30 e R$ 18,10, com um preço médio de R$ 17,20.

Com a oferta primária, a empresa pretende captar cerca de R$ 1 bilhão, considerando as ações adicionais e as ações suplementares.

Levando em consideração, a estimativa de colocação mínima e máxima de ações, o free float será de 39,5% e 53,3%, respectivamente.

Confira abaixo os dados do IPO da Privalia:

Dados do IPO da Privalia
Faixa indicativa de preçoR$ 16,30 e R$ 18,10
Preço médio da faixa indicativaR$ 17,20
Oferta primária23,2 milhões de ações
Valor mínimo de reservaR$ 3 mil
Valor máximo de reservaR$ 1 milhão

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Qual o objetivo do IPO da Privalia?

De acordo com o prospecto da Privalia, os recursos obtidos com o IPO serão utilizados da seguinte forma:

  • Aquisição de ativos do acionista controlador.
  • Transferência da plataforma de e-commerce do acionista controlador;
  • Investimento em marketing;
  • Reforço do capital de giro da companhia;
  • Potenciais aquisições de negócios (M&A).

Sobre Privalia

A Privalia é o maior outlet online do país.

Embora a Privalia tenha sido fundada em Barcelona em 2016, ela iniciou suas operações no Brasil apenas em 2008, por meio de ofertas no segmento fashion.

Posteriormente, a companhia evoluiu significativamente no comércio eletrônico, passando a oferecer uma ótima experiência aos seus consumidores e às marcas parceiras.

Além do segmento de moda, a companhia atua nos segmentos de pets, calçados, home & decor, kids, acessórios, esportes, vinho & gastronomia, beauty & wellness, e eletrônicos.

Atualmente, cerca de 29% das mercadorias comercializadas pela Privalia são produzidas pelas marcas parceiras exclusivamente para a companhia. 

Dentre o portfólio de marcas comercializadas pela Privalia estão grandes nomes como Versace, Boss, Arezzo, Lacoste, Le Lis Blanc e Fila.

Em função do flywheel (círculo virtuoso) da companhia, tanto as grandes marcas são beneficiadas pelo maior número de clientes, quanto os consumidores são atraídos pelas ofertas. Veja na imagem abaixo

Imagem do Circulo Virtuoso da Privalia
Fonte: Prospecto Privalia

De acordo com o prospecto, o engajamento mobile é resultado do forte posicionamento nas redes sociais através do Instagram, Facebook, Twitter.

Outra característica da Privalia, é o seu elevado índice de satisfação do cliente. Veja na imagem abaixo:

Imagem de Satisfação de Cliente da Privalia
Fonte: Prospecto Privalia

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Informações Financeiras da Privalia

A base de clientes registrados vem crescendo de forma consistente nos últimos anos.

Como resultado do maior número de acessos, o faturamento da companhia avançou nos últimos anos.

A receita líquida da Privalia cresceu a uma taxa anual composta de 24,54% entre 2018 e 2020.

Entretanto, o desempenho operacional da companhia vem recuando nos últimos anos, o Ebitda da Privalia reduziu -3,28% entre 2018 e 2020.

Por sua vez, o resultado líquido apresentou declínio. Veja no gráfico a seguir:

Gráfico do Lucro Líquido da Privalia
Fonte: Elaboração Própria

Riscos do IPO da Privalia

Veja alguns dos principais riscos do IPO da Privalia:

  1. Risco de liquidez: a volatilidade e a falta de liquidez no mercado poderão limitar a capacidade dos investidores de vender as ações pelo preço e ocasião que desejarem;
  2. Economia mundial: riscos relacionados à economia global e brasileira poderão impactar o desempenho do mercado de valores mobiliários;
  3. Período de Lock-up: a venda de quantidades significativas das ações após o período de Lock-up poderá impactar no desempenho das ações da Privalia.

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Como Participar do IPO da Privalia

Confira o passo-a-passo para participar do IPO da Privalia:

  1. Abrir conta em uma corretora de valores participante da oferta;
  2. Acessar home-broker;
  3. Preencher o volume financeiro e o preço máximo que deseja pagar por cada ação (PRVA3).

IPO da Privalia Vale a Pena?

A Privalia demonstrou crescimento  significativo nos últimos anos. 

Entretanto, o desempenho operacional da companhia segue bastante pressionado.

Embora, que os recursos captados no IPO sejam inteiramente utilizados para a expansão da empresa e para reforço de capital de giro, ainda há um risco na implementação da estratégia.

Portanto, é recomendável que o investidor tenha cautela em participar do IPO da Privalia.

Antes de investir nos IPOs de 2021, conheça seu Perfil de Investidor e invista com maior segurança nas próximas oportunidades do mercado.

Análise de Ações

Fato Relevante do IPO da Privalia

Veja abaixo o fato relevante do IPO da Privalia (PRVA3):

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.

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