Investir nas Ações da Berkshire Hathaway (BRK.B) Vale a Pena?
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Investir nas Ações da Berkshire Hathaway (BRK.B) Vale a Pena?

A carteira de ações da Berkshire Hathaway é considerada bem diversificada e concentra empresas com alto potencial de valorização.

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Atualizado em 05/08/2020
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Já havia comentado do meu interesse em conduzir vocês para novos patamares de investimentos. 

Não me refiro exclusivamente a performance, mas na ampliação geográfica do portfólio. 

Estávamos 100% alocados em risco doméstico, o que faz sentido, pois nosso conhecimento é maior sobre as empresas que operam por aqui e os nossos custos também são em reais.

Logo investir em empresas que faturam e gastam em dólar, seria uma incorrência em risco cambial. 

Aqui somos capazes de encontrar de forma criativa, grandes assimetrias entre preço e valor. Dominamos cada metro do campo. 

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Se fora do Brasil não possuímos tal domínio, o que nos levaria a incorrer nesse risco?

Cito 3 bons motivos:

  1. Reduzir a exposição ao risco doméstico é prudente em todos os níveis;
  2. Ter acesso a economias avançadas;
  3. Mesmo não estando em nosso campo, é fácil analisar e identificar boas empresas, afinal a maiores e melhores empresas do mundo estão lá fora.

Nossa exposição será em empresas americanas.

Neste primeiro momento não buscaremos fortes assimetrias, mas empresas com potencial de entrega de lucros exponenciais.

O racional das escolhas é simples.

  1. Empresas com capacidade de enfrentar os desafios econômicos sem grandes impactos.
  2. Ter a capacidade de se beneficiar estrategicamente no atual cenário.
  3. Possuir liquidez suficiente para situações atípicas e para cenários oportunos (aquisição e expansão). 
  4. Não estar sendo negociadas a preço que superestimam demasiadamente o negócio.

Duas ações me chamaram a atenção, pois eram providas das características acima citada.

Uma dessas empresas vou apresentar para vocês, a outra fica exclusivamente na minha carteira do Joias, que está com um desconto por tempo limitado

Você sabe quem é o dono da famosa Berkshire Hathaway

Warren Buffett, o meu mentor do Value Investing e que não sabe desse seu posto.

As ações da Berkshire Hathaway são negociadas pela sigla BRK.B

Buffett atua como CEO da empresa desde 1970. Desde então ele criou um quantidade absurda de riqueza para seus acionistas. 

Esta é a grande chance de nos tornarmos sócios do Warren Buffett. 

Atualmente a estratégia de Buffett se concentra em encontrar negócios com vantagens competitivas duradouras e aguardar momentos oportunos para comprar. 

Não à toa hoje a empresa possui uma caixa aproximado de 130 bilhões de dólares. 

Paciência é uma virtude admirável de Buffett, ele é capaz de aguardar o momento certo para comprar empresas descontadas.

Foi desta forma que ele criou uma empresa que vale quase 500 bilhões de dólares. 

Hoje a carteira ações da Berkshire Hathaway está bem diversificada, veja as ações com maior peso:

  1. Bank of America (BAC), 925 milhões de dólares
  2. Coca-Cola (KO), 400 milhões de dólares
  3. Kraft Heinz (KHC), 325.6 milhões de dólares
  4. Wells Fargo (WFC), 323.2 milhões de dólares
  5. Apple (AAPL), 245.2 milhões de dólares
  6. American Express (AXP), 151.6 milhões de dólares
  7. U.S. Bancorp (USB), 150.9 milhões de dólares
  8. Sirius XM (SIRI), 132.4 milhões de dólares
  9. Bank of New York Mellon (BK), 79.8 milhões de dólares
  10. General Motors (GM), 74.7 milhões de dólares

O ano de 2020 está sendo bem desafiador para Warren Buffett assim como para a maioria. 

Ele optou por se desfazer de papéis de companhias aéreas e recentemente comprou posições em uma empresa de transmissão e armazenamento de gás, a Dominion Energy (9,7 bilhões de dólares).

A qualquer momento ele poderá efetuar novas compras. 

Seu caixa está disponível para esse objetivo. Mas só irá ocorrer se Buffett entender que é uma oportunidade clara e com uma boa margem de segurança.

P/L48,5
EV/Ebitda43
ROIC2,90%
ROE2,70%
Debt / Equity0,3

Um detalhe importante, o valor que a Berkshire possui em caixa, corresponde por cerca de 30% do seu valor de mercado. 

Sendo assim, ao comprar ações da Berkshire Hathaway com preço unitário de 200 dólares, cerca de 57 dólares são de recursos que já estão no caixa. 

Atualmente em um raro momento, a Berkshire está se recuperando mais vagarosamente que o S&P 500 desde março.

Hoje a Berkshire é detentora de um caixa extraordinário, o que agrega muito valor ao ativo, ainda mais sob a gestão do bom velhinho. 

O primeiro passo foi dado para tornarmos a carteira do Joias completa em todos os âmbitos, inclusive estou abrindo novas vagas, caso queira aproveitar as melhores oportunidades da bolsa, a hora é agora.

Disponibilizei um formulário com desconto para essa nova turma de investidores.

Forte abraço!

Análise de Ações

Disclaimer: Declaro que as informações contidas neste texto são públicas e que refletem única e exclusivamente a minha visão independente sobre a companhia, sem refletir a opinião do The Capital Advisor ou de seus controladores.

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